Денежные потоки организации и методы их оценки

При планировании объема долговых обязательств компания должна стремиться не только удовлетворить собственные потребности в заемных средствах, но и обезопасить себя от риска неплатежеспособности и сохранить финансовую устойчивость. Очень важно рассчитать предельный размер заимствований, который определяется исходя из показателей кредитоспособности компании, например таких, как лимит по сумме ликвидных активов и лимит по сумме собственных средств. Лимиты заимствований необходимо периодически пересматривать с учетом особенностей деятельности компании. Структура долгового портфеля в определенной степени зависит от размера компании – чем она больше, тем разнообразнее может быть «начинка» портфеля. Например, облигационные и вексельные займы, а также кредитные ноты доступны только среднему и крупному бизнесу.

При этом, если компания заинтересована в том, чтобы надежно защитить и максимально эффективно использовать собственные активы, необходима постановка системы внутреннего контроля снабжения и движения материальных ресурсов на предприятии. Данная система включает в себя нормирование системы закупок и складирования запасов, а также мониторинг материальных ресурсов.

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Избежать кассовых разрывов, вовремя платить налоги и рассчитываться с кредиторами, поставщиками и персоналом можно, если создать эффективную систему планирования и контроля движения денежных средств.

Управление денежными активами или остатком денежных средств и их эквивалентов, постоянно находящимся в распоряжении предприятия, составляет неотъемлемую часть функций общего управления оборотными активами. Размер остатка денежных активов, которым оперирует предприятие в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень его абсолютной платежеспособности (готовность предприятия немедленно рассчитаться по всем своим неотложным финансовым обязательствам), влияет на размер капитала, инвестируемого в оборотные активы, а также характеризует в определенной мере его инвестиционные возможности (инвестиционный потенциал осуществления предприятием краткосрочных финансовых инвестиций).

Основной целью финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение постоянной платежеспособности предприятия. В этом получает свою реализацию функция денежных активов как средства платежа, обеспечивающая реализацию целей формирования их операционного, страхового и компенсационного остатков. Приоритетность этой цели определяется тем, что ни большой размер оборотных активов и собственного капитала, ни высокий уровень рентабельности хозяйственной деятельности не могут застраховать предприятие от возбуждения против него иска о банкротстве, если в предусмотренные сроки из-за нехватки денежных активов оно не может рассчитаться по своим неотложным финансовым обязательствам. Поэтому в практике финансового менеджмента управление денежными активами часто отождествляется с управлением платежеспособностью (или управлением ликвидностью).

Наряду с этой основной целью важной задачей финансового менеджмента в процессе управления денежными активами является обеспечение эффективного использования временно свободных денежных средств, а также сформированного инвестиционного их остатка.

Любой собственник или наемный управляющий желает, чтобы компания росла и развивалась. Существует много видов ресурсов, которые можно использовать для развития бизнеса: денежные, материальные, кадровые, административные, интеллектуальные, технологические. Есть и несколько методов их привлечения. В настоящее время на первый план выходит повышение эффективности использования уже имеющихся в распоряжении компании денежных и материальных ресурсов, ведь от этого зависит рентабельность и ликвидность предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2011. – 656с.
2. Борисов А. Проверенные практикой способы управления деньгами компании // Финансовый директор. – 2011. - №9. – С.36-42
3. Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2014. – 464с.
4. Глухих Н. Управляйте финансами с умом! // Консультант. – 2012. - №1. – С.18-20
5. Грушина О.В. Управление затратами. - Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2012. - 115с
6. Калинина Ю. Сколько денег поступит на счета компании в следующем месяце // Финансовый директор. – 2011. - №1. – С.44-48
7. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента. – М.: Проспект, 2013. – 448с.
8. Кудина М.В. Финансовый менеджмент. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 256с.
9. Леонтьев В.Е. и др. Финансовый менеджмент. – М.: «ООО Издательство Элит», 2013. – 560с.
10. Оперативное управление денежными потоками // Финансовый директор. – 2012. - №6. – С.24-36
11. Путренок Е.Л. Управление денежными активами предприятия // Сборник научных трудов Северо-Кавказского государственного технического университета. Серия «Экономика», вып. 5. - 2010. -  С.39-47
12. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. – Минск.: Экоперспектива, 2012. – 416с.
13. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. - М.: Зерцало, 2012. - 272с.
14. Финансовый менеджмент / под ред. Г.Б. Поляка, М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – 527с.
15. Финансовый менеджмент / под ред. Е.С. Стояновой, М.: Перспектива, 2012. – 655с.
16. Финансовый менеджмент / под ред. Е.И. Шохина, М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2012. – 408с.
17. Хахонова Н.Н. Управление денежными потоками предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2011. - №4. – С.44-50
18. Шапкин В. Как управлять платежами // Финансовый директор. – 2012. - №2. – С.41-47

 

1 Калинина Ю. Сколько денег поступит на счета компании в следующем месяце // Финансовый директор. – 2011. - №1. – С.44

2 Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. – Минск.: Экоперспектива, 2012. – С.94

3 Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. – Минск.: Экоперспектива, 2012. – С.96

4 Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. – Минск.: Экоперспектива, 2012. – С.98

5 Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. – Минск.: Экоперспектива, 2012. – С.99

6 Бочаров В.В. Современный финансовый менеджмент. – СПб.: Питер, 2014. – С.381

7 Путренок Е.Л. Управление денежными активами предприятия // Сборник научных трудов Северо-Кавказского государственного технического университета. Серия «Экономика», вып. 5. - 2010. -  С.40

8 Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2011. – С.207

9 Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2011. – С.210

10 Финансовый менеджмент / под ред. Е.С. Стояновой, М.: Перспектива, 2011. – С.316

11 Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента. – М.: Проспект, 2013. – С.270

12 Грушина О.В. Управление затратами. - Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2012. - С.22

13 Финансовый менеджмент / под ред. Е.С. Стояновой, М.: Перспектива, 2011. – С.317

14 Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. - М.: Зерцало, 2012. - С.114

15 Леонтьев В.Е. и др. Финансовый менеджмент. – М.: «ООО Издательство Элит», 2013. – С.312

16 Хахонова Н.Н. Управление денежными потоками предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2012. - №4 – С.45

17 Хахонова Н.Н. Управление денежными потоками предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2012. - №4 – С.46

18 Хахонова Н.Н. Управление денежными потоками предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2012. - №4 – С.47

19 Хахонова Н.Н. Управление денежными потоками предприятия // Аудит и финансовый анализ. – 2012. - №4 – С.48

20 Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2011. – С.210

21 Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2011. – С.214

22 Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2011. – С.216

23 Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2011. – С.218

24 Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2011. – С.220

25 Оперативное управление денежными потоками // Финансовый директор. – 2012. - №6. – С.24

26 Глухих Н. Управляйте финансами с умом! // Консультант. – 2013. - №1. – С.18

27 Глухих Н. Управляйте финансами с умом! // Консультант. – 2013. - №1. – С.19