Финансовая устойчивость страховой компании и факторы влияющие на нее

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1 Теоретические  аспекты финансовой устойчивости и  его факторов…………………………………………………………………………..5

1.1 Понятие финансовой  устойчивости………………………………………5

1.2 Коэффициентный  анализ платежеспособности………………………….8

1.3 Показатели  финансовой устойчивости и платежеспособности  страховой организации………………………………………………………….9

Глава 2  Финансовый анализ деятельности страховой организации (на примере) ОАО ГСМК «Сахамедстрах»……………………………………...15

2.1 Оценка финансовых  показетелей ОАО ГСМК «Сахамедстрах»……15

Глава 3 Финансово-экономические  и организационные аспекты улучшения  финансового состояния страховой  организации……………20

3.1 Совершенствование  методики оценки результатов  деятельности и текущего финансового состояния страховых компаний………………..20

3.2 Оптимизация  страхового портфеля и улучшение  финансовых результатов, на основе  использования перестрахования  и сострахования…………………………………………………………………25

Заключение……………………………………………………………………30

Список использованной литературы………………………………………31

 

 

 

Введение

Страхование признано обществом как  наиболее оптимальный механизм защиты от неблагоприятных последствий различных непредвиденных явлений. В Российской Федерации страхование имеет всё более возрастающее влияние на экономику в целом и отдельные её сегменты, являясь одним из стратегических факторов успешного функционирования финансово-хозяйственных отношений.

Страховщик формирует  за счет страховых взносов всей совокупности страхователей страховой фонд, средства которого при наступлении страховых событий направляет на страховые выплаты. Отсюда, страховщик является лишь посредником в этой системе отношений, причем на ответственности которого длительный период времени находятся большие суммы денежных средств. Поэтому является очень важным обеспечение его финансовой устойчивости и платежеспособности.

Страхование в развитой рыночной экономике  выполняет роль экономического стабилизатора, механизма защиты от случайных потерь. Страхование может применяться  для организации страховой защиты различных отраслей народного хозяйства, финансового обеспечения непрерывности производственного процесса в условиях различных чрезвычайных событий, а также для сохранения уровня благосостояния граждан. Кроме того, страхование включено в сферу финансово-кредитных отношений, и следовательно, обладает способностью само оказывать регулирующее воздействие на воспроизводственный процесс.

Целью работы является разработать, на основе изучения теоретических аспектов, проведения анализа финансового состояния страховой организации и исследования финансовой устойчивости ОАО Государственная страховая медицинская компания «Сахамедстрах», предложений и рекомендаций по его качественному улучшению.

 

Задачи работы:

• рассмотреть теоретические аспекты финансовой устойчивости и его факторов;
• провести анализ финансовых результатов деятельности ОАО Государственная страховая медицинская компания «Сахамедстрах»
• ввести предложения по укреплению финансового положения рассматриваемой страховой компании.

Объектом исследования является ОАО Государственная страховая медицинская компания «Сахамедстрах»

Предметом является финансовое состояние страховой компании.

Курсовая работа состоит  из 3 глав. В первой главе изложены теоретические аспекты, во второй исследование финансового положения ОАО Государственная страховая медицинская компания «Сахамедстрах». Разработаны рекомендации по улучшению финансового положения страховой компании.

 

 

Глава 1 Теоретические аспекты финансовой устойчивости и его факторов

1. Понятие финансовой устойчивости

Под финансовой устойчивостью  понимается такое состоние финансовых ресурсов организации, при котором  она в состоянии одновременно и в предусмотренном объеме выполнять  взятые на себя текущие и будущие  обязательства перед всеми субъектами за счет собсьтвенных средств и привлеченных средств. ¹

Финансовая устойчивость страховой организации – способность  выполнять принятые страховые обязательства при воздействии на ее деятельность неблагоприятных факторов и изменении экономической конъюнктуры. Страховщик имеет внутренние и внешние обязательства. Принято внешние разделять на страховые и нестраховые (прочие). Под финансовой устойчивостью прежде всего понимается способность страховщика выполнять свои страховые обязательства.

В федеральном законе «Об  организации страхового дела в РФ»  предусмотрено, что основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие  у них оплаченного уставного  капитала, страховых резервов, а  также системы перестрахования.

Использование системы перестраховывания  предполагает, что на ответственности  страховщика остаются только те риски, по которым он может выполнять  обязательства, исходя из своих финансовых возможностей.

Финансовая устойчивость имеет определенные границы, критические  точки. При достижении нижней критической  точки, т.е. минимально допустимых значений показателей финансовой устойчивости, сокращение финансовых ресурсов может повлечь за собой неплатежеспособностьо и банкротство организации.

Помимо двух крайних точек  – финансовой  устойчивости и несостотельности выделяют еще два переходных финансовых состояния: неустойчивое и пороговое.

Пограничное состояние характеризуется  тем, что страховая организация  не может осуществлять страховые  выплаты, платежи в бюджет и текущие  платежи. Это состояние является пороговым, так как после этого  возможны санация или банкротство.

Финансовая несостоятельность  характеризуется отсутствием всех признаков финансовой устойчивости. Санация рассматривается как  вариант этого состояния, допускающий  восстановление финансовой устойчивости.

