Понятие, значение и нормативно-правовая основа ФПГ

Уяснение нормативно-правовой основы финансово-промышленных групп позволяет обратиться к содержательному раскрытию юридических составляющих понятия финансово-промышленной группы. Это необходимо сделать тем более, что в научной литературе последнее трактуется подчас не точно — не полно и односторонне. Так, утверждается, что "финансово-промышленная группа есть совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании финансово-промышленной группы". Верно здесь только то, что финансово-промышленная группа действительно представляет собой совокупность юридических лиц. Но данная совокупность юридически и организационно оформляется в виде двух совершенно различных типов.

Первый тип финансово-промышленных групп составляют юридические лица, действующие как основное и дочерние общества. Такие группы образуются крайне редко. Дело в том, что нынешнее законодательство, определяющее статус и взаимосвязи подобных обществ, создает все необходимые правовые предпосылки для интеграции их усилий на любом участке предпринимательской деятельности. Вспомним, что согласно ст. 105 ГК РФ хозяйственное общество признается дочерним, если другое (основное) хозяйственное общество или товарищество в силу преобладающего участия в его уставном капитале либо в соответствии с заключенным между ними договором, либо иным образом имеет возможность определять решения, принимаемые таким обществом.

Второй тип финансово-промышленных групп есть тоже совокупность юридических лиц. Но соединяются они между собой на принципиально иной юридической базе. Ею служит договор о создании финансово-промышленной группы, по которому юридические лица полностью или частично объединяют свои материальные или нематериальные активы. Этот тип финансово-промышленных групп называется системой участия.

Цели объединения юридических  лиц могут быть самыми различными, а именно: технологическая или экономическая интеграция для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест. Важно с самого начала определить в договоре ясные и конкретные цели, что создает твердую правовую почву для выбора средств достижения целей и обеспечения единства действий в использовании средств на пути к целям.

Двум различным типам финансово-промышленных групп соответствуют и особые виды их участников. Не требует дополнительных комментариев первый тип финансово-промышленной группы, участниками которой признаются основное и дочерние общества. Они могут образовывать финансово-промышленную группу уже в силу самого факта их функционирования в таком качестве.

Значительно сложнее обстоит дело с участниками финансово-промышленной группы второго типа. Ими, прежде всего, признаются юридические лица, подписавшие договор о создании финансово-промышленной группы. Однако не любая совокупность юридических лиц, подписавших договор и пожелавших полностью или частично объединить на его условиях свои материальные и нематериальные активы, вправе претендовать на статус финансово-промышленной группы. Потенциальные и действующие участники финансово-промышленной группы подразделяются на два вида. Их условно можно назвать участниками обязательными и инициативными. К обязательным относятся юридические лица, без которых закон запрещает создание финансово-промышленной группы. Обязательные участники, в свою очередь, делятся на два подвида: организации, действующие в сфере производства товаров и услуг, и банки или иные кредитные организации. С сожалением следует констатировать, что в число обязательных участников не включены научно-исследовательские подразделения, что, несомненно, снижает экономический и социальный потенциалы финансово-промышленных групп.

Круг инициативных участников, т. е. тех, которые не названы среди обязательных, практически ничем не ограничен. Важно только подчеркнуть, что в состав финансово-промышленной группы могут входить не только коммерческие, но и некоммерческие организации, в том числе иностранные. В частности, участниками финансово-промышленной группы могут быть инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе.

Вместе с тем, в отношений  участников отдельных видов установлены некоторые предварительные условия их вхождения в финансово-промышленные группы. Государственные и муниципальные унитарные предприятия могут быть участниками финансово-промышленной группы в порядке и на условиях, определяемых собственником их имущества. Дочерние хозяйственные общества и предприятия могут входить в состав финансово-промышленной группы только вместе со своим основным обществом (унитарным предприятием-учредителем).

Есть всего только два запрета  на участие в финансово-промышленной группе. Первый состоит в том, что в ее состав не могут входить общественные и религиозные организации (объединения). Запрет вызван несовместимостью целей последних с целями финансово-промышленных групп.

