Рынок ценных бумаг

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

по  дисциплине: «Рынок ценных бумаг»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2012 г.

 

СОДЕРЖАНИЕ:

 

1. Обязательные реквизиты сертификата акций, векселя……………...…3
2. Определение, понятие и содержание депозитарной деятельности…..10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вопрос 1. Обязательные реквизиты сертификата  акций, векселя.

 

А́кция (от лат. actio — действие, штраф)  эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Согласно статье 144  Гражданского кодекса Российской Федерации, виды прав, которые удостоверяются ценными бумагами, обязательные реквизиты ценных бумаг, требования к форме ценной бумаги и другие необходимые требования определяются законом или в установленном им порядке. Отсутствие обязательных реквизитов ценной бумаги или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет ее ничтожность.

На каждую эмиссионную  ценную бумагу на предъявителя ее владельцу  выдается сертификат. По требованию владельца может выдаваться один сертификат на две и более приобретаемые им эмиссионные ценные бумаги на предъявителя одного выпуска.

Сертификат эмиссионных ценных бумаг на предъявителя должен содержать реквизиты, предусмотренные Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ. Требования к бланкам сертификатов эмиссионных ценных бумаг на предъявителя, за исключением бланков сертификатов эмиссионных ценных бумаг на предъявителя собязательным  централизованным хранением, устанавливаются нормативными правовыми актами Российской Федерации.

Общее количество эмиссионных ценных бумаг на предъявителя, указанное во всех выданных эмитентом сертификатах, не должно превышать количество эмиссионных ценных бумаг на предъявителя в данном выпуске.

При документарной форме эмиссионных ценных бумаг сертификат и решение о выпуске ценных бумаг являются документами, удостоверяющими права, закрепленные ценной бумагой.

При бездокументарной форме эмиссионных ценных бумаг  решение о выпуске ценных бумаг  является документом, удостоверяющим права, закрепленные ценной бумагой.

Эмиссионная ценная бумага закрепляет имущественные права  в том объеме, в котором они  установлены в решении о выпуске  данных ценных бумаг, и в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Сертификат эмиссионной ценной бумаги должен содержать следующие обязательные реквизиты:

полное наименование эмитента, место его нахождения и  почтовый адрес;

вид, категорию (тип) эмиссионных ценных бумаг;

государственный регистрационный номер выпуска  эмиссионных ценных бумаг и дату государственной регистрации, а в случае, если в соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ выпуск (дополнительный выпуск) эмиссионных ценных бумаг не подлежит государственной регистрации, - идентификационный номер и дату его присвоения;

права владельца, закрепленные эмиссионной ценной бумагой;

условия исполнения обязательств лицом, предоставившим обеспечение, и сведения об этом лице в случае выпуска облигаций с обеспечением;

указание количества эмиссионных ценных бумаг, удостоверенных данным сертификатом;

указание общего количества эмиссионных ценных бумаг  в данном выпуске эмиссионных  ценных бумаг;

указание о  том, подлежат ли эмиссионные ценные бумаги обязательному централизованному  хранению, и, если подлежат, - наименование депозитария, осуществляющего их централизованное хранение;

указание на то, что эмиссионные ценные бумаги являются эмиссионными ценными бумагами на предъявителя;

подпись лица, осуществляющего  функции исполнительного органа эмитента, а в случае выпуска (дополнительного выпуска) государственных или муниципальных ценных бумаг - подпись руководителя или уполномоченного должностного лица исполнительного органа государственной власти или органа местного самоуправления, печать эмитента;

другие реквизиты, предусмотренные законодательством  Российской Федерации для конкретного  вида эмиссионных ценных бумаг.

