Финансовая деятельность страховой компании

1.1Финансовая  деятельность страховой компании.

Финансовые отношения  страховой компании –система денежных отношений, возникающих в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования.

 По экономическому  содержанию совокупность денежных  отношений страховой компании  можно сгруппировать по следующим  направлениям:

- между учредителями  в момент создания страховой  компании

- между страховщиком  и страхователями

-между головной  страховой компанией и вышестоящей  организацией внутри холдинга

-между страховой  компанией и финансовой системой государства

- перестрахования

- между страховой  компанией ее работниками

- между страховой компанией и инвестиционными институтми

- иные денежные  отношения.

 Каждая из  перечисленных групп отношений  имеет свои особенности и сферу  применения. Однако все они носят  двусторонний характер, и их материальной  основой является движение денежных  средств. Движением денежных средств,  которым сопровождается формирование  и использование денежных фондов  и резервов

  Цель финансирования – целесообразное и оптимальное использование финансовых ресурсов страховой компании. В соответствии с заданной целью задачами финансирования страховой компании являются максимизация благосостояния собственников страховой компании при обеспечении финансовой устойчивости ее развития.

Функции  финансирования страховой компании заключается в обеспечении формирования достаточного объёма финансовых ресурсов в соответствии с задачами развития страховой компании в предстоящем периоде и их эффективного использования в разрезе основных направлений деятельности страховой компании; подготовка и анализ финансовых отчётов.

Все многообразие финансовых связей,  в которые  страховая компания вступает со страхователями и прочими субъектами внешней  среды, базируется на её финансовой отчётности. Финансовая отчётность- это совокупность форм отчётности, составленной на основе данных бухгалтерского учёта с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщённой информации о финансовом положении страховой компании в виде, удобном и понятном для принятия этими пользователями определённых деловых решений.

В международной  практике построение финансовой отчетности базируется на принципах:

а) открытости информации;

б) понятности финансовой отчетности лицам, принимающим деловые  решения на ее основе;

в) полезности или  значимости и достоверности;

г) допущений  и ограничений, способствующих адекватной интерпретации финансовой отчетности.

 В современных  условиях особые требования предъявляются  к открытости (прозрачности) финансовой  информации в рамках общепринятых понятий конфиденциальности способствует привлечению капитала.

 Известно, данные  бухгалтерского учета, отражающие  фактические издержки, с течением  времени под воздействием инфляции  и других факторов искажают  реальное финансовое состояние страховой компании.

Для повышения  достоверности финансовой отчетности необходимо систематически вносить  поправки в систему учета, нивелирующие искажения. Эта задача решается в  рамках разработки и соблюдения учетной  политики страховой компании.

 Под учетной  политикой принято понимать выбранную  страховой компанией совокупность  способов ведения финансового  учета – первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей  группировки и итогового обобщения  фактов финансово-хозяйственной  деятельности страховой компании.

Информационной  основой деятельности финансового менеджера служат прежде всего данные финансового учета. Финансовый учет является системой ведения записей деловой документации, которая отражает суть происходящих в страховой компании процессов.

  1.2 Структура  и потоки финансовых ресурсов  страховой компании.

 Принцип аккумулирования  и последующего распределения  денежных потоков предопределяет  состав и структуру капитала  страховой компании, выделяя в  качестве его основной и ведущей  части финансовые ресурсы.

Финансовые ресурсы  страховой компании представляют собой, по сути, привлеченный капитал, который  некоторое время составляет совокупность  временно свободных средств страховщика. Кругооборот средств страховой  компании не ограничивается осуществлением страховых операций, он усложняется  вовлеченностью средств в инвестиционный процесс.

 Таким образом,  финансовые ресурсы страховой компании – это совокупность временно свободных средств страховщика, находящиеся в хозяйственном обороте и используемых для проведения страховых операций и осуществления инвестиционной деятельности.

 Структура  финансовых ресурсов  страховой  компании имеет следующий вид:

 

 

Таким образом, финансовые ресурсы страховой компании складываются из двух основных частей – собственного и привлеченного  капитала, причем привлеченная часть  капитала в значительной степени  преобладает над собственным. Это  обусловлено отраслевой спецификой. Деятельность страховой компании основана на создании денежных фондов, источником которых являются средства страхователей, поступившие в форме страховых  премий. Они не принадлежат страховщику. Эти средства лишь временно, на период действия договоров страхования  находятся в распоряжении страховой  компании, после чего либо используются на выплату страховой суммы, либо преобразуются в доходную базу, либо возвращаются страхователям в части, предусмотренной условиями договора. Эту часть капитала сложно назвать заемным капиталом, так как в этом случае он должен быть в последующем отторгнут в полном объеме. Возможность преобразования этих средств через некоторое время в доход поставщика обосновывает корректность определения «привлеченные средства» или «привлеченный капитал». Они временно могут быть использованы страховщиком, и только в качестве инвестиционного источника.

