Двигателям внутреннего сгорания

платежи в бюджет, банковскую систему, взносы во внебюджетные фонды;

• образование денежных фондов и резервов.

 

Основной источник финансовых средств предприятия — его  прибыль (рис.4). Прибыль — часть валового дохода предприятия.

 

Рис. 4. Прибыль предприятия и формирование налога на добавленную стоимость

 

Валовой доход предприятия  — выручка от продажи продукции  за вычетом затрат.

Важная составляющая валовой прибыли — прибыль  от реализации основных фондов (рис. 5).

 

Рис. 5. Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества

 

Другая составляющая валовой прибыли — прибыль от внереализационной деятельности (сдача имущества в аренду, доходы по ценным бумагам и прочее).

 

Среди основных источников финансирования расширенного воспроизводства  основных фондов находится амортизация. Это процесс перенесения стоимости основных фондов и нематериальных активов на производство и реализуемую продукцию по мере их износа. Накопленные суммы амортизационных отчислений должны использоваться для долгосрочного инвестирования.

 

Амортизация — основной источник самофинансирования на предприятиях.

 

На финансы предприятий  оказывает сильное воздействие  налоговая система. Три элемента налоговой системы наиболее важные для финансов предприятия:

• ставки налогов;
• налогооблагаемая база;
• сроки уплаты налогов в бюджет.

 

6. Управление финансами предприятия

 

Формирование и использование  финансовых ресурсов невозможны без  системы управления финансами предприятий.

Управление финансами (финансовый менеджмент) — это деятельность, направленная на достижение стратегических и тактических целей функционирования данного предприятия.

 

Управление финансами  предприятия включает в себя:

• организацию и управление отношениями предприятия в финансовой сфере с другими предприятиями, банками, страховыми компаниями, бюджетами всех уровней, а также финансовыми отношениями внутри предприятия;
• формирование финансовых ресурсов и их оптимизацию;
• размещение капитала и управление процессом его функционирования;
• анализ и управление денежными потоками на предприятии.

 

Основные функции финансового  менеджера:

• финансовое планирование, составление бюджета предприятия, формирование ценовой политики, прогнозирование продаж;
• формирование структуры капитала и расчет его цены;
• управление капиталом (работа с ценными бумагами; контроль и регулирование денежных операций;
• инвестиционный анализ; управление основным и оборотным капиталом);

анализ финансовых рисков;

• защита имущества;
• оценка и консультации.

 

7. Назначение и направление использования финансовых ресурсов

Назначение  финансовых ресурсов на предприятии – средство обеспечения производственной деятельности предприятия, факторы производства или источник воспроизводственного процесса. Данное положение основано на том, что основная цель предприятия – производство материальных благ для удовлетворения общественных подробностей. Именно за счёт финансовых ресурсов на предприятии образуется имущество, обновляются основные фонды, пополняются оборотные средства. Приоритетность производственной функции обусловлена тем, что от эффективности и непрерывности производственной деятельности предприятия во многом зависит поступление собственных финансовых ресурсов, являющихся основой его деятельности, а, значит, темпы экономического развития хозяйствующего субъекта и социальное благополучие работающих.

    Составной  частью производственной функции финансовых ресурсов предприятия является оперативная функция, которая заключается в текущем обеспечении предприятий денежными средствами для нормального функционирования, для совершения платежей и расчетов, выполнения краткосрочных обязательств. Оперативная функция не оказывает значительного воздействия на долгосрочную стратегию развития предприятия, поэтому она ограничивается финансовым обеспечением простого воспроизводства.

     Не все  финансовые ресурсы обслуживают  производственную сферу предприятия, так как у предприятия возникают определенные обязательства перед финансово-кредитной системой, работниками. Поэтому часть ресурсов отвлекается в непроизводственную сферу предприятия и выполняет непроизводственную функцию: резервный капитал, фонд накопления, потребления и другие фонды. Возникновение этой функции обусловлено обязательствами предприятия, необходимостью расширения своей деятельности. Роль этой функции важна, так как от того, насколько своевременно и в полном объёме будут выполняться обязательства предприятия, зависит и его производственная деятельность.

    Часть финансовых  ресурсов, обслуживающих непроизводственную  сферу предприятия направляют  на расширенное воспроизводство,  то есть выполняют инвестиционную  функцию, которая реализуется  посредством прибыльных краткосрочных  и долгосрочных финансовых вложений.

    С процессом  прибыльного использования имеющихся  финансовых ресурсов тесно связана  инновационная деятельность, а также  венчурное финансирование. К инновационной  деятельности относится постоянное  поступательное развитие предприятий  на основе новейших форм управления и финансирования, организации финансовых взаимоотношений. Венчурное финансирование обеспечивает финансовыми ресурсами инновационную деятельность. Оно включает в себя финансирование научно-технических разработок и изобретений. Такое финансирование требует значительного накопления капитала и выбора длительной стратегии развития. Оно основано на вариативности принятия решений и дисконтировании денежных поступлений. Управление венчурным финансированием должно иметь строгую целевую ориентацию.