Второй запрет распространяется на всех возможных участников финансово-промышленных групп — обязательных и потенциальных: не допускается их вхождение более чем в одну финансово-промышленную группу. Приведенный запрет вызывает почти единодушную критику специалистов — и теоретиков, и практиков. Немотивированным представляется, в частности, запрет в отношении коммерческих банков. Общеизвестно выстраданное веками весьма разумное правило для предпринимателей: "Не кладите яйца в одну корзину". В данном же случае Закон предписывает им поступать прямо наоборот, инвестировать свои капиталы только в "одну корзину", именуемую финансово-промышленной группой. Тем самым увеличивается риск предпринимательской деятельности коммерческих банков и соответственно снижается их интерес организационно связывать себя с какой-то конкретной группой. Кроме того, запрет без видимых причин лишает коммерческий банк, входящий в какую-либо финансово-промышленную группу, возможности вкладывать имеющиеся у него свободные средства в другие финансово-промышленные группы на правах их участников. А это уже противоречит интересам не только самих коммерческих банков, но и искусственно препятствует образованию новых финансово-промышленных групп, развитию предпринимательства в целом.

Своеобразное место среди участников финансово-промышленной группы второго типа занимает ее центральная компания. Такой участник не известен финансово-промышленным группам первого типа, о чем ошибочно утверждается иногда в научной литературе. Там такая отдельная организация просто не нужна. Между основным и дочерними обществами независимо от наличия финансово-промышленной группы происходит постоянный обмен информацией, их контакты опираются на сложившиеся устойчивые правила взаимоотношений, в ходе которых решающее слово остается за основным обществом. Оно, в частности, выполняет и все функции по управлению финансово-промышленной группой в случае создания таковой.

Ничего подобного нет в финансово-промышленной группе второго типа. Ее участники, а их число порой достигает нескольких десятков, до вхождения в одну группу в лучшем случае были связаны гражданско-правовыми договорными отношениями. Не имели они над собой и никаких общих управленческих структур, ни один из участников не обладал полномочием легитимно влиять на деятельность других участников группы. Действующее ныне законодательство не позволяет функции управления общими делами группы передавать одному из ее участников — так называемой головной организации. Все это вполне логично подвело к необходимости иметь в составе участников финансово-промышленной группы особый субъект — центральную компанию. Она учреждается самими юридическими лицами, подписавшими договор о создании финансово-промышленной группы, для ведения ее общих дел.

Финансово-промышленные группы могут  быть национальными, т. е. объединяющими только российских юридических лиц, и транснациональными. Статусом транснациональных наделяются финансово-промышленные группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств — участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения. В случае создания транснациональной финансово-промышленной группы на основе межправительственного соглашения ей присваивается статус межгосударственной (международной) финансово-промышленной группы. Особенности создания, деятельности и ликвидации межгосударственной финансово-промышленной группы определяются указанными соглашениями. Для участников межгосударственной финансово-промышленной группы национальный режим устанавливается межправительственными соглашениями на основе взаимности.

2. Создание и ликвидация  финансово-промышленных групп 

Создание финансово-промышленных групп идет нарастающими темпами. Стремление к объединению в финансово-промышленные группы у юридических лиц заметно возросло после принятия Федерального закона "О финансово-промышленных группах", отменившего ограничения, введенные названным Указом Президента РФ от 5 декабря 1993 г. Если на 1 января 1994 г. прошли государственную регистрацию 6, на 1 января 1996 г. — 28, то на 1 января 1997 г. — 47 финансово-промышленных групп. Активно формируются региональные группы. В состав действующих финансово-промышленных групп входят свыше 500 предприятий и организаций, в том числе более 80 финансово-кредитных учреждений, включая коммерческие банки, страховые компании, инвестиционные институты. В группах занято более 3 млн. работников, на их долю приходится свыше 10% валового внутреннего продукта России. Более 100 инициаторов заявили о намерении зарегистрировать себя в качестве финансово-промышленных групп. По оценкам экспертов в перспективе следует ожидать образования в российской промышленности примерно 150 мощных групп, сопоставимых по размерам с ведущими зарубежными корпоративными объединениями.

Однако поспешность  не всегда желательна, а иногда и  влечет отрицательные последствия. Недостаточно внимательный подход к созданию финансово-промышленной группы, пренебрежение индивидуальными особенностями объединяющихся участников привели к появлению таких негативных тенденций, как организация объединений без возникновения реальных собственников и экономической заинтересованности в общих производственных и финансовых результатах деятельности; дополнительное изъятие капитала из промышленности в сферу более выгодных краткосрочных операций; усиление монополизации производственной, финансовой и торговой деятельности, завышение цен на конечную продукцию финансово-промышленных групп и др.

