Достоинства и недостатки страхования как метода управления риском

В последние годы существенно возрастает роль страхования в пенсионном обеспечении. Государственные расходы на пенсионное обеспечение и так слишком велики, и дальнейший их рост просто невозможен. В создавшейся ситуации договоры пенсионного страхования, заключаемые за счет средств граждан или их работодателей, с одной стороны, повышают уровень жизни пенсионеров, а с другой -- снижают финансовую нагрузку на государство.

Далее, страхование способствует реализации сберегательных потребностей населения. Многие крупные расходы граждане не могут осуществить за счет своих текущих доходов, поэтому они нуждаются в накоплении денежных средств. Одним из способов организации таких накоплений является заключение договоров страхования жизни. Кроме того, страховые организации являются работодателями, решая проблему безработицы. В странах с развитым страховым рынком в страховании занято до 1% трудоспособного населения.

С помощью страхования мобилизуются накопления для развития национальной экономики. Тем самым страхование выполняет инвестиционную функцию. В отличие от коммерческих банков, которые специализируются на привлечении средств на короткий срок, страховые организации (особенно компании по страхованию жизни) располагают полученными в виде страховых взносов средствами в течение длительного времени (10 и более лет). В связи с этим страховые компании являются крупнейшими инвесторами. Стабильный приток денежных средств, долгосрочность обязательств страховых организаций сделали их идеальным источником "длинных денег" для бизнеса и правительства. Важно отметить, что значительная часть инвестиций направляется на расширение производства. Приобретая государственные ценные бумаги, страховые компании участвуют в расходах на развитие инфраструктуры, покрытии бюджетного дефицита и т. д.

С помощью страхования обеспечивается снижение вероятности наступления различных неблагоприятных событий и уменьшаются убытки от проявления таких событий, тем самым страхование выполняет предупредительную функцию. Данная функция проявляется в двух аспектах.

Во-первых, часть получаемых взносов по договорам страхования страховые организации направляют на формирование специальных резервов предупредительных мероприятий. Средства из этих резервов используются для финансирования мер, направленных на предотвращение аварий, пожаров, стихийных явлений природы, несчастных случаев, болезней.

Во-вторых, предупредительная функция страхования проявляется в том, что страховые организации требуют от своих клиентов, чтобы они сами осуществляли определенные меры, направленные на снижение вероятности наступления событий, от которых заключаются договоры страхования.

Страхование выполняет также инновационную функцию, способствуя развитию технического прогресса и внедрению новых технологий путем компенсации связанных с этим рисков. Значительная роль страхования при этом определяется тем, что оно расширяет возможности предпринимателя в освоении и внедрении новых продуктов и технологий, защищая бизнес от возможных ущербов.

Невозможно представить в современных условиях без страхования успешное развитие внешнеэкономической деятельности. Страхование экспортных кредитов, международных грузоперевозок и транспортных средств, пассажиров на международных линиях и др. становится одним из факторов, способствующих процессам глобализации.

Глава 2. Ограничения по использованию страхования как метода управления риском

Страхование как метод управления риском не является универсальным инструментом. В ряде случаев невозможно провести четкую границу между рисками, которые могут быть переданы в страхование, и рисками, которые не подлежат страхованию. Это означает, что соответствующие критерии являются нечеткими, относительными и, следовательно, субъективными. Даже для тех рисков, с которыми традиционно борются с помощью страхования, в настоящее время используются иные эффективные инструменты управления риском (например, секъютиризация рисков, т. е, перераспределение потенциального ущерба путем использования особых производных ценных бумаг) [13].

Для более глубокого понимания роли и места страхования в современном мире необходимо, прежде всего, ответить на вопрос, каковы ограничения его использования. Они могут быть связаны с типом риска, взаимоотношениями сторон операции страхования, их отношением к риску.

1) Ограничения по типу риска.

Данный фактор во многом является ключевым для понимания сущностистрахования. Прежде всего, следует подчеркнуть, что страхованию могут подвергаться только экономические риски, т. е. риски, ущерб по которым выражается в денежной форме.

Однако это необходимое, но не достаточное условие -- не все экономические риски можно страховать.

