Статистический анализ заемного капитала

Анализируя структуру  соотношения кредиторской и дебиторской  задолженности ЗАО «Старожиловский  конный завод» за 2005 – 2009 гг. , можно  увидеть, за счет дебиторской задолженности можно погасить лишь очень маленькую часть кредиторской задолженности ( ). За 5 лет дебиторская задолженность ни разу не превышала кредиторскую.

     3.4. Анализ показателей  оборачиваемости  кредиторской задолженности

     При анализе показателей оборачиваемости кредиторской задолженности предприятия ЗАО «Старожиловский конный завод» можно выявить, эффективную ли политику ведет организация в отношении кредиторской задолженности.  
 
 
 

     Таблица 12

     Анализ  показателей оборачиваемости кредиторской задолженности

     Анализируя  структуру показателей оборачиваемости кредиторской задолженности ЗАО «Старожиловский конный завод», можно увидеть, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился больше чем в 2 раза, что означает проблемы с оплатой кредиторской задолженности, а срок оборота наоборот увеличился на 170%, что сопровождается оттоком денежных средств. Также увеличилась доля кредиторской задолженности приходящейся на 1 руб. денежной выручки (на 156%) за счет снижения выручки от реализации (на 2,1%) и увеличения кредиторской задолженности (на 248%).

     3.5. Анализ влияния  факторов на величину  кредиторской задолженности

     При анализе влияния факторов на величину кредиторской задолженности необходимо рассчитать общее изменение кредиторской задолженности:

     А также изменение кредиторской задолженности  за счет выручки от реализации: ;

и за счет доли кредиторской задолженности в выручке:

Таблица 13

Анализ  влияния факторов на величину кредиторской задолженности

      Анализируя  таблицу, можно увидеть, что собственные  средства организации уменьшились  на 25890 тыс. руб., в то время как  кредиторская задолженность заметно  увеличилась на 38209 тыс. руб. Коэффициент  устойчивости заметно увеличился, что означает большую зависимость предприятия от заемных средств.

     Корреляционно-регрессионный  метод применяют для определения тесноты и направления взаимосвязи между результативным и факторным признаками. При проведении корреляционно-регрессионного анализа с целью выявления влияния факторов на величину кредиторской задолженности в качестве факторного признака я обозначила прибыль предприятия от продаж продукции.

     Таблица 14

Вспомогательная таблица для расчета коэффициента корреляции

      При расчете коэффициента корреляции применяем  формулу:

      

      Коэффициент корреляции равен -0,9, что говорит  о том, что взаимосвязь между  признаками сильная и обратная.

      При расчете коэффициента регрессии  применяем формулу:

      

      Коэффициент регрессии равен -3,1, что говорит  о том, что при увеличении прибыли  на 1 тыс. руб. кредиторская задолженность  уменьшится на 3,1 тыс. руб.

      При расчете коэффициента детерминации применяем формулу:

      

      Колебания результативного признака обусловлены  факторным на 81%.

      Достоверность корреляционной зависимости вычисляется  по формуле:

       , где

      ошибка  коэффициента корреляции равна:

      

      Взаимосвязь между признаками достоверна, так  как сумма коэффициента регрессии  и достоверности корреляционной зависимости больше ошибки корреляции (-3,1 (-12,9)=39,99 0,07).

 

      

      Вывод

     Структура заемного капитала может быть различной в зависимости от принадлежности предприятия, доступности того или иного источника финансирования и т.д. Следует отметить, что в современных условиях трансформируемой экономики на российских предприятиях, как правило, в структуре заемных средств наибольший удельный вес занимают краткосрочные кредиты банков.

     На  основе проанализированных в работе данный можно сделать вывод, что  политика организации  ЗАО «Старожиловский  конный завод» в направлении кредиторской задолженности ведется не эффективно. Организация имеет не только задолженность по кредитам и займам (66376 тыс. руб.), но и перед бюджетом по налогам и сборам (1792 тыс. руб.), а также не выдается вовремя заработная плата работникам организации(928 тыс. руб.). Кредиторская задолженность вовремя не гасится, так как денежных средств на предприятии не хватает. ЗАО «Старожиловский конный завод»  сильно зависит от заемных средств.  
Прибыль организации ежегодно падает, также как и выручка. По прогнозным данным кредиторская задолженность предприятия будет только возрастать( (2010)=76229, (2011)=88298), что может привести к банкротству предприятия. Так как организация является неплатежеспособной, она не сможет получить новые кредиты, а также она не может рассчитывать на денежные средства от потенциальных инвесторов.

        Для того чтобы на предприятии  были какие-либо улучшения в  погашении кредиторской задолженности  руководству предприятия следует  пересмотреть свою организационную  деятельность и направить имеющиеся собственные денежные средства в более прибыльную область сельского хозяйства и специализироваться на этой отрасли более плотно.  При увеличении прибыли кредиторская задолженность организации ЗАО «Старожиловский конный завод» заметно снизится. Если руководство не пересмотрит свою деятельность, то предприятие обанкротится.  

      Список  использованной литературы

1. Бланк И. А. Управление формированием капитала.- К.: «Ника-Центр», 2000. – 512 с.

2. Экономический анализ: Учебник для вузов /  Под. ред. Л. Т.   Гиляровской. – М.:  ЮНИТИ-ДАНА, 2001. –527 с.

3. Каратуев  А. Г. Финансовый менеджмент: Учебно-справочное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001.- 496 с.
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятии: Учебник. – 4-е издание, перераб. и дополненное. – М.: ИНФРА-М, 2008 – 512 с. – (Высшее образование)

     5. http://www.ryazanreg.ru/government/local-government/atlas/6/21/