Биржа: сущность и состав

Содержание

 

 

Введение …………………………………………………………………………..3

1. Сущность и состав товарных бирж …………………………………………...4

2. Основные экономические  показатели деятельности товарных  бирж………6

3. Роль и место современных  товарных бирж в мировой экономике………..10

Заключение……………………………………………………………………….13

Список использованных источников…………………………………………..14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

         Вот уже несколько веков товарные  биржи являются одним из центров  рыночной экономики. В своей  истории они знали периоды расцвета и относительного забвения, прошли долгий путь от локальных оптовых рынков реального товара до международных рынков финансовых операций, обеспечивающих эффективное функционирование реального сектора бизнеса. При этом в каждой стране, где возникали биржи, практика привносила в биржевые операции новые элементы, новые правила, новые продукты. Такой опыт достоин изучения уже сам по себе.

         Биржа являет собой пример  чистого рынка, на котором ежедневно  происходит столкновение усилий  продавцов и покупателей биржевых контрактов, которых обслуживают  биржевые посредники. Это позволяет использовать данный рынок для изучения и иллюстрации многих теоретических положений современной экономической теории. В свою очередь разработки теоретиков экономической науки активно используются участниками биржевых операций для анализа и прогнозирования рынка, планирования стратегии и тактики своих действий.

          Цель контрольной работы: дать  характеристику товарной бирж  и ее основным экономическим  показателям деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Сущность и состав товарных бирж

 

     Основным  звеном инфраструктуры товарного  рынка является товарная биржа,  где осуществляется крупная торговля  по стандартам или образцам  товаров, стоимость которых подвержена  частым, значительным и труднопрогнозируемым колебаниям. Для биржи характерны регулярность торговли в строго определенном месте, унификация основных требований к качеству товара, условиям и срокам поставки, ведение торговли на основе встречных предложений покупателей и продавцов, заключение сделок с поставкой товара как со склада, так и в будущем.

      Товарная  биржа- это организованный товарный  рынок, для нормального функционирования  которого необходимо наличие  рыночной среды, самостоятельности  предприятий, достаточно насыщенного рынка биржевых товаров, неограниченного числа продавцов, покупателей и посредников, конкуренции, стабильности денежной системы, развитой инфраструктуры. [3, c. 14]

       Несмотря  на то, что сделки на биржах  нередко носят спекулятивный  характер, установленные цены на товары достаточно объективно отражают их мировой уровень и часто служат основанием для установления цен во внебиржевой торговле.

       Большое  значение биржи состоит в том,  что она облегчает торговлю, так  как здесь спрос и предложение  стремятся уравновесить друг друга с наименьшими затратами труда и издержек. Благодаря концентрации во времени и пространстве здесь возможно обозрение рынка, как нигде в другом месте.

        По своей внутренней сущности, как организованный рынок, международная  товарная биржа связывает свободно хозяйствующих предпринимателей с производителями, где названные субъекты встречаются, чтобы, с одной стороны, реализовать свою продукцию с целью получения прибыли, а с другой стороны, удовлетворить собственный спрос.

      Основное содержание роли биржи сводится к выполнению следующих функций:

- выявление реального  соотношения спроса и предложения;

- формирование равновесных  цен и ориентация на них  внебиржевого рынка;

- способствование увеличению  товарной массы в сфере товарного обращения;

- стабилизация цен  и предотвращение коммерческих  спекуляций на разнице цен.

       Товарные  биржи относятся к торговым  посредническим структурам и  представляют собой организованные  рынки биржевых товаров с установленными  правилами торговли.

       В  настоящее время объектами биржевой  торговли выступает примерно 70 видов  продукции, на долю которых  приходится около 30% международного  товарооборота. 