Все риски, выделяемые в соответствии с классификациями по характеристикам опасности и уязвимости, могут быть застрахованы в той или иной форме. Поэтому соответствующие критерии не могут служить признаками целесообразности применения страхования.

С классификациями по остальным группам критериев ситуация другая. Так, при классификации по характеристике подверженности риску важным является разбиение на чистые и спекулятивные риски. Для управления рисками первой группы часто применяется страхование, для второго -- хеджирование и другие альтернативные методы.

Для классификаций по характеристике взаимодействия с иными рисками принципиальное значение имеет диверсификация рисков и отсутствие их взаимного влияния. Массовые и общие риски предпочтительнее для страхования, но передаваться в страхование также могут уникальные и частные риски. В последнем случае ключевую роль играет наличие достоверной количественной информации. Кроме того, для решения вопроса о страховании необходимо также одновременно учитывать классификацию по величине риска.

Независимо от однородности или неоднородности рисков, а также от количества рисков (массовые или единичные) использование страхования целесообразно, если вероятность реализации риска, т. е. появления ущерба невысока, но размер возможного ущерба достаточно большой. Если же риски неоднородны, то независимо от их количества (массовые или единичные) использование страхования особенно оправдано.

Применение страхования обосновано для больших совокупностей рисков, если вероятность их реализации, т. е. появления ущерба высока, но размер возможного ущерба небольшой. При этом риски могут быть однородными или неоднородными. Конечно, ввиду малого размера возможного ущерба фирма может их оставить у себя, однако массовость таких рисков может привести к значительному ущербу, поэтому использование страхования является в данном случае более предпочтительным.

Особенно страхование необходимо при наличии катастрофических рисков. В большинстве случаев оно является основой программ по управлению риском, тем более что иногда его проведение необходимо в силу закона (обязательные виды страхования). Правда, отдельно взятая страховая компания не всегда имеет возможность принять большой риск на страхование, но для таких ситуаций существуют особые подходы для перераспределения этого катастрофического риска среди участников рынка (например, перестрахование).

2) Ограничения по особенностям взаимоотношений сторон операции страхования.

Сама форма осуществления операции страхования и особенно ее юридические основания могут накладывать существенные ограничения на использование страхования как меры риска. Это проявляется, например в:

запрете страховать определенные виды рисков (например, риски, связанные с противоправными действиями, участием в играх, лотереях и пари, а также, расходы, связанные с освобождением заложников);

ограничениях на договоры страхования, заключаемые в рамках соответствующей юрисдикции (прежде всего относительно того, какие формулировки могут быть признаны ничтожными) [13].

Основные юридические ограничения, накладываемые на страховые операции в России, содержатся в главе 48 ГК РФ и в ФЗ "Об организации страхового дела в Российской Федерации".

Определенные ограничения могут налагаться не только по договору страхования, но и страховыми компаниями в одностороннем порядке. Примером такого рода могут служить различного рода этические и иные правила, которые, как правило, разрабатываются и поддерживаются отраслевыми объединениями (например, союзами и ассоциациями страховщиков).

3) Ограничения по особенностям отношения к риску.

Основным требованием в связи с особенностями отношения к риску является отсутствие заинтересованности носителя риска в наступлении соответствующего неблагоприятного события. Если носитель риска может влиять на вероятность возникновения и/или на размер ущерба, это создает условия для различного рода мошенничества. Поэтому риск, передаваемый в страхование, должен быть обусловлен совершенно случайными обстоятельствами, не зависящими от воли и действий носителя риска.

Выполнение этого требования регулируется законодательством и отчасти традициями. Например, не принимаются на страхование риски дожития и смертности известных людей, если договор заключается посторонними для них людьми (не родственниками и/или не близкими друзьями). Заинтересованность клиента в наступлении страхового случая может также выявляться в ходе переговоров по поводу заключения соответствующего договора и/или при урегулировании страхового случая.

Вместе с тем требование отсутствия, зависимости между наступлением неблагоприятного события и действиями носителя риска выглядит достаточно идеальным. Зачастую сложно добиться его полного и однозначного выполнения. Нарушения этого требования, встречающиеся на практике, сводятся к одному, из следующих эффектов.

