Контрольная работа по «Оперативная финансовая деятельность предприятия»

Справка: коэффициент дисконтирования  аннуитета при годовой процентной ставке 15% и периодов начисления 5 лет  составляет 3,3522.

Решение: Для нахождения величины годового платежа А можно воспользоваться формулой:

140000 = А • FM4(15%,5) = А * 3,3522, т. е. А = 41763 руб.

Динамика платежей показана в таблице. Отметим, что данные в ходе вычислений округлялись, поэтому величина процентов  в последней строке найдена балансовым методом.

 

 

 

 

год	Остаток кредита на начало года	Сумма годового платежа	В том числе	Остаток кредита на конец  года
	проценты за год	погашенная часть долга
1	140000	41763	21000	20763	119237
2	119237	41763	17885	23878	95359
3	95359	41763	14303	27460	67899
4	67899	41763	10184	31579	36320
5	36320	41763	5443	36320	0

 

Задание 6.

Рассчитайте текущую стоимость  привилегированной акции номиналом 500 руб. и величиной дивиденда 10% годовых, если рыночная норма прибыли 15% .

Решение: 500*0,1/0,12= 416,7 руб.

Задание 7.

Предлагаются два варианта вложения капитала. Установлено, что при вложении капитала в мероприятие А получение  прибыли в сумме 45 тыс. руб. имеет  вероятность 0,50; в мероприятие Б  получение прибыли в сумме 85 тыс. руб. - 0,25. Определите ожидаемое получение  прибыли от вложения капитала в каждое мероприятие и сделайте соответствующие  выводы.

Решение: ожидаемое получение прибыли от вложения капитала (т.е. математическое ожидание) составит:

- по мероприятию А 45 •0,5 = 22,5 тыс. руб.;

- по мероприятию Б 85 • 0,25 = 21,25 тыс. руб.

Хотя ожидаемая прибыль почти  одинакова, все же ожидаемая прибыль  от вложения капитала с большей вероятностью превышает на 1,25 тыс. руб. чем прибыль  с меньшей вероятностью. Целесообразнее принять проект А.

 

 

Задание 8.

Рассчитайте необходимые показатели, проанализируйте оборачиваемость  оборотных средств предприятия  и определите величину высвобождения (или дополнительного вовлечения) денежных средств из оборота (в оборот) в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств. Данные приводятся в таблице.

Показатель	Период
	базисный		отчетный
Выручка, тыс. руб.	52200		59400
Количество дней анализируемого периода	90		90
Однодневная выручка, тыс. руб.
Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	9860		10230

 

Решение:

Однодневная выручка  определяется отношением выручки за весь рассматриваемый период к количеству дней анализируемого периода.

                                  52200

На начало периода: Вдн = 580,00

                                   90

                                 59400

На конец периода: Вдн = 660,00

                                   90

Коэффициент оборачиваемости  Коб определяется количеством оборотов, которое совершают оборотные  средства за рассматриваемый период, и рассчитывается по формуле:

                  РП

Коб   =      ___        

                  СО

РП - объем реализованной  за год продукции, ден. ед.; СО - среднегодовой  остаток оборотных средств, ден. ед.

Определим коэффициент  оборачиваемости на начало и конец  периода:

                                                   52200

На начало периода: Коб  =      ____    =       5,294 оборотов

                                                   9 860

                                                 59400

На конец периода: Коб=       ______  = 5,806 оборотов

                                                10 230

Продолжительность одного оборота оборотных средств в днях определяется отношением продолжительности времени анализируемого периода Т к количеству оборотов оборотных средств за рассматриваемый промежуток времени Коб:

             Т

Тоб = ----

          Коб

Определим длительность одного оборота  на начало и конец периода:

                                             90

На начало периода: Тоб = ---- = 17дн.

                                           5,294

                                             90

На конец периода: Тоб = ---- = 15,5 дн.

                                          5,806

 

На основании произведенных  расчетов можно следующие выводы:

В конце анализируемого периода  произошло замедление оборачиваемости  оборотных средств: продолжительность  одного оборота на конец периода  составила 15,5 дней, что на 1,5 дня больше, чем на начало периода. А коэффициент оборачиваемости вырос на 0,118 оборотов и на конец анализируемого периода составил 5,806 оборотов.

В результате ускорения оборачиваемости  оборотных средств происходит их высвобождение, которое может быть абсолютным и относительным. Когда  оборотные средства, высвобождающиеся в результате ускорения оборачиваемости, превышают дополнительную потребность  в них, связанную с увеличением  запасов и затрат, происходит абсолютное высвобождение оборотных средств. Абсолютное высвобождение СОабс  определяется как разность величины планируемых средних остатков оборотных  средств СОплан и фактических  СОфакт за анализируемый период:

СОабс = СОплан - СОфакт = 9860-10230 = 370 тыс. руб.

Если дополнительная потребность  в оборотных средствах, связанная  с ростом производства и затрат, больше их суммы, высвобождаемой при  ускорении оборачиваемости, то происходит относительное высвобождение оборотных  средств, которое определяет величину, которое определяет величину указанной  дополнительной потребности в них. Относительное высвобождение оборотных  средств СОотн определяется разностью  скорректированных остатков оборотных средств СОплан на выполнение планового задания по реализации продукции и фактических оборотных средств СОфакт за анализируемый период:

              СОплан * РПфакт

СОотн= -------------------- - СОфакт

                       РПплан

              9860 * 59400

СОотн= -------------- - 10230 = 990 тыс. руб.

                  52200

 

Задание  9.

ООО Рассвет – крупный промышленный холдинг организует финансово-расчетный  центр с целью внедрения внутрихозяйственного коммерческого расчета во всех подразделениях и крупных предприятиях и обеспечения  полной заинтересованности в результатах  работы. В работе имеется 74 магазина, объединенных в 9 розничных торговых предприятий, универмаг, 3 торговых склада, 12 предприятий общественного питания, объединенных в одно подразделение - общепит, имеющий 12 заготовительно-перерабатывающих пунктов, 3 рыбокоптильных цеха, хлебокомбинат, объединяющий 7 пекарен, 2 столярных  цеха, 2 пилорамы, 2 колбасных цеха, 2 кондитерских цеха, цех безалкогольных напитков, автотранспортное предприятие, имеющее 36 автомобилей грузовых, 4 легковых, 3 колесных трактора с тележками  и сельхозорудиями, ремонтный цех, три гаража, АЗС, строительно ремонтный  участок с двумя складами, площадкой  для производства бетонных блоков, панелей, имеет перекрытия, шлако-бетонных блоков.

Все крупные предприятия и подразделения  были разъединены на отдельные балансы  и имели свои расчетные счета  в банке. Всего было 21 предприятие  на самостоятельном балансе, имеющее  свой расчетный счет в банке. Как  объединить денежные средства этих предприятий  на одном расчетном счете и  кому открыть лицевые счета, приняв во внимание, что финансово-экономическая  служба через ФРЦ выполняет функции  банка?

Задание 10.

Инвестор планирует получить доход  в текущем году в размере 48 тыс. руб., а в следующем - 60 тыс. руб. Прогнозируемая ставка процента по ссудам в течение  этого периода - 15% . Какова же возможная  политика инвестора в отношении  потребления полученного дохода в условиях значительного уровня инфляции (10-12% в год), ограниченного  размера оборотных средств к  потребности модернизировать оборудование?