Налогооблажение операций с ценными бумагами

В марте 2010 года «Силантий» отгрузило товар на 360 000 рублей, в адрес ЗАО «HimTrade». В оплату отгруженных товаров 1 марта от ЗАО «HimTrade»  был получен вексель номиналом 360 000 рублей, с условием оплаты 20 % годовых. Вексель погашен через 120 дней.

Сумма по векселю в  данном случаи равна:

360 000 руб. * 120 дней / 365 дней * (20% - 14%) = 7101 руб.

НДС равен: 7101*18 / 118 = 1083 руб.

Согласно п.3 ст.284 в 2010 году ставка налога на дивиденды выплачиваемые российским компаниями составляет – 9% , иностранным компаниям  – 15%.

В данном случаи ОАО «Силантий» получило дивиденды от:

1) российской компании  в сумме 100 000 рублей

2)иностранной компании 200 000 рублей

Полученные дивиденды  учитываются в составе внереализационных доходов.

Однако налогообложению  подлежат только дивиденды, полученные только от иностранных компаний. Сумма  налога составит 18 000 рублей (200 000 * 9%). Дивиденды, полученные от российских компаний были обложены налогом на прибыль у источника выплаты (то есть 100 000 рублей представляет собой сумму чистых дивидендов после налогообложения).

В ноябре 2009 года ОАО «Силантий» завершило размещение дополнительной эмиссии акций. За государственную  регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, размещаемых путем подписки, - 0,2% номинальной суммы выпуска (дополнительного выпуска), но не более 100 000 руб.

Для этого «Силантий» произвело размещение акций номинальный  объем выпуска акций - 1 000 000 руб. В связи с выпуском акций обществу нужно уплатить следующие пошлины:  
- за рассмотрение заявления о государственной регистрации выпуска ценных бумаг и о регистрации отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг, если такая регистрация осуществляется одновременно, - 1000 руб.;  
- за государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, размещаемых путем подписки, - 0,2% номинальной суммы выпуска (дополнительного выпуска), но не более 100 000 руб. То есть 2000 руб. (1 000 000 руб. х 0,2%).

Итого ОАО «Силантий» в связи с размещением акций  нужно заплатить госпошлину в  общем размере 3000 руб. (1000 руб. + 2000 руб.).

Декларация представляется в налоговый орган по каждому  выпуску ценных бумаг, заявленному  эмитентом — плательщиком налога и подлежащему обложению налогом, наглядно декларация представлена в приложении А.

В целом дано представления о вычислении налога на операции с ценными бумагами, что разъяснено понятным и грамотным языком и что поможет юридическому лицу знать и уметь применять в той или иной ситуации различного вида формулы и процентные ставки. Также налогообложение операций с ценными бумагами может быть  и на фондовой бирже, что представляет собой особые условия и ряд особенностей налогообложения.На рынке ценных бумаг выполняются ключевые экономические задачи, как на макроуровне, так и на микроуровне (построение финансовых потоков предприятия, наилучшим образом обслуживающих и развивающих его деятельность). И рассмотрение его ключевых проблем, в налогообложении, и моделей совершенствования на фондовом рынке, даст полное представление о налогообложение операций с ценными бумагами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Проблемы и пути совершенствования операций с ценными бумагами

3.1 Основные проблемы

Анализ современной  налоговой системы России, а также ретроспективное изучение отечественной новейшей истории налогообложения без сомнения приводят к выводу, что приоритетной целью законодателя при установлении налога являлось и до сих пор является достижение прямого фискального эффекта. Преобладание фискальной направленности в налогообложении было обусловлено тем, что создание налоговой системы РФ и первые этапы ее развития проходили в условиях системного экономического кризиса, когда главной задачей неизбежно становилось максимально возможное сокращение дефицита бюджета страны. Важной задачей является практическая реализация  объективно присущей регулирующей функции, полноценное использование налогов как инструмента экономического регулирования.