     Для обеспечения  ликвидности часть финансовых  ресурсов предприятие должно  держать в налично-денежной форме  или же в фондах и резервах, не приносящих дохода. Эта часть  ресурсов выполняет потребительную  функцию. Эта функция, в отличие  от инвестиционной, не создает прибавочную стоимость.

Исходя из функций  финансовых ресурсов можно выделить следующие основные направления  использования финансовых ресурсов коммерческой организации⁷:

- Капитальные вложения.

- Расширение оборотных  фондов.

- Осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).

- Платежи органам финансовой  и банковской системы. Сюда  относятся: налоговые платежи  в бюджет, уплата процентов банкам  за пользование кредитами, погашение  взятых ранее ссуд, страховые  платежи и т.д.;

- Размещение в ценные  бумаги других эмитентов, банковские  депозиты и другие активы.

- Распределение прибыли  между собственниками организации.

- Стимулирование работников  организации и поддержка членов  их семей.

- Благотворительные цели.

Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов. Из полученной выручки хозяйствующий субъект возмещает материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию и формирует источник воспроизводства основных фондов и нематериальных активов в виде фонда амортизационных отчислений.

Оставшаяся часть выручки  представляет собой валовой доход  или вновь созданную стоимость, которая идет на выплату заработной платы.

Остаток образует чистый доход хозяйствующего субъекта. Часть  чистого дохода учитывается в себестоимости продукции в виде отчислений в пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости, фонд обязательного медицинского страхования, налогов и сборов, отчислений в специальные внебюджетные фонды. Оставшаяся часть представляет собой прибыль предприятия.

Таким образом результатом  кругооборота вложенных в производство средств является (но не всегда) их возмещение и формирование источников финансирования воспроизводственного процесса: амортизационных  отчислений и прибыли.

Чистая прибыль, т.е. прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется двумя способами⁸:

1. Посредством образования  специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервных  фондов;

2. Путем непосредственного  распределения чистой прибыли по отдельным направлениям.

Во втором случае распределение  прибыли отражается в финансовом плане.

В первом случае дополнительно  к финансовому плану составляются сметы расходования фондов накопления и потребления.

Фонд накопления используется на научно - исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на затраты, связанные с технологическим перевооружением и реконструкцией, на погашение долгосрочных ссуд и уплату процентов по ним, уплату процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, прирост оборотных средств, затраты на проведение природоохранных мероприятий, взносы в качестве вкладов учредителей в создание уставных капиталов других предприятий, взносы союзам, ассоциациям, концернам, если предприятие входит в их состав, и др.

Фонд потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счёт него финансируются расходы  по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящиеся на балансе предприятия, строительство объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий, осуществляется выплата некоторых специальных премий, оказание материальной помощи, доплата к пенсиям, компенсация удорожания стоимости питания в столовых и буфетах и т.п.

С переходом к рынку  значительно возрастают деловые  риски. Вероятность неполучения  дохода от предпринимательской деятельности диктует необходимость образования   в составе внутренних производственных фондов резервного (рискового) фонда, размер которого устанавливается, как правило, на уровне не менее 15% уставного фонда. Резервный капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т.е. является страховым по своей природе. Порядок формирования резервного капитала определяется нормативными документами, регулирующими деятельность предприятия данного типа, а также его уставными документам, как показывает практика формируется за счёт ежегодных отчислений не менее 5% суммы чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов

В современных условиях хозяйствования распределение и  использование амортизационных  отчислений и прибыли на предприятиях не всегда сопровождается созданием обособленных денежных фондов. Амортизационный фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции предприятия, но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих использование финансовых ресурсов предприятия.

Для получения дополнительных доходов предприятие вправе приобретать  ценные бумаги других предприятий и  государства, вкладывать средства в  уставный капитал вновь образуемых предприятий и банков. Временно свободные средства предприятия могут быть помещены в банк на депозитные счета

Добавочный капитал  как источник средств предприятия  образуется, как правило, в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Нормативными документами запрещается использование его на цели потребления.

Важное место в системе  распределения прибыли занимают сегодня те направления её использования, которые связаны с формированием  поощрительных фондов, предназначенных  для стимулирования лучших результатов работы трудовых коллективов. Использование прибыли на формирование поощрительных фондов непосредственно заинтересовывает работников предприятий в достижении более высоких финансовых результатов, поскольку рост прибыли впрямую отражается на размере вознаграждений, выплачиваемых за счёт прибыли. Последняя используется на премирование рабочих и служащих по установленным премиальным системам, единовременное поощрение отличившихся работников за выполнение особо важных производственных заданий, выплату вознаграждений за общие результаты работы предприятия по итогам года. Часть прибыли отчисляется на благотворительные цели, идет на поддержку творческих коллективов, организацию выставок, смотров и т. п.

Использование финансовых ресурсов предприятия должно строиться таким образом, чтобы предприятие было в состоянии осуществлять производственную деятельность, выполнять свои обязательства перед партнерами по бизнесу; своевременно осуществлять платежи в бюджет и внебюджетные фонды; возвращать в полном объёме и в установленные сроки заёмные финансовые ресурсы; осуществлять возобновление и расширение своей деятельности.

 

 

Заключение

 

Финансовые ресурсы  предприятий – это собственный, заёмный и привлечённый денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих доходов и прибыли.