Контрольная работа по дисциплине "Финансовый менеджмент"

«СИБИРСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ 

ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

 

Дисциплина   Финансовый менеджмент____________

Студент Корнева Дарья Алексеевна________________

Группа   БХ-9___________________________________

Шифр БХ-09-012-Ом____________________________

Оценка: Зачтено/не зачтено______________________

Подпись преподавателя________________________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Омск   2012

 

Содержание

 

Задание 1…………………………………………………………………………. 3

Задание 2…………………………………………………………………………. 5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задание 1. Характеристика и особенности управления

внеоборотными активами компании. 

Внеоборотные активы являются тем инструментом, который  дает возможность предприятию вести  бизнес, совершая многократные обороты  оборотных активов. К внеоборотным активам относятся основные средства (здания, сооружения, оборудование и т. п.), нематериальные активы (программное обеспечение, зарегистрированные товарные знаки, права на использование изобретений и т. п.), долгосрочные финансовые вложения и др. К вложениям во внеоборотные активы, в свою очередь, относятся вложения в нефинансовые активы и долгосрочные финансовые вложения. Вложения в нефинансовые активы представляют собой затраты организации в объекты основных средств, земельных участков и объектов природопользования, нематериальные активы, а также затраты организации по формированию основного стада продуктивного и рабочего скота. А долгосрочные финансовые вложения представляют собой те средства, которые отвлечены из оборота предприятия и вложены в другие предприятия либо в виде долгосрочных кредитов, либо в виде приобретения акций этих предприятий. И в том, и в другом случае предприятие получает дополнительный доход в виде процентов или дивидендов.

По своему характеру  эти вложения связаны с:

-осуществлением капитального строительства, а также реконструкцией расширением, техническим перевооружением действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;

-приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств  и других отдельных объектов (или  частей) основных средств;

-приобретением земельных участков  и объектов природопользования;

-приобретением и созданием активов  нематериального характера.

В основном, производственные внеоборотные фонды предприятия  – это производственно-техническая  база предприятия.

При анализе внеоборотных производственных фондов особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

Основные фонды делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также фонды непроизводственного назначения. Производственную мощность предприятия определяют промышленно- производственные фонды. Кроме того, принято выделять активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в соответствии и их функциональным назначением. Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности использования основных фондов на основе оптимизации их структуры. Большой интерес при этом представляет соотношение активных и пассивных частей, силовых и рабочих машин, так как от их оптимального сочетания во многом завися фондоотдача, фондорентабельность и финансовое состояние предприятия.

Анализ внеоборотных активов является немаловажным для любого предприятия  или организации, так как именно они являются основой любого вида деятельности. Несмотря на различия в основных фондах по характеру производимой продукции очевидно, что именно они являются движущей силой производства, торговли и т.д.

Поэтому анализ внеоборотных активов – это основа для планирования и прогнозирования объемов выпуска продукции, численности рабочих и многих других показателей.

 

Задание 2. Сущность и объекты финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент реализует  себя в присущих ему функциях. Являясь составной частью общей системы управления, он призван решать такие задачи, как организация, планирование, мотивация и контроль. Но поскольку финансовый менеджмент имеет выраженную специфику — управление денежными потоками, его функции в определенной мере предопределены функциями финансов преднриятий. Активное использование распределительной функции финансов обеспечивает поддержание эффективной структуры капитала предприятия, а также формируемых фондов финансовых ресурсов. Являясь приоритетным в общей системе управления, финансовый менеджмент призван таким образом организовать финансовые потоки, чтобы обеспечить эффективный и бесперебойный воспроизводственный процесс на предприятии. Обеспечение достаточности денежных средств для нормального функционирования предприятия, сбалансированность материальных и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота достигаются благодаря воспроизводственной функции финансового менеджмента. Воздействуя на объект управления с помощью этой функции, возможно регулировать протекающие хозяйственные процессы, устранять возникающие отклонения и нарушения, обеспечивая таким образом устойчивое финансовое положение, ликвидность и рентабельность.

Вторая функция финансового  менеджмента — организационная — формирует системный подход в организации структуры управления денежными потоками и фондами, взаимодействие функциональных структур предприятия в целях достижения намеченного, запланированного финансового результата. Организационная функция предполагает количественную определенность, обеспечивает взаимную увязку ресурсов в пространстве и во времени.

Финансовое планирование как функция финансового менеджмента задает количественную определенность предполагаемым процессам и мероприятиям. Базируясь на анализе всей хозяйственной деятельности предприятия, финансовое планирование формирует конкретные показатели, определяемые стратегическими целями, задает экономические пропорции развития благодаря соответствующему распределению финансовых ресурсов. Это весьма действенный инструмент обеспечения устойчивого развития. Ответы на вопросы «сколько», «когда», «где» и «как», позволяют определить, какие ресурсы необходимо привлечь для того, чтобы обеспечить соответствующий объем производства и продаж, удовлетворить предполагаемый платежеспособный спрос.

В качестве самостоятельной функции  финансового менеджмента может  быть выделено прогнозирование. Не являясь обязательным к использованию, тем не менее прогноз соответствующих показателей деятельности и возможных результатов проводимых мероприятий в достаточно длительной перспективе позволяет выявить определенные тенденции, складывающиеся на рынке, и, экстраполируя их на соответствующий временной отрезок, разработать варианты стратегии и тактики для достижения намеченной цели. Все это предполагает понимание и чуткое отношение к информации, опыт и интуицию в оценке происходящих событий как на рынке в целом, так и на финансовом рынке в особенности.

