Анализ финансовой устойчивости ОАО «Челябспецтранс»

Краткосрочные активы или  оборотные средства (активы) - это  средства, использованные, проданные  или потребленные в течение одного отчётного периода, который, как  правило, составляет один год. Оборотные  активы представлены в балансе во втором разделе актива.

Важно из состава оборотных средств выделить следующие группы ресурсов: краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность; денежные средства; материально-производственные запасы [7, с. 159].

Наиболее ликвидная часть  оборотных активов - денежные средства. К ним относятся: денежные средства в кассе и денежные средства в  банках, включая денежные средства в валюте. Денежные средства используются для текущих денежных платежей.

Краткосрочные финансовые вложения отражают инвестиции предприятия в  ценные бумаги других предприятий, в  облигации, а также предоставленные  займы на срок не более года. Покупка  этих ценных бумаг производится не с целью завоевания рынков сбыта  или распространения влияния на другие компании, а в интересах выгодного помещения временно свободных средств.

Дебиторская задолженность - причитающиеся фирме, но еще не полученные ею средства. В составе оборотных средств отражается дебиторская задолженность, срок погашения которой не превышает одного года. Дебиторская задолженность учитывается в балансе по фактической стоимости реализации, т.е. исходя из той суммы денежных средств, которая должна быть получена при погашении этой задолженности.

Материально-производственные запасы - это материальные активы, которые  предназначены для: продажи в  течение обычного делового цикла; производственного  потребления внутри предприятия; производственного  потребления в целях дальнейшего  изготовления реализуемой продукции.

В эту статью включаются сырье и материалы, незавершенное  производство, готовая продукция, а  также другие статьи, которые характеризуют  краткосрочные вложения денежных средств предприятия в хозяйственную деятельность, предшествующую реализации продукции.

Анализ статьи «Материально-производственные запасы» очень значим для эффективного управления финансами.

Во внеоборотные активы входят: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Основные средства (активы) - это средства длительного пользования, имеющие материальную форму. В эту  категорию средств включаются здания и сооружения, машины и оборудование, транспорт и др. На все статьи реальных основных средств начисляется амортизация. Почти все статьи этого раздела баланса включаются в отчётность по их первоначальной стоимости, под которой понимаются все издержки на приобретение этих средств, доставку и монтаж.

Нематериальные активы - активы, не имеющие физически осязаемой  формы, но приносящие предприятию доход. К нематериальным активам относятся: затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки, патенты, товарные знаки, торговые марки, лицензии, авторские права, затраты на разработку программного обеспечения. На нематериальные активы начисляется износ, как и на другие средства, срок службы которых превышает один год.

Долгосрочные финансовые вложения - вложения в ценные бумаги других компаний, облигаций и кредиты другим предприятиям на срок более одного года. Данная статья, как и статья краткосрочных финансовых вложений, отражает деятельность предприятия на финансовом рынке.

В пассиве баланса отражаются решения предприятия по выбору источника  финансирования.

Выделяют следующие группы статей пассива: долгосрочные обязательства; краткосрочные обязательства; собственный капитал;

Краткосрочные обязательства - это обязательства, которые покрываются  оборотными активами, или погашаются в результате образования новых  краткосрочных обязательств. Краткосрочные  обязательства погашаются обычно в  течение сравнительно непродолжительного периода (обычно не более одного года). В краткосрочные обязательства  включаются такие статьи, как: счета  и векселя к оплате; задолженность по заработной плате; долговые свидетельства о получении предприятием краткосрочного займа; задолженность по налогам; часть долгосрочных обязательств, подлежащая выплате в текущем периоде.

Долгосрочные обязательства - это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год. Основными видами долгосрочных обязательств являются долгосрочные займы  и кредиты, долгосрочные векселя к оплате, облигации, обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей при долгосрочной аренде.

Еще одним показателем является собственный или, если предприятие является акционерной компанией, акционерный капитал.

В составе собственного капитала необходимо выделить долю его отдельных  составляющих, а также отразить динамику его состава и структуры за последние периоды. Необходимость раздельного рассмотрения статей собственного капитала связана с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и иных ограничений способности предприятия распорядиться своими активами.

Уставный капитал - стоимостное  отражение совокупного вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия  при его создании. В соответствии с Гражданским кодексом РФ уставным капиталом обладают акционерные общества и другие коммерческие организации (общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью). Только в акционерных обществах уставный капитал разделен на доли, выраженные в акциях, удостоверяющих имущественные права акционеров.

Юридическое значение уставного  капитала акционерного общества состоит, в том, что его размер определяет те пределы минимальной имущественной ответственности, которую имеет и несет акционерное общество по своим обязательствам.

Добавочный капитал - составляющая собственного капитала; объединяет группу достаточно разнородных элементов: безвозмездно полученные ценности; суммы от дооценки внеоборотных активов предприятия; эмиссионный доход акционерного общества и др.

Резервы формируются в  соответствии с законодательством, учредительными документами и принятой на предприятии учётной политикой. Основным источником формирования резервов (фондов) является чистая прибыль.

Резервный капитал формируется  в соответствии с установленным  законом порядком и имеет строго целевое назначение. В условиях рыночной экономики резервный капитал  выступает в качестве страхового фонда, создаваемого для целей возмещения убытков и обеспечения защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у предприятия.

Информация о величине резервного капитала в балансе предприятия имеет чрезвычайно важное значение для внешних пользователей бухгалтерской отчётности, которые рассматривают резервный капитал предприятия как запас его финансовой прочности.