В случае расхождений  между текстом решения о выпуске  ценных бумаг и данными, приведенными в сертификате эмиссионной ценной бумаги, владелец имеет право требовать осуществления прав, закрепленных этой ценной бумагой, в объеме, установленном сертификатом. Эмитент несет ответственность за несовпадение данных, содержащихся в сертификате эмиссионной ценной бумаги, с данными, содержащимися в решении о выпуске ценных бумаг, в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Наряду с акциями  акционерные общества могут выпускать  сертификаты акций или временные  свидетельства, которые являются именными ценными бумагами и подтверждают, что держатель сертификата является собственником определенного числа акций данного акционерного общества.

СЕРТИФИКАТ  АКЦИЙ (share certificate) - документ, удостоверяющий право собственности на акции компании. В нем указываются количество и класс акций, принадлежащих акционеру, и их серийные номера. На сертификат ставится обычная печать компании; его подписывают по меньшей мере один из директоров компании и секретарь компании. Сертификат является неотчуждаемым финансовым инструментом. Документ, являющийся свидетельством владения поименованного в нем лица определенным числом акций общества.

Сертификат  акций должен содержать следующие обязательные реквизиты:

- наименование эмитента, статус эмитента, местонахождение общества и  регистратора - юридического лица, осуществляющего ведение реестра владельцев именных ценных бумаг акционерного общества;

- номер сертификата; 

- размер уставного капитала; 

- количество акций, принадлежащих владельцу данного сертификата, категория акций, условия обращения;

- дата выпуска сертификата;

- ставка дивиденда;

- подписи двух ответственных лиц общества, печать общества;

В графе, где  должен быть указан владелец акции, вместо имени пишут «предъявитель» (bearer). Это означает, что фактическим владельцем данного сертификата является тот, у кого этот сертификат находится.

Если сертификат акций на предъявителя портится или  изнашивается, директор может выпустить  новый документ взамен старого при  условии сдачи первичного документа  для уничтожения. При утрате или  повреждении сертификата акции на предъявителя директор должен установить данный факт и потребовать подтверждения освобождения компании от обязательств по утерянным или поврежденным документам. После этого выпускается новый сертификат акции на предъявителя. Учредительные документы компании, как правило, предусматривают процедуру подписания сертификата. Если в них эта процедура не прописана, необходимо обратиться к законодательству страны регистрации.

В различных  ситуациях возникает вопрос, обязана  ли компания выпускать сертификаты  акций. Рассмотрим, как решается данный вопрос в различных юрисдикциях.

Великобритания

В Соединенном  Королевстве Великобритании и Северной Ирландии. Закон о компаниях предусматривает обязанность компании в течение двух месяцев после выпуска акций выпускать сертификаты акций. Сертификат акций может быть удостоверен общей печатью компании, зарегистрированной  в Англии, Уэльсе или Северной Ирландии (если такая печать у компании есть, поскольку у компании нет обязанности иметь общую печать) или двумя подписями уполномоченных лиц (данный вариант удостоверения возможен даже при наличии общей печати компании). Такой сертификат (надлежаще удостоверенный) является доказательством, того, что лицо, указанное в сертификате акции является акционером компании. В случае если компания зарегистрирована в Шотландии, применяются требования Закона о составлении документов.

Британские  Виргинские острова

В корпоративном  законодательстве Британских Виргинских островов (далее БВО) предусмотрено, что компания обязана включить в свой устав условия, при которых выпуск сертификатов акций является обязательным. Таким образом, согласно законодательству БВО компания не обязана выпускать сертификаты акций. Однако, на практике чаще всего компания выпускает сертификаты акций. В таком случае сертификаты акций должны быть подписаны, по крайней мере, одним директором компании или другим лицом, уполномоченным в соответствии с уставом и статьями об ассоциации подписывать сертификаты акций. В случае если сертификаты удостоверяются общей печатью компании, подпись директора компании не обязательна.

Кипр

Рассмотрим, как  данный вопрос решается на Кипре. В  законе о компаниях предусмотрено, что любое лицо, чье имя внесено в реестр акционеров имеет право получить без оплаты в течение двух месяцев после выпуска акций или передачи акций одним лицом другому один сертификат на все принадлежащие ему акции или несколько сертификатов.