 Главная и  определяющая особенность организации  страхового бизнеса – наличие  специфических финансовых резервов, имеющих строго целевое назначение. Это обстоятельство отражает  сугубо отраслевую специфику.

 Страховая  компания может использовать  на расходы по ведению дела  только ту часть собираемой по договорам страховой премии, которая образовалась за счет нагрузки. Основная же часть премии, а именно премия-нетто, предназначается строго на выплату страхового возмещения. Она обеспечивает исполнение основных договорных обязательств страховщика и используется только в случае необходимости при наступлении страхового события. До тех пор нетто-премия собирается и резервируется. Образуя страховой фонд компании. По содержанию этот фонд  представляет собой отложенные выплаты страховщика. Сформированный за счет привлеченных средств, он противостоит обязательствам по возмещению ущерба. Состав и структура элементов фонда определяются отраслевой направленностью страховой компании, т. е. зависят от того, какими видами страховой деятельности она занимается.

  Операция  перестрахования, по финансовой  сути, это специальная форма кредитования  между страховыми компаниями, то  есть своего рода аналог межбанковского  кредитования в банковской сфере.  Аналогия проявляется в специфике формирования тарифных ставок и в организации перестраховочных отношений.

 Перестрахование  существенно увеличивает возможности  страховых компаний в расширении  или сохранении клиентской базы  в условиях ограниченных финансовых  возможностей. Однако оно доступно  страховым компаниям, которые  пользуются необходимым уровнем  доверия со стороны потенциальных  перестраховщиков. Сумма страховых  выплат по договорам страхования,  переданных в перестрахование,  представляет собой специфический  кредит, полученный страховой компанией  по тарифной ставке перестраховочного  договора.

 Финансовые  ресурсы страховой компании постоянно  находятся в движении и во  временном аспекте представляют  собой финансовые потоки. Поток  финансовых ресурсов – это  разность поступления и расходования  финансовых ресурсов за определенный  период времени, независимо от  источников их образования. Механизм  формирования финансовых потоков  страховой компании представлен  на рис. 1.

 В момент  организации страховой компании  первым и базисным элементом  финансовых ресурсов страховой  компании становится собственный  капитал, который в процессе  деятельности пополняется за счет различных источников прибыли, результатов инвестиционной деятельности, эмиссионного дохода. Собственный капитал страховой компании выполняет функцию финансовой гарантии исполнения обязательств по договорам страхования.

Проведение страховых  операций предполагает аккумулирование  страховой премии, причем сбор взносов  со всех участников страхового фонда  сопровождается фактами исполнения обязательств страховщика по выплате  страхового возмещения лишь некоторым  из них. Из суммы собранных платежей осуществляется погашение расходов страховой компании на ведение дела, заложенных в структуре тарифа.

  Рис. 1 Механизм формирования  финансовых потоков  страховой компании

 

      Премии            Выплаты

  
 
 
 
 

Приобретение  перестраховочной защиты основано на выплате перестраховочной премии. Вместе с тем наблюдаются и обратные каналы движения денежных потоков: комиссионное вознаграждение за договор перестрахования и тантьема. В свою очередь, у первичного страховщика формируется депо премий по перестрахованию как форма гарантии исполнения обязательств перестраховщика. Причитающаяся премия по перестрахованию не перечисляется, а заносится на специальный счет у перестрахователя. Операция гарантирует перестраховщику определенные проценты, которые предусматриваются в договоре. Тем самым первичный страховщик приобретает дополнительные инвестиционные ресурсы  и доход. Это очень специфическая сфера, и характер отношений по формированию депо премий зависит от формы и условий договора перестрахования, от ориентации участников этого договора.

  Второй по  значимости фактор формирования  финансовых ресурсов страховой компании – инвестиционная деятельность. Механизм его действия общеизвестный и общепринятый: вложения средств обеспечивают определенный доход.

  Таким образом,  кругооборот средств страховой  компании представляет собой  взаимодействие несколько относительно  самостоятельных денежных потоков:

- аккумулирование  страховых взносов и последующее  их распределение среди ограниченного  круга страхователей в форме  страховых выплат;

- инвестирование  временно свободных средств страховых  резервов и получение инвестиционного  дохода;

- использование  собственного капитала в качестве  инвестиционного источника и  источника финансирования убытков  и его пополнение за счет  прибыли, эмиссионного дохода  и других поступлений;

- перестрахование  обуславливает движение средств  в виде перестраховочной премии  от первичного страховщика к  перестраховщику и от перестраховщика  к первичному страховщику в  форме перестраховочной комиссии, тантьемы, финансирования доли ущерба  по страховому событию.

 

1.3 Движение денежных  средств в страховой компании.

  Денежные  средства поступают в компанию  от собранных страховых взносов,  доходов от инвестиций, продажи  ценных бумаг и других активов  за денежные средства, покупки  обычных акций акционерами. Через  них оплачиваются счета для  покрытия расходов, оплаты убытков,  обеспечения дивидендов либо  страхователям, либо акционерам.