       На  долю сельскохозяйственных и  лесных товаров приходится две  трети товаров, обращающихся на бирже. Первое место занимают маслосемена и продукты их переработки- льняное и хлопковое семя, соевые бобы, соевое масло. Второе место принадлежит пшенице, кукурузе, овсу, ржи, ячменю, рису. На третьем месте находится живой скот и мясо. В группу промышленного сырья и продукции его переработки более половины приходится на топливные товары: сырую нефть, дизельное топливо, мазут, бензин, газ-пропан. Другую половину составляют цветные и драгоценные металлы: медь, свинец, олово, цинк, золото, серебро, платина, палладий. [6]

 

 

 

 

 

 

 

Основные экономические  показатели деятельности

товарных бирж

 

Анализ биржевой и брокерской деятельности представляет огромный интерес не только для членов биржи, но и для фактических и  потенциальных клиентов. Результаты анализа в мировой практике широко публикуются в прессе и рассматриваются как реклама для привлечения клиентов.

Задача экономического анализа деятельности биржи состоит  в том, чтобы из различного рода данных, отражающих отдельные явления и  факты, составить общую, целостную картину биржевого процесса, выявить присущие тенденции и предложить наилучший вариант для принятия управленческого решения.

Основными экономическими показателями, характеризующими результаты биржевой и брокерской деятельности, являются:

а) количественные - объем оптового товарооборота, величина основного и оборотного капитала, размер прибыли, объем доходов и затрат и др.;

б) качественные - рентабельность, уровень доходности, уровень издержек обращения, товарооборачиваемость, показатели конкурентоспособности и др.[2, c.366]

Для полного  и достоверного анализа биржевой деятельности создаются информационные банки данных биржи, включающие следующие  основные показатели:

- число и объем заявок на продажу и на покупку;

- число и объем сделок, в том числе фьючерсных, опционных, сделок с реальным товаром;

- размер первоначальной и вариационной маржи при фьючерсных сделках;

- итоги котировок, в том числе цены спроса и предложения, цепные индексы цен;

- расходы и доходы (убытки) биржи, в том числе дивиденды акционеров биржи, комиссионные брокеров, различные сборы и отчисления в биржевые фонды;

- стоимость основных фондов биржи (по первоначальной цене и в результате переоценок) и их структура;

- число и стоимость брокерских мест;

- количество членов биржи, численность и состав сотрудников биржи, заработная плата.

Источниками информации являются бухгалтерские отчеты, данные расчетной  палаты, отчетность брокеров, государственная  отчетность, представляемая органам  статистики и налоговым органам, специальные маркетинговые исследования, выполняемые по заказу биржи.

Экономические показатели биржевой деятельности (прибыли, убытки) зависят  от состояния биржевого рынка  на определенную дату. Для этого  оценивают соотношение спроса и  предложения, рассчитывают показатели деловой активности, показатели объема и структуры оптового товарооборота.

Спрос и предложение на бирже зависят от производственного  и потребительского потенциала рынка  данного товара и характеризуются  количеством заявок на покупку (С) и  на продажу (П). Их соотношение влияет на степень сбалансированности рынка.

1. Если П < С, т. е.  цены растут быстрее, чем продается  товар, то рынок характеризуется  как крепкий.

2. Если П = С, то при  сравнительно небольшом числе  сделок отмечается спокойный  рынок, при значительном числе сделок -стабильный рынок. Когда цены в данной ситуации снижаются, при небольшом числе сделок рынок считается вялым, а если число сделок стремится к нулю - ленивым.

3. Если П > С и число  сделок значительное, но цены  снижаются, то рынок считается  тяжелым, при незначительном числе сделок рынок оценивается как слабый.

Для оценки степени устойчивости рынка рассчитываются:

а) разница между ценой  предложения и ценой спроса: чем  меньше разница, тем стабильнее рынок;

б) разница между минимальной  и максимальной ценой в течение торгов: чем больше размах цен, тем менее устойчив рынок;

в) среднее квадратическое отклонение всех цен продаж от среднего уровня: чем больше данный показатель, тем выше колеблемость и рынок  менее устойчив.

Динамику деловой  активности, т. е. числа и объема сделок, отражают индексы деловой активности, которые входят в систему конъюнктурного анализа биржевой деятельности. К  индексам деловой активности относятся: индексы числа заявок на продажу  и на покупку, индексы объема и среднего размера заявок, индексы оптового товарооборота, индексы цен.

