Кредитование и расчеты

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Февраля 2013 в 08:02, контрольная работа

Краткое описание

Организация отдельных видов кредитования

Содержание

Ссуды на завершение расчетов и факторинг ……………………….3
Кредитование лизинговых операций ………………………………..6
Учет векселей форфейтирование. Акцептное кредитование ………11
Операции «РЕПО»…………………………………………………… 17
Список используемой литературы ………………………………………25

Скачать в ZIP архиве (355.53 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Вложенные файлы: 1 файл

кредитование и расчеты.docx

— 363.32 Кб (Скачать файл)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оглавление

  1. Ссуды на завершение расчетов и факторинг ……………………….3
  2. Кредитование лизинговых операций ………………………………..6
  3. Учет векселей форфейтирование. Акцептное кредитование ………11
  4. Операции «РЕПО»…………………………………………………… 17

Список используемой литературы ………………………………………25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Ссуды на завершение расчетов и факторинг.

Комплекс финансовых услуг, который предусматривает передачу за поставленную продукцию дебиторской  задолженности (передачу права требования денежных средств), банку (фактору) и  получение немедленной оплаты поставщиком  называется финансовый факторинг. Другими словами, работающий с клиентами поставщик, может сразу получить оплату услуг или товаров после их отгрузки.

Поставщику, при этом, нет  необходимости беспокоиться о возврате этого «кредита», так как задолженность  перед факторинговой компанией  погашается дебитором. Предприятие, в  результате может получить от 50 до 95 процентов суммы долга без  предоставления залога и оформления кредита. В большинстве случаев  срок лимита по контракту составляет 1-3 месяца, но не более одного года.

Несмотря на то, что пользователю сама услуга обходится немного дороже обычного кредита, финансовый факторинг имеет преимущество, так как такой механизм более простой в плане получения денежных средств и отсутствия ограничений по размерам финансирования, они могут увеличиваться пропорционально росту продаж.

Финансовый факторинг является одним из источников покрытия дефицита оборотных денежных средств и подходит таким предприятиям, как:

- торговым предприятиям, занимающимся оптовой торговлей,  поставками магазинам продукции  (в сети супермаркетов, магазинов), которым необходимы удобные условия  оплаты;  
- предприятиям-производителям, реализующим товары дистрибьюторам и желающим финансировать процессы продаж и производства;  
- предприятиям-поставщикам, реализующим товары и сырье в случаях, когда недостача оборотных денежных средств, вызванных требованиями производителей по срокам оплаты, для них создает трудности;

- малым и средним предприятиям, стремительно развивающимся;

- исполнителям крупных  проектов: одним из преимуществ  в конкурсе в условиях конкуренции  является предложение большого  срока уплаты, предложить который  можно при использовании факторинга  и т. д.

Механизм работы финансового  факторинга:

1. Продавец осуществляет  покупателю поставку товара.

2. Покупатель представляет  расчетные документы продавцу, которые  подтверждают факт поставки товара (ТТН, накладные и т. п.).

3. Продавец представляет  в банк расчетные документы  (отступает банку права денежного  требования).

4. Банк выплачивает аванс  (досрочный платеж) поставщику сразу  же после поставки.

5. Покупатель производит  оплату товара на счет банка.

6. Банк производит оплату  остатка денежных средств за  вычетом комиссии банка.

Преимущества финансового  факторинга над кредитом:

1. Ускорение оборачиваемости  денежных средств, а, следовательно,  и увеличение прибыли предприятия.

2. За счет более продолжительного  срока товарного кредита, возникает  возможность установления на  товар дополнительной наценки.

3. Покрытие, возникающих  с предоставлением товарного  кредита, рисков.

4. Улучшение финансовых  показателей (финансирование при  помощи банковского факторинга  способствует увеличению оборотов, и не отражается, при этом, в  пассивной части баланса).

5. Возможность получения  денежных средств сверх банковского  лимита кредитования.

6. Защита при несвоевременных  расчетах с кредиторами от  штрафных санкций, вызванных кассовыми  разрывами.

7. Защита от упущенной  выгоды из-за потери клиентов  в результате невозможности предоставления  конкурентных сроков по отсрочке  платежа и обеспечения достаточного уровня ассортиментов товара в случае нехватки оборотных средств.

Недостатки финансового  факторинга заключаются в:

1. Более высокой стоимости  такой операции.

2. Более высоким требованиям  к документам у банков.

3. Необходимость, в большинстве  случаев, наличия поручительства  и предоставления залога.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Кредитование  лизинговых операций.

В настоящее время получают развитие лизинговые операции, дающие специфические выгоды. Это операции по передаче права пользования на длительный срок недвижимым или движимым имуществом, остающимся собственностью лизинговых организаций на весь срок действия договора лизинга.

Приобретение банками  машин, оборудования, транспортных средств  и другого имущества для таких  операций осуществляется за счет привлеченных средств.

Лизинг - сложная операция, требующая больших капитальных  вложений в закупку оборудования для последующей сдачи его  банком в аренду хозорганам, что дает арендатору ряд преимуществ:

-расширение круга банковских  операций и рост числа клиентов;

-снижение риска потерь  от неплатежеспособности арендатора;

-собственность на лизинговое  имущество сохраняется за арендодателем  (банком). Для погашения обязательств  он может отобрать имущество,  отдать в аренду другому хозоргану  или продать;

-после занесения переданного  имущества в актив баланса    арендодатель    (коммерческий    банк)    начисляет амортизацию, которая не облагается налогом и направляется на увеличение фонда новых закупок оборудования банка;

-в отличие от простой  банковской ссуды, комиссия лизинга  рассчитана на средний и долгий  сроки и поэтому на срок  договора лизинга платежи арендодателю (банку) остаются стабильными;

-после подписания договора  банк зачисляет арендную плату  на определенную дату, что намного  проще начисления, учета процентов  по ссудам и ведения платежных  дел хозорганов в процессе  долгосрочного кредитования.

С другой стороны, арендатор  также получает определенные выгоды. Это, прежде всего возможность использования дорогостоящей новейшей техники без больших начальных капиталовложений для ускорения темпов обновления основных фондов. Выгодно, что платежи ведутся из прибыли от эксплуатации арендуемого имущества и не подлежат налогообложению как амортизационные отчисления. Становится возможным избежать привлечения больших кредитов других банков. Изменяющиеся арендные взносы облегчают использование финансовых ресурсов, учет и контроль над расходованием средств обеспечивает стабильность платежей, не зависящую от валютного курса рубля и банковского процента. Оборудование оценивается в текущих ценах, и арендные взносы из будущих поступлений становятся средством снижения инфляции. В случае лизинга дополнительные гарантии других учреждений банков не всегда обязательны, за что наряду с лизингом становится возможным получить от банка ряд финансовых и нефинансовых услуг.

Классификация лизинговых операций.

ПРИЗНАК

ГРУППА ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

Предмет лизинга

1.Лизинг движимого имущества  или недвижимости.

 

2.Лизинг нового оборудования или использовавшегося ранее имущества.

Состав субъектов лизинга и  их принадлежность к резидентам РФ

1.Классический трехсторонний или двусторонний