Очевидной тенденцией развития современного рынка - его детальная сегментация. При этом одним из системообразующих сегментов финансового сектора рыночной экономики становится рынок ценных бумаг. На этом сегменте выполняются ключевые экономические задачи, как на макроуровне ( эффективное перераспределение финансовых ресурсов между всеми хозяйствующими субъектами, включая государство), так и на микроуровне (построение финансовых потоков предприятия, наилучшим образом обслуживающих и развивающих его деятельность). Отечественный рынок ценных бумаг прошел несколько этапов развития и продолжает эволюционировать в соответствии с потребностями экономики. Настоящий этап его развития характеризуется тем, что сформирована инфраструктура и нормативная база рынка, финансовая система. В этих условиях инструменты прямого, нормативного регулирования отходят на второй план. Все большее значение приобретают косвенные экономические рычаги воздействия  государства на развитие рынка ценных бумаг, в том числе инструменты налогового регулирования. Отечественный рынок ценных бумаг характеризуется высокой динамичностью, что приводит к появлению качественно новых видов операций, которые востребованы экономическими субъектами, но не могут ими воспользоваться в следствии того, что к этим операциям не применим установленный общий порядок налогообложения.

В настоящее время  можно выделить ряд операций с  ценными бумагами, развитие которых  требует быстрой разработки особого  порядка их налогообложения. Эти  операции РЕПО, операции с финансовыми  инструментами срочных сделок, базисным активом которых являются ценные бумаги, операции по предоставлению ценных бумаг в заем, обращение облигаций с частичным погашением основного долга. Использование этих операций участниками рынка на постоянной основе препятствует, в частности, отсутствие отдельного порядка налогообложения, который отвечал бы их экономическому содержанию [4]. 

3.2 Перспективы совершенствования налогообложения ценных бумаг

Налогообложение операций на фондовом рынке России, как и в других странах, в большей степени зависит от статуса налогоплательщика: является ли он юридическим, физическим лицом, резидентом или нерезидентом. Имеется существенная специфика формирования налоговой базы налога на прибыль организаций  различных видов финансовых посредников - коммерческих банков, страховых организаций, Центрального банка.

Налогообложение юридических лиц от операций на фондовом рынке в РФ осуществляются в рамках общего налогообложения прибыли организаций. Современный порядок налогообложения доходов юридических лиц от операций на фондовой бирже весьма сложен, существует многообразие процентных ставов в зависимости о вида ценных бумаг, операций с ними, а также от статуса налогоплательщика, предусмотрены различные способы взимания налога, что порождает необходимость отдельного расчета налоговой базы с учетом перечисленных различий.

Современный порядок  налогообложения доходов юридических  лиц от операций на фондовой бирже  в целом позволяет обеспечить достаточно справедливое налогообложение, но требует совершенствования, прежде всего с точки сближения правил налогового и финансового бухгалтерского учета, а также отдельных процедур, связанный с налоговым учетом операций с ценными бумагами.

Налогообложение юридических  лиц по операциям на фондовой рынке может оказать заметное влияние на развитие экономики страны по следующим направлениям: во-первых, это формирование параметров рынка ценных бумаг, во-вторых, это налоговое поведение инвесторов (получателей дохода), что, в свою очередь, обуславливает собираемость налогов и формирование доходов бюджета.

Налоговая среда оказывает существенное влияние на формирование спроса на фондовой бирже. Спрос  на ценные бумаги со стороны инвесторов в зависимости от выбранной ими стратегии инвестирования складывается из двух компонентов. Это, во-первых, спрос на ценные бумаги как инструмент инвестирования, которые приобретаются в целях получения дивидендов и процентов, и, во-вторых, спрос на ценные бумаги как на спекулятивный инструмент, с помощью которых извлекается доход в виде курсовых разниц [8].

Порядок налогообложения  юридических и физических лиц по операциям на фондовом рынке прямо влияет на их налоговое поведение, выстумает в роли стимула или антистимула к честной уплате налогов.

Эффективное совершенствование налогообложения доходов юридических лиц по операциям на фондовой рынке возможно только на основе обобщения существующего российского и  зарубежного опята в этой области. За рубежом применяется широкий спектр налоговых льгот, схем налогообложения доходов по ценным бумагам, которые позволяют создать наиболее благоприятные условия для развития фондового рынка, привлечения внутренних и иностранных инвесторов.

Особое внимание заслуживает  предложение саморегулируемых организаций  создать систему налогового стимулирования инвестиций отечественных и долгосрочных иностранных инвесторов по вложению средств в российские акции, долговые ценные бумаги.