Неблагоприятный отбор. Он объясняется тем, что решения о страховании принимаются заинтересованными (небеспристрастными) лицами.

Оппортунистическое поведение. Данный эффект связан с осознанной или неосознанной возможностью влияния носители риска на вероятность возникновения и размер ущерба.

Хотя полностью избежать осуществления указанных эффектов практически невозможно, степень их проявления будет оказывать воздействие на решение вопроса о том, будет ли застрахован этот риск. Если возможность неблагоприятного отбора и/или оппортунистического поведения будет достаточно велика, страховые компании не захотят принимать такой риск на страхование.

Нечеткость критериев принятия решений относительно выбора страхования как метода управления риском не позволяет автоматически классифицировать риски на подлежащие страхованию и те, которые не могут быть застрахованы. Поэтому необходимо проведение более тщательного анализа этого вопроса.

В условиях отсутствия однозначных, объективных критериев следует ориентироваться на следующие правила.

Если имеется несомненная возможность застраховать определенный риск, например, на рынке предлагаются стандартные страховые полисы для соответствующих рисков и отсутствует альтернативный метод управления риском, страхование становится более предпочтительным, так как создание или адаптация иного подхода будут дороже и менее эффективными. Тем не менее, последний вариант может быть выбран в связи с дополнительными соображениями, такими как стремление продемонстрировать свой инновационный потенциал, оптимизация налогообложения и т. п.

Если соответствующие риски, как правило, не подвергаются страхованию и имеется иной вариант борьбы с их негативными последствиями (скажем, есть подходящий инструмент финансового рынка), заключение договора страхования возможно, но, скорее всего, будет неэффективным. Это может быть связано, например, с более высокими транзакционными издержками и надбавками, которые страховая компания постарается себе обеспечить для защиты от возможных рисков проведения малознакомой операции.

3. В случае, когда могут быть использованы различные методы управления риском, включая страхование, выбор будет зависеть от результатов анализа затрат и выгод по каждому из них. Страхование следует выбирать в том случае, если оно дешевле и эффективнее. Заметим, что подобный анализ затрат и выгод предполагает проведение количественного исследования риска. Если такое исследование достаточно дорого, например, из-за особенностей: информационного обеспечения, следует выбирать страхование или иной метод передачи риска.

4. В принципе, практически любой риск может быть застрахован, если найдется страховая организация, согласная принять его на страхование. Даже риски, традиционно относящиеся к тем, которые не подлежат страхованию, можно застраховать, если это не запрещено законом. В подобной ситуации этапы выбора страховой компании и проведение переговоров об условиях страхового договора становятся ключевыми в процедуре принятия решений относительно страхования.

Глава 3. Достоинства и недостатки страхования как метода управления риском

В целом преимущества использования страхования как метода управления риском сводятся к следующим факторам:

привлечение страхового капитала для компенсации убытков предприятия;

снижение неопределенности в финансовом планировании деятельности предприятия;

высвобождение денежных средств для более эффективного использования;

сокращение затрат на управление риском путем использования опыта страховых экспертов для оценки и управления риском [12].

Привлечение страхового капитала является очень важной задачей. Страховые фонды представляют собой гарантированный источник денежных средств для компенсации убытков страхователя в случае возникновения неблагоприятных событий, например, когда при возникновении крупных убытков использование собственных денежных ресурсов может быть ограничено. Это также актуально в том случае, если ограничена способность предприятия привлекать внешние кредиты для компенсации убытков.

Страхование рисков предприятия снижает неопределенность в планировании финансовой деятельности. Предприятие заменяет неизвестные ему затраты на компенсацию убытков в будущем определенными затратами на уплату страховой премии. Происходит это благодаря эффекту интегрирования отдельных рисков индивидуальных страхователей в общем массиве страхового фонда страховщика. В соответствии с законом больших чисел неопределенность при этом уменьшается, что находит свое отражение и в размере страховой премии.

Снижение неопределенности в финансовом планировании дает существенную экономическую выгоду - высвобождение денежных средств, которые должны были бы резервироваться в фонде риска для покрытия непредвиденных убытков, а теперь могут быть использованы для получения дохода при инвестировании в производство.