Анализ финансовой устойчивости ОАО «Челябспецтранс»

СОДЕРЖАНИЕ

Введение                                                                                                             3

1. Методические основы оценки финансовой устойчивости                  4
1. Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее                                                                                                          4     
2. Информационная база анализа финансовой устойчивости предприятия                                                                                                                 8 
2. Анализ финансовой устойчивости ОАО «Челябспецтранс»            14
1. Краткая характеристика структуры и деятельности организации   14
2. Анализ типов финансовой устойчивости предприятия                     15
3. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия    18
4. Комплексная оценка финансового состояния предприятия             21

Заключение                                                                                                       24

Список используемых источников                                                                26

Приложения                                                                                                     27

Приложение А – Бухгалтерский баланс (форма №1)                                 27

Приложение Б – Отчет о прибылях и убытках (форма №2)                       30

Приложение В – Отчет об изменениях капитала (форма №3)                    31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Цель данной курсовой работы заключается в управлении финансовой устойчивостью предприятия в  условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями той же сферы деятельности для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения состояния рынка и, следовательно, тем меньше риск банкротства.

Для реализации поставленной цели в работе были поставлены следующие задачи:

1) изучить методические основы оценки финансовой устойчивости;

2) проанализировать финансовую устойчивость ОАО «Челябспецтранс»;

3)  провести комплексную оценку финансового состояния предприятия.

Методологической и теоретической  основой исследования являлись труды  ведущих ученых в области финансово-экономического анализа таких как Абрютина М.С., Савицкая Г.В., Скамай Л.Г. и Косолапова М.В.

 Практическая значимость  данной работы заключается в  анализе финансовой деятельности  ОАО «Челябспецтранс» и определение его устойчивости, что позволяет уменьшить риск оказаться на краю банкротства.

В работе были использованы материалы ОАО «Челябспецтранс», а именно бухгалтерская отчетность за 2011 год.

 

 

 

 

 

 

1 МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

 

1. ПОНЯТИЕ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА НЕЕ

 

Своеобразным зеркалом стабильно  образующегося на предприятии превышения доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования  обеспечить бесперебойный процесс  производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятия  относится к числу наиболее весомых экономических проблем в условиях перехода к рынку, ибо непосредственная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для расширения производства, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям рынка и отвечает потребностям развития предприятия.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов  над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия  и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость создается в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия [6, с. 201].

Финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних  факторов.

1. Внутренние факторы,  влияющие на финансовую устойчивость.

Успех или неудача предпринимательской деятельности во многом зависит от выбора состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. При этом важно не только предварительно решать, что производить, но и правильно определить, как производить, т. е. по какой технологии и по какой модели организации производства и управления действовать. От этого зависят издержки производства.

Для устойчивости предприятия  очень важна не только общая величина издержек, но и соотношение постоянных и переменных издержек.

Переменные затраты (на сырье, энергию, транспортировку товаров  и т. д.) пропорциональны объему производства, постоянные же (на приобретение и (или) аренду оборудования и помещений, амортизацию, управление, выплату процентов за банковский кредит, рекламу, оклады сотрудников и прочее) - от него не зависят.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тесно связанным с видами производимой продукции и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также верный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предприятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависит от качества управления текущими активами, от того, сколько задействовано оборотных средств и какие именно, какова величина запасов и активов в денежной форме и т. д.

Если предприятие уменьшает запасы и ликвидные средства, то оно может пустить больше капитала в оборот и, тем самым, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостатка запасов. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности.

Следующим значительным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем уверенней оно себя чувствует. При этом важна не только общая сумма прибыли, но и структура ее распределения, и собственно - та часть, которая направляется на развитие производства. Отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости предприятия. Исключительно важно проанализировать использование прибыли в двух направлениях: во-первых, для финансирования текущей деятельности - на формирование оборотных средств, укрепление платежеспособности, усиление ликвидности и т. д.; во-вторых для инвестирования в капитальные затраты и ценные бумаги.

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают  средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем  больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его финансовые возможности; однако растет и финансовый риск. И большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.

 С точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются:

1) отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;

2) структура выпускаемой продукции (услуг, работ), ее доля в спросе;

3) состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру;

4) величина и структура издержек, их динамика в сравнение с денежными доходами;

5) размер оплаченного уставного капитала.

2. Внешние факторы, влияющие  на финансовую устойчивость.

Термин «внешняя среда» включает в себя различные аспекты: экономические условия хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос потребителей, экономическую и финансово-кредитную политику правительства РФ и принимаемые ими решения, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, систему ценностей в обществе и др. Эти внешние факторы оказывают влияние на все, что происходит внутри предприятия.

Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса происходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятий, их платежеспособности. В период кризиса увеличивается вероятность банкротства.

Уменьшение платежеспособного спроса, характерное для кризиса приводит не только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Острота конкурентной борьбы так же представляет собой немаловажный внешний фактор финансовой устойчивости предприятия.

Важными макроэкономическими факторами финансовой устойчивости служат, также, налоговая и кредитная политика, степень развития финансового рынка, страхового дела и внешнеэкономических связей; существенно влияет на нее курс валюты, позиция и сила профсоюзов.

Экономическая и финансовая стабильность любых предприятий  зависит от общей политической стабильности. Значение этого фактора особенно велико для предпринимательской  деятельности в России. Отношение  государства к предпринимательской  деятельности, принципы государственного регулирования экономики (его запретительный или стимулирующий характер), отношения собственности, принципы земельной реформы, меры по защите потребителей и предпринимателей не могут не учитываться при рассмотрении финансовой устойчивости предприятия.

Одним из наиболее масштабных неблагоприятных внешних факторов, дестабилизирующих финансовое положение предприятий в России, является на сегодняшний день инфляция [9, с. 339].

 

2.  ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Одним из требований современных  условий бизнеса является создание информационной базы, которая учитывала  бы требования национального, а также  международных стандартов финансовой отчетности. Проблемой является то, что для многих компаний показатели доходов и прибылей, составленные по национальным стандартам и международным  значительно отличаются. Такая разница влияет на принятие решений особенно иностранных инвесторов по поводу инвестирования средств в компанию. Потому формирование информационной базы анализа и контроля для обеспечения управления финансовыми ресурсами компаний является одним из приоритетных заданий в современных условиях.

Основными источниками информации анализа финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской  отчётности используют:

1. Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая  прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов;

2. Отчёт о прибылях  и убытках, форма № 2, составляется  за год и по внутригодовым  периодам.

Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс характеризует  финансовое положение предприятия  на определенную дату и отражает ресурсы  предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив) [6, с. 203].

Бухгалтерский баланс включает в себя две части: актив и пассив. Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия.

Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией  за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса лежит  критерий ликвидности (способности  превращения средств предприятия в денежную форму), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия.

Принципиальным для финансового  анализа является разделение активов  на краткосрочные и долгосрочные.

Долгосрочные активы - это  средства, которые используются в  течение более чем одного отчётного  периода, приобретаются с целью  использования в хозяйственной  деятельности и не предназначены  для продажи в течение года. Долгосрочные активы представлены в  первом разделе баланса «Внеоборотные активы».