Представляется необходимым  выделить проблему налогового стимулирования инвестиций в ценные бумаги в отдельный  подраздел государственной программы  развития финансового рынка. Это  позволит, с одной стороны, увидеть проблему налогового стимулирования инвестиций в ценные бумаги в контексте общих проблем развития экономики и финансового рынка в целом. С другой стороны, такой подход позволит сосредоточить внимание на конкретных механизмах налогового стимулирования и определить их специфику на различных сегментах финансового рынка.

Система мероприятий по налоговому стимулированию инвестиций в ценные бумаги должна учитывать положительный зарубежный опят и строиться на следующих принципах:

1. приоритет целей налогового стимулирования спроса и предложения ценных бумаг над фискальными целями;
2. приоритетное налоговое стимулирования  инвестиций не спекулятивного характера – льготное налогообложение, а в некоторых случаях и полное освобождение от налогов инвестиций в уставные капиталы, доходов в виде процентов и дивидендов;
3. консолидация усилий всех заинтересованных участников  фондового рынка – государственных органов, саморегулируемых организаций, использование научных разработок, увязка мероприятий по совершенствованию налогообложения на фондовом рынке с пенсионной формой, что позволит стимулировать новые механизмы коллективного инвестирования;
4. создание налоговых условий для усиления регулирующего воздействия государства на экономику посредством дифференциации налогообложения ценных бумаг эмитентов из отраслей, имеющих приоритетное значение для развития экономики страны
5. создание привлекательных налоговых условий для инострвнных инвесторов

 

Совершенствование налогообложения  по операциям на фондовом рынке на основе данных принципов позволит достигнуть главной цели – повышение роли рынка ценных бумаг  в финансировании деятельности предприятий реального сектора экономики, что несомненно будет воздействовать ее развитию [6].

Доходы по операциям  РЕПО следует облагать по итогам частей сделки. Это нашло отражение в  нормах ст. 282 НК РФ. Вместе с тем, законодательно установленный в настоящее время порядок обложения доходов по опрерациям РЕПО  не учитывает все особенности данного вида операции. В связи с этим можно:

1) включить выплату эмитентом купона владельцу облигации в период между исполнением первой и второй частей операции РЕПО в налоговую базу одного из контрагентов по этой сделки в зависимости от того ,кто является конечным получателем купонного дохода в соответствии с соглашением между контрагентами;

2) при неблагоприятном  изменении рыночных цен на ценные бумаги формирование налоговой базы должно осуществляться без учета дополнительного обеспечения исполнения второй части сделки, которое передается контрагентами друг другу;

3)для целей налогообложения  рассматривать уплату заемщиком  кредитору денежных средств в виде процентов за использовании привлеченными ресурсами в период между исполнением первой и второй частей операции как доходы кредитора и расходы должника.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Одним из важнейших рычагов, регулирующих финансовые взаимоотношения предприятия с государством в условиях перехода к рыночному хозяйству, становится налоговая система. Она призвана обеспечить государство финансовыми ресурсами, необходимыми для решения важнейших экономических и социальных задач. Посредством налогов, льгот и финансовых санкций, являющейся неотъемлемой частью системы налогообложения, государство воздействует на экономическое поведение предприятий, создавая при этом равные условия всем участникам общественного производства. Налоговые методы регулирования финансово-экономических отношений в народном хозяйстве в сочетании с другими экономическими рычагами создают необходимые предпосылки для формирования и функционирования единого целостного рынка.

В курсовой работе подробно раскрыты основные моменты налогообложения по операциям с ценными бумагами. В первой главе даны понятия налогов, представлена подробная и точная классификация налогов, его виды, особенности и направленность. Стало ясно, что налоги - это обязательные платежи, взимаемые государством на основе закона с юридических и физических лиц - предприятий, организаций, граждан - для удовлетворения общественных потребностей. Выявлены функции налогов которые состоят из:1)Фискальной. По средствам этой функции происходит изъятие денежных средств 2)Социальной. То есть происходит выравнивание слоев населения и их социальной обеспеченностью 3)Регулирующей. 4) Распределительная 5) Контролирующая. Подробно расписан налог на операции с ценными бумагами и можно сказать, что налогоплательщиками в операциях с ценными бумагами можно разделить на две категории:

- физические лица (налогообложение  основывается на действии 23 Главы  налогового кодекса: Налог на  доходы физических лиц)