До поправок 2009 года в корпоративное законодательство Кипра договор или любой другой документ, в том числе сертификат акции должен был быть удостоверен печатью компании. На сегодняшний день обязанность у компании иметь печать упразднена, следовательно, сертификат без печати компании является действительным сертификатом акции. Помимо прочего сертификат должен указывать номер акции, к какой данный сертификат относится. Если акцией владеют несколько лиц одновременно, компания не обязана выпускать более чем один сертификат акции и предоставление одного сертификата на акции одному из многих акционеров является достаточным предоставлением сертификата. В случае если сертификат испорчен, он может быть восстановлен после уплаты определенной суммы.

Сейшельские острова 

Что касается решения  данного вопроса на Сейшельских  островах, то деятельность коммерческих компаний регулируется Законом о  коммерческих компаниях с многочисленными  поправками. В данном законе предусматривается, что компания, зарегистрированная в соответствии с положениями данного нормативного акта должна предусмотреть в своем уставе и в статьях об ассоциации, будет ли она выпускать сертификаты акций. Таким образом, как мы видим, на компании не лежит обязанности выпускать сертификаты акций. В случае если компания все-таки предусмотрела выпуск сертификатов акций, то они должны быть подписаны директором или секретарем компании (если таковой имеется). Статьи об ассоциации могут также предусматривать возможность использования факсимильной подписи для удостоверения сертификата акций. Закон о коммерческих компаниях не предусматривает обязанности для компании иметь печать компании, соответственно сертификат акции без печати является надлежащим сертификатом.

Сертификат, выпущенный надлежащим образом, в соответствии с положениями данного закона и статьями об ассоциации определенной компании является доказательством  права на данные акции лица, указанного в этом сертификате.

Выводы

Итак, вопрос относительно выпуска компанией сертификатов акций в различных юрисдикциях решается по-разному. Так, в Великобритании и на Кипре на законодательном уровне установлена обязанность компаний выпускать сертификаты акций. На Сейшельских и Британских Виргинских островах такой обязанности у компании не существует. Однако, если компания выпускает сертификаты, к ним предъявляются определенные формальные требования.

Вексель (от нем. Wechsel) — письменное денежное обязательство, оформленное по строго установленной форме, дающее владельцу векселя (векселедержателю) право на получение от должника по векселю определённой в нём суммы в конкретном месте.

 

Обязательные реквизиты векселя установлены Единообразным законом о переводно́м и простом векселе (ЕВЗ), являющемся приложением № 1 к Женевской конвенции от 7 июня 1930 года № 358 «О Единообразном законе о переводных и простых векселях»: 
- вексельная метка "вексель" в тексте документа;  
- безусловный приказ или обязательство уплатить определенную сумму;  
- наименование плательщика и первого держателя;  
- наименование ремитента (лица, которому или приказу которого платеж должен быть произведен);  
- срок и место платежа;  
- дата и место составления векселя и подпись векселедателя.  
При отсутствии хотя бы одного из обязательных реквизитов документ не может быть признан векселем.

Вексельная  сумма должна быть написана прописью и цифрами вместе с наименованием валюты. В вексельную сумму также могут включаться проценты за время обращения векселя, но только в тех векселях, где срок оплаты — по предъявлении или во столько-то времени от предъявления. Процентная ставка должна быть обязательно указана на самом векселе.  Никакие исправления в вексельной сумме не допускаются. Срок платежа является важным реквизитом. Его отсутствие делает вексель недействительным. Различают следующие сроки платежа по векселю: срок на определенный день, во столько-то времени от составления векселя, по предъявлении, во столько-то времени от предъявления векселя. Последний срок очень удобен плательщику, так как дает ему возможность подготовиться к платежу.

Отсутствие  подписи векселедателя в простом  векселе и трассанта — в переводном делает векселя лишенными всякого смысла. В отличие от простого векселя в переводном плательщиком является трассат, значит, его наименование в тексте самого векселя относится к числу обязательных реквизитов переводного векселя.