Стимулирующая функция финансового менеджмента обеспечивает необходимую мотивацию как собственникам предприятия, так и всему коллективу работников предприятия. Заинтересованность в высокой результативности собственного труда со стороны каждого сотрудника обеспечивается соответствующей организацией системы оплаты, а также разнообразных форм экономического воздействия за негативные результаты. Эффективное использование ресурсов становится возможным только тогда, когда личный вклад каждого в наращивание капитала обеспечивается заметным поощрением.

Контрольная функция финансового менеджмента не только отражает состояние кругооборота ресурсов, эффективность хозяйствования и ее результаты, но и обеспечивает контроль за ранее принятыми управленческими решениями в области финансов, обеспечивая сбор необходимой информации, анализ факторов, явившихся причиной отклонения от запланированных параметров. Контроль и анализ позволяют определить основные закономерности и тенденции в динамике натуральных и стоимостных показателей, вскрыть имеющиеся внутренние резервы. Таким образом, контрольная функция является связующим элементом всех сторон финансового менеджмента, обеспечивая взаимодействие всей управляющей системы на производстве: регулирование процесса, организацию производства с реальной структурой управления, планирование и прогнозирование, заинтересованность в результатах эффективного хозяйствования. Формы и методы финансового контроля определяются требованиями реализуемой финансовой политики на предприятии. Формами материальной ответственности по результатам контроля могут быть штрафы, пени, неустойки, взимаемые при нарушении договорных обязательств, несвоевременном погашении кредитов, возникающих неплатежей. Крайней мерой по отношению к неэффективно работающему предприятию может стать процедура его банкротства.

Эффективность финансового менеджмента зависит не только от знания его функций, но и от правильного их использования, знания принятых приемов управления, стандартов учета и нормативных актов, регулирующих деятельность предприятия, умения и навыков оценки конкретных финансовых ситуаций, использования современных информационных систем и программного обеспечения.

 

 

 

 

Задача 3

С учётом реальной экономической ситуации в стране банк выдавал ссуды в сумме 200 млн. руб. на 1 год на следующих условиях: за первые 90 дней ссудный процент составлял 25%, за следующие 90 дней – 30%, за следующие 90 дней – 35%, за последние 95 дней – 40%. Требуется определить сумму, которую нужно возвратить банку.

Решение:

Так как в условии  не сказано, будем считать, что проценты начисляются на первоначальную сумму кредита ежедневно.

Тогда банку надо будет  возвратить следующую сумму:

200*(0,25/365*90+0,3/365*90+0,35/365*90+0,4/365*95)+200=265,21 (млн. руб.)

Задание 4

По материалам бухгалтерской отчётности оценить  вероятность банкротства организации на основе расчёта коэффициента финансирования низколиквидных активов. Сделать выводы и предложения.

Решение:

В практике анализа финансовых прогнозов требуется наиболее ранняя диагностика или прогнозирование  возможности банкротства организации. Анализ прогнозов позволяет на более раннем этапе предвидеть перспективы, своевременно корректировать бизнес-планы и принимать решения, влияющие на тактические и стратегические задачи развития.

Текущая платежеспособность (ликвидность) предприятия (коэффициент финансирования низколиквидных активов)  является одной из важнейших характеристик  его финансового состояния и  фактически является одним из показателей  банкротства, поскольку определяет возможность своевременно оплачивать счета предприятия.

,

где Ктл  -коэффициент  текущей ликвидности;

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные  финансовые вложения:

ДЗ – дебиторская  задолженности;

З – запасы;

КК – краткосрочные  кредиты и займы;

КЗ – кредиторская задолженность.¹

Рекомендуемое значение 1,5-2,5. Если этот коэффициент меньше 1 , то предприятия считается неплатежеспособным.

Рассчитаем  значение показателя по данным баланса  ООО «Мастер», представленного в  Приложении.

На начало года:

На конец  года:

Итак, можно  заключить о том, что на данном предприятии значение коэффициента текущей ликвидности удовлетворяет  нормативам, а на конец периода  даже превышает рекомендуемое значение, то есть проблем с платежеспособностью  данное предприятие не испытывает.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" (ПБУ 14/2000), утвержденное приказом Минфина России от 16 октября 2000 г. N 91н;
2. Гаврилова А.Н. Попов А.А Финансы организации ( предприятия):учебник /А.Н Гаврилова А.А попов .-3-е издание,перераб. И до.-М:КНОРУС,2007,608 с.
3. Экономика предприятия (фирмы) Учебник /Под ред.проф. О.И. Волкова и доц. О.В. Девяткина -3-е изд.,перераб. и доп.-М.: ИнФРА –М,2006.-601с.
4. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2004.
5. Сергеев И.В., Веретенникова И.И.  Экономика предприятия (организации). – М.:ТК Велби, 2007.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение

Бухгалтерский баланс ООО  «Мастер» на 31 декабря 2009 г.

(тыс. руб.)

АКТИВ	Код строки	На начало года	На конец года
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	75	128
Основные средства	120	1547	1547
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
Итого разделу I	190	1622	1675
II. Оборотные активы
Запасы	210	1169	2314
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	211	943	1260
животные на выращивании и откорме	212
затраты в незавершенном производстве	213	76	63
готовая продукция и товары для  перепродажи	214	150	991
товары отгруженные	215
расходы будущих периодов	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	139	143
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе:
покупатели и заказчики	231
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	313	594
в том числе:
покупатели и заказчики	241	307	451
прочие дебиторы	246	6	143
Краткосрочные финансовые вложения	250		138
Денежные средства	260	565	507
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	2186	3696
БАЛАНС	300	3808	5371