Индексы числа  заявок на продажу (покупку) товара отдельного ассортиментного вида показывают, во сколько раз увеличилось (уменьшилось) число заявок, и рассчитываются как  отношение числа заявок на продажу (покупку) за анализируемый период к числу заявок в предшествовавшем периоде (цепной индекс) или отношение числа заявок на продажу (покупку) за анализируемый период к числу заявок в базисном периоде (базисный индекс).

Для биржевого товара в целом, включая все сорта и виды, можно рассчитать индекс числа заявок на продажу (покупку), где все виды и сорта биржевого товара суммируются, и индекс, показывающий изменение числа заявок на продажу (покупку) в текущем периоде по отношению к базисному числу заявок.

Индекс оптового товарооборота в фактических  ценах рассчитывается как отношение  оптового товарооборота в текущем  периоде к оптовому товарообороту  в базисном периоде.

Важнейшим показателем  деловой активности является индекс цен товарной биржи, который строится цепным методом. При расчете индекса цен для реальных товаров учитывается объем продажи, который может быть различным, т. е. рассчитывается средняя арифметическая взвешенная величина. Для цен фьючерсных контрактов строится невзвешенный индекс цен, причем определяется средняя из экстремальных цен, зафиксированных в последнюю минуту торга (минимальной и максимальной).

Индекс цен  одного вида товара строится как цепной индивидуальный индекс, а индекс цен  по всем видам данного товара -как индекс средних цен.

Для оценки тенденций  деловой активности и общей конъюнктуры  биржи может быть построен общий  индекс цен по всем товарам, которые  представлены в биржевом обороте. В  качестве весов выбирается неизменная структура продажи, за которую принимаются данные наиболее представительного базисного периода. Эту структуру необходимо периодически обновлять в соответствии с существенными изменениями в круге товаров, реализуемых на бирже.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Роль и место современных  товарных бирж

в мировой экономике

 

       Современная   биржевая торговля является результатом  длительной эволюции различных  форм оптовой торговли: ярмарки,  биржи реального товара, фьючерсной биржи. На протяжении длительного существования товарных бирж произошли значительные изменения, касающиеся их роли в мировой экономике. Изменения связаны прежде всего с формами существования товарной биржи, с номенклатурой товаров, являющихся объектом биржевых сделок, с видами биржевых сделок, с организацией торговли и учета биржевых операций.

       В рыночной экономике при отсутствии прямого директивного вмешательства в предпринимательскую деятельность именно биржи являются инструментом косвенного, но весьма существенного воздействия на бизнес. Несмотря на то, что на бирже контролируется небольшое количество товаров, большинство из них носит стратегический характер. Поэтому те цены, которые на бирже в условиях свободного ценообразования отражают движение рынка того или иного товара, служат своеобразным индикатором состояния экономики страны. Сегодня между крупнейшими товарными биржами налажены информационные связи. Это способствует выравниванию цен и формированию единого мирового рынка.

      Основной тенденцией развития биржи является движение от торговли реальным товаром к фьючерсной форме торговли. Вследствие этого товарная биржа из чистого рыночного института, где велась торговля сырьем и продовольствием, преобразовалась в финансовый институт, обслуживающий сферу товарного обращения через хеджирование, котировку, удешевление финансирования биржевых сделок и т.д.

     Фьючерсные  биржи как финансовые институты,  обслуживая потребности товарных  рынков, представляют собой рынок  цен соответствующих товаров,  на основе которых определяются  биржевые котировки, а через механизм хеджирования оказывают влияние на фактические цены конкретных сделок с реальным товаром. Использование фьючерсной биржи для заключения сделок облегчает получение банковского кредита и удешевляет его на стадии реализации и последующего хранения товара. Именно банковский кредит является финансовой основой высоких темпов роста биржевой торговли. Посредством банковского краткосрочного кредитования, как правило, осуществляется приток средств на фьючерсные рынки со стороны хеджиров и крупных  спекулянтов. Кроме того, фьючерсные биржи притягивают возрастающие массы свободных средств, являясь инструментом перераспределения уже произведенной прибавочной стоимости и сферой капиталовложений.