Наряду с узаконенными государственной регистрацией действуют неформальные, фактические финансово-промышленные группы, представленные десятками объединений-концернов, холдингов и тому подобных форм интеграции банковского, промышленного и торгового капиталов. Они не имеют официального статуса финансово-промышленной группы, хотя функционируют по ее правилам.

Работа по созданию финансово-промышленной группы является комплексной, затрагивающей деятельность федеральных органов исполнительной власти и органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, промышленных предприятий, научно-исследовательских институтов, конструкторских бюро, финансово-кредитных учреждений, разнообразных коммерческих структур. При этом создатели финансово-промышленной группы должны решить ряд проблем. К основным из них относятся: подбор заинтересованных потенциальных участников, нахождение способов гармонизации их экономических интересов в рамках совместной деятельности; формирование единой взаимоприемлемой стратегии поведения на товарных рынках; формирование достаточного начального капитала; разработка эффективного механизма наращивания собственного капитала; выбор оптимальных форм и методов руководства совместной деятельностью.

Создание финансово-промышленной группы осуществляют один или несколько  инициаторов, заинтересованных в наличии  такой группы. Во избежание напрасной  траты времени, сил и средств  инициаторам следует предварительно тщательнейшим образом изучить экономическую и социальную целесообразность наличия предполагаемой финансово-промышленной группы, всесторонне продумать концепцию ее формирования и деятельности.

Следующие ответственные шаги — поиск и отбор участников группы, соответствующих подготовленной инициаторами концепции. Как показывает опыт действующих в России финансово-промышленных групп, состав участников может быть самым разнообразным, учитывающим этапы полного цикла воспроизводства, финансовый и научно-производственный потенциалы предприятий, их роль в овладении конкретными сегментами рынка. Финансово-промышленные группы различаются по формам производственной интеграции (вертикальная, горизонтальная, конгломерат); отраслевой принадлежности (межотраслевые, отраслевые); масштабам деятельности (международные, республиканские, региональные); степени диверсификации (многопрофильные, монопрофильные). Участники финансово-промышленной группы обычно объединяются вокруг промышленного предприятия, научно-исследовательской или конструкторской организации, коммерческого банка, торговой фирмы.

Практика создания российских финансово-промышленных групп выработала три основных варианта поиска потенциальных участников группы. Первый вариант — поиск в обстановке широкой гласности. Информация о намерении создать финансово-промышленную группу направляется заранее не просчитанным юридическим лицам. Воспользоваться ею и предложить себя в качестве участника группы может любой желающий. Высокую результативность демонстрирует распространение информации через средства массовой информации. Второй вариант — закрытый поиск. Инициаторы направляют персональные приглашения заранее определенным юридическим лицам. Содержащаяся в приглашении информация может составлять коммерческую и служебную тайны. В третьем варианте очетаются элементы первых двух. Например, поиск инициативных участников проводится открыто, а обязательных — по закрытым каналам.

При любом варианте сопровождающая поиск информация должна включать сведения, дающие представление о целях и предмете создаваемой группы, а также о вкладе, который предстоит внести в ее деятельность каждому из участников. Конкретные участники из числа претендентов, заявивших о готовности войти в финансово-промышленную группу, отбираются путем выявления и оценки организационно-правовой формы юридического лица и форм собственности, на основе которых оно действует, его технико-экономических показателей, финансового состояния, кредиторской и дебиторской задолженностей и других данных в зависимости от целей создания и предмета проектируемой финансово-промышленной группы.

Дальше начинается самое трудное  — разработка юридических документов и проведение иных акций, необходимых для образования и государственной регистрации группы. В первую очередь — это подготовка текста договора о создании финансово-промышленной группы. Договор не требуется для финансово-промышленных групп первого типа, образуемых в составе основного и дочерних обществ. К существенным условиям договора относятся: наименование финансово-промышленной группы; порядок и условия учреждения центральной компании финансово-промышленной группы как юридического лица в определенной организационно-правовой форме, уполномоченного на ведение дел финансово-промышленной группы; порядок образования, объем полномочий и другие условия деятельности совета управляющих финансово-промышленной группы; порядок внесения изменений в состав участников финансово-промышленной группы; объем, порядок и условия объединения активов; цель объединения участников; срок действия договора. Другие условия договора о создании финансово-промышленной группы устанавливаются участниками, исходя из целей и задач финансово-промышленной группы и в соответствии с законодательством Российской Федерации.