Статистический анализ заемного капитала

     Рис.5 Состав и структура кредиторской задолженности

      Анализируя  структуру кредиторской задолженности  ЗАО «Старожиловский конный завод» за последние 3 года, можно увидеть, что кредиторская задолженность, в  общем увеличилась в 3,5 раза (на 248%). Больше  всего долг повысился  перед бюджетом и фондами –  в 12 раз, что составило 1646 тыс. руб. (1127%). Также значительно увеличилась задолженность перед органами социального страхования( на 674%) , поставщиками (на 248%), прочими кредиторами (на 219,5%) и работниками по оплате труда (на 28%) 

 

      3. Прогнозирование и оценка резервов снижения кредиторской задолженности.

      3.1. Анализ динамики  заемного капитала (кредиторской  задолженности).

      Для анализа заемного капитала ЗАО «Старожиловский  конный завод» можно использовать ряды динамики. Уровнем ряда в таком  случае будет выступать кредиторская задолженность за 7 лет (2003 – 2009 гг.).

        Таблица 8

Показатели  динамики ЗАО «Старожиловский конный завод»

      По  данным таблицы можно рассчитать среднегодовой абсолютный прирост и среднегодовой темп роста .

        

      

      Одним из методов анализа и обобщения  рядов динамики является выявление основной тенденции. Для выявления тенденции необходимо провести анализ по методу аналитического выравнивания.  
 
 
 

Таблица 9

      Определение основной тенденции ЗАО «Старожиловский  конный завод»

     Выравнивание  по прямой имеет выражение где

     t - условное обозначение времени,

     a и b - параметры искомой прямой, которые находятся из решения  системы уравнений:

     

     Поскольку , то

      

     Тогда

     Расчет  ошибки производится по формуле 

     

     Прогнозируемый  уровень: =(38604 + 12069žt) ± 10651, где t  будет соответствовать временному обозначению прогнозируемого года.

     Если  составить прогноз на 2010 - 2011 годы то получим:

      (2010)=( 38604 + 12069ž4) ± 10651=76229

      (2011)=( 38604 + 12069ž5) ± 10651=88298

     

     Рис.6  Графическое изображение фактических и выровненных значений.

     За  анализируемый период кредиторская задолженность самая большая  в 2009 году и равна 80557 тыс. руб. Наименьшая кредиторская задолженность в 2003 году и равна 8875 тыс. руб. По прогнозам  кредиторская задолженность в 2010-2011 гг. будет увеличиваться.

     Показатели  колеблемости (вариации): 

     

      

      

      3.2. Определение сроков  погашения заемного  капитала (кредиторской  задолженности)

     Каждая  кредиторская задолженность имеет свои сроки погашения, в которые предприятие должно уложиться. Если  в установленный срок организация не гасит свою задолженность, она увеличивается за счет штрафов, начисления процентов.

     Таблица 10

     Сроки возврата заемного капитала ЗАО «Старожиловский конный завод»

 

      Изменение суммы кредиторской задолженности вычисляется как:

      %

     

      Доля  возвратности определяется по формуле:

     

     Отсюда  доля возвратности за отчетный период равна:

     

     Доля возвратности за базисный период равна:

     

     Изменение доли возвратности:

       

      

      Средний срок до погашения кредиторской задолженности  вычисляется по формуле:

     

      Отсюда  средний срок до погашения кредиторской задолженности за отчетный период равен: 

     

     Средний срок до погашения кредиторской задолженности  за базисный период равен:

      

     Изменение срока:

     

      

     Из  приведенных выше расчетов можно  сделать вывод, что предприятие  не сможет погасить свою кредиторскую задолженность в установленный  срок. Доля возвратности и срок погашения кредиторской задолженности носит отрицательный характер, что говорит о том, что предприятию необходимо изменить свою политику в отношении заемного капитала и использовать собственные средства для выгодного погашения задолженности. 
 

      3.3. Анализ соотношения  кредиторской и  дебиторской задолженности  предприятия

      Анализ  соотношения кредиторской и дебиторской задолженности предприятия проводится для выявления возможностей погашения предприятием кредиторской задолженности за счет дебиторской задолженности.

      Таблица 11

Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности  ЗАО «Старожиловский конный завод» за 2005 – 2009 гг.