Каждое из четырех состояний  характеризуется определенными  признаками, представленными в табл.

Состояние       Признак	Устойчивое  финансовое состояние	Неустойчивое	Пограничное	Финансовая несостоятельность
				Санация (переходное)	Банкротство (пороговое)
Платежеспособность	Нормальная	Переменная	Нет	Ограничена	Нет или ограничена
Ликвидность	Достаточная	Низкая, может увеличиваться	Низкая, может увеличиваться	Повышается	Низкая
Адаптация к среде	Высокая	Средняя	Переменная	Высокая	Переменная
Отклонения  от финансовых нормативов	Нет	Нерегулярные, отдельные	Регулярные	Нерегулярные	Все
Структура баланса	Здоровая	Нормальная	Требуется реструктурирование	Требуется реструктурирование	Реструктурирование

 

Понятие финансовой устойчивости в сфере страховой деятельности несколько отличается от того же понятия, применимого к другим секторам экономики. В страховых организациях основную часть своих активов страховщик формирует за счет привлеченных средств, однако сроки и размеры предстоящих  выплат страхователям он может оценить  с большей степенью вероятности.

Критерием финансовой устойчивости страховщика обычно принято считать  достаточность средств страховых  резервов и собственных свободных  средств для выполнения обязательств страховщика. Важнейшим показателем  финансовой устойчивости страховщика, ее надежности является платежеспособность. Платежеспособность страховой организации  – ее способность выполнить свои обязательства в любой момент времени. Понимается ее способность  выполнить прежде всего страховые  обязательства.

Финансовым обеспечением выполнения обязательств по страховым  выплатам для страховщика являются сформированные страховые резервы, а также свободные от обязательств собственные средства, называемыми  чистыми активами

Оценка платежеспособности может быть сведена к оценке достаточности  размера чистых активов. Превышение активов над его обязательствами  подтверждает маржа платежеспособности (разность между стоимостью активов  компании и ее обязательствами).

 

1.2 Коэффициентный анализ  платежеспособности

В первую очередь следует  сформулировать требования, которым  должна удовлетворять система финансовых показателей с точки зрения эффективности  оценки финансового состояния предприятия:

1. финансовые показатели  должны быть максимально информативными  и давать целостную картину  устойчивости финансового состояния  предприятия;

2. в экономическом смысле  финансовые показатели должны  иметь одинаковую направленность (положительную корреляцию, т.е. рост  коэффициента означает улучшение  финансового состояния);

3. для всех показателей  должны быть указаны числовые  нормативы минимального удовлетворительного  уровня или диапазоны изменений;

4. финансовые показатели должны рассчитыватся только по данным публичной бухгалтерской отчетности предприятий;

5. финансовые показатели  должны давать возможность проводить  оценку предприятия как в пространстве (т.е. в сравнении с другими  предприятиями), так и во времени  (за ряд периодов).

Пользователями  системы  могут быть:

• руководители страховых организаций;
• финансовые директора страховых организаций;
• бухгалтера страховых организаций;
• страхователи;
• финансовые аналитики;
• эксперты государственных и контролирующих органов.

Традиционная схема оценки предусматривает расчет по бухгалтерской  отчетности коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности и их сопоставление с так называемыми нормативными уровнями, установленными либо экспертно, либо официально.

 

1.3 Показатели  финансовой устойчивости и платежеспособности  страховой организации

Для количественной оценки финансовой устойчивости и платежеспособности применяется ряд показателей. Одним  из показателей, характеризующих финансовую устойчивость страховой организации, является коэффициент собственного капитала ( К ), или коэффициент собственности:

,

где Кс — собственный  капитал страховой организации;

О   — общая сумма  обязательств страховщика.

Коэффициент собственности  определяет долю, в процента x, собственного капитала в общей величине капитала по итогу бухгалтерского баланса.

Высокий уровень коэффициента (до 100%) характеризует финансовую независимость, устойчивость страховщика, гарантирует  выполнение им обязательств перед страхователями выгодоприобретателями)- другими кредиторами.

Однако в целях повышения  эффективности использования собственного капитала хозяйствующие субъекты стремятся  привлекать в приемлемой величине заемные (привлеченные) средства.

Нормальным в практике зарубежных компаний, фирм считается  коэффициент собственности на уровне 60—70%.

В анализе и оценке финансового  состояния страховщика может  применяться также коэффициент  заемного капитала страховой организации   ( Кз ):

  ,

где     3   —  заемный капитал страховой организации;

К с   -  собственный  капитал страховщика.

Этот коэффициент выражает долю, в процентах, заемных (привлеченных) средств в общей величине используемого  капитала по итогу бухгалтерского баланса.

Он является обратным показателем  по отношению к коэффициенту собственного капитала.

Нормальным в зарубежной практике считается коэффициент  заемного капитала на уровне 30—40%.

Сравнение фактического (планового) размера свободных активов с  нормативной их величиной также  является способом количественной оценки финансовой устойчивости страховщика.

Влияние инвестиционной деятельности на финансовое состояние страховых  организаций определяется в общем двумя факторами, а именно уровнем риска при осуществлении вложений и доходностью. Величина инвестиционного риска может быть определена путем взвешивания отдельных видов вложений по степени их рискованности и определение общего коэффициента риска (как это установлено у кредитных организаций).