Нераспределенная прибыль  представляет собой прибыль, остающуюся после выплаты налогов и других платежей и формирования резервов (фондов). По экономическому содержанию нераспределенная прибыль настолько близка к резервам, что ее рассматривают в качестве свободного резерва. Средства резервов (фондов) и нераспределенной прибыли  помещены в конкретное имущество  или находятся в обороте. Их величина характеризует результат деятельности предприятия и свидетельствует  о том, насколько увеличились  активы предприятия за счет собственных  источников [6, с. 220].

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «ЧЕЛЯБСПЕЦТРАНС»

 

1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СТРУКТУРЫ И ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

Открытое акционерное  общество «Челябспецтранс».

 Сокращенное наименование: ОАО «Челябспецтранс» .

 АООТ «Челябспецтранс» - введено: 26.12.1994.

 Текущее наименование  ОАО «Челябспецтранс» - введено: 25.12.1996

 Идентификационный номер  налогоплательщика: 7421000337

Место нахождения: г. Челябинск, Комсомольский проспект, 10

 ОАО «Челябспецтранс» уверенно справляется с функцией главного санитара миллионного города, при этом большое внимание уделяется внедрению новых прогрессивных методов работы.

 Непрерывная работа  ОАО «Челябспецтранс» по приобретению новой техники, внедрению прогрессивных технологий уборки и методов переработки отходов продиктовано стремлением повысить качество выполняемых работ, способствовать стабилизации экологической ситуации в миллионном промышленном центре России, и, в конечном итоге, улучшить качество жизни челябинцев.

 Конечная цель всей  работы предприятия - оздоровление  экологической ситуации в городе. У предприятия есть интересные  предложения и разработки по  совершенствованию санитарной уборки  города, по внедрению новых прогрессивных  технологий, для реализации которых,  к сожалению, нет достаточных  средств. Специфика работ, выполняемых  предприятием, такова, что оплата  их в основном производится  за счет бюджетного финансирования, возможности которого ограничены. ОАО «Челябспецтранс» при поддержке мэрии и администрации Челябинской области, использует все возможные пути решения проблемы финансирования работ по санитарной уборке областного центра.

 Большая работа проводится  на предприятии по расширению  объемов и видов предоставляемых услуг. ОАО «Челябспецтранс» оказывает разнообразные услуги по сервисному обслуживанию грузового автотранспорта, тракторной техники, изготавливает металлоизделия и конструкции, осуществляет грузоперевозки.

 Благодаря этому предприятие  живет, развивается, строится. Введен  в эксплуатацию новый корпус  авторемонтной мастерской, оснащенный  новым оборудованием, способным  производить диагностику и устранение  любых неисправностей в работе  двигателей автомобилей, построена  новая современная автомойка, проводится реконструкция вспомогательных цехов предприятия. ОАО «Челябспецтранс» принимает активное участие в городском жилищном строительстве: совместно с ОАО ЖБИ и ООО «Высотник» за последние 10 лет построены 5 многоэтажных жилых домов. Для коллектива работников предприятия - а в ОАО «Челябспецтранс» работает более 900 человек - кроме реальной возможности получит жилье на льготных условиях делается немало: функционирует собственный оздоровительный центр, принимает отдыхающих база отдыха на озере Увильды.

 

 

2.2 АНАЛИЗ ТИПОВ ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный показатель, который имеет следующий вид: S=±Ес,±Ет,±Ее.

1) абсолютная финансовая устойчивость (S=1,1,1). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

2) нормальная финансовая устойчивость (S=0,1,1). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.

3) неустойчивое финансовое  положение (S=0,0,1), характеризуемое нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает  суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции.

4) кризисное финансовое  состояние (S=0,0,0), при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд [7, с. 163].

Поскольку положительным  фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами  выхода из неустойчивого финансового состояния будут: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Анализ типов финансовой устойчивости предприятия ОАО «Челябспецтранс»  представлен в таблице 2.

Таблица 1 – Анализ типов финансовой устойчивости предприятия ОАО «Челябспецтранс» в тыс. руб.¹

№	Показатель	Условное обозначение	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения
1	Внеоборотные активы	ВА	3960936	8154355	4193419
2	Оборотные активы	ОА	11303290	17953791	6650501
3	Денежные средства	ДС	697614	2137488	1439874
4	Дебиторская задолженность	ДЗ	9946792	14715414	4768622
5	Запасы	З	134860	21901	-112959
6	Прочие оборотные активы	ПА	50553	19291	-31262
7	Капитал и резервы	СК	5805646	8732534	2926888
8	Заемный капитал	ЗК = ДО+КО	9458580	17375612	7917032
9	Краткосрочные обязательства, в том числе Займы, кредиты	КО КОз	9424633 839189	17268514 965877	7843881 126688
10	Долгосрочные обязательства	ДО	33947	107098	73151
11	Баланс	Б	15264226	26108146	10843920
12	Наличие собственных оборотных  средств	СОС = (СК + ДО) -ВнА	1844710	578179	-1266531
13	Функционирующий капитал	ФК = (ОА-ЗК)+ДО	1878657	685277	-1193380
14	Общая величина средств	ОВС =(ОА –ЗК)+ДО+Коз	2717846	1651154	-1066692
15	Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств	±Ес = СОС-З	1709850	556278	-1153572
16	Излишек(+), недостаток(-) Функционирующего капитала	±Ет = ФК-З	1743797	663376	-1080421
17	Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных средств	±Ее = ОВС-З	2582986	1629253	-953733
18	Трехфакторный показатель типа финансовой устойчивости	S	(1,1,1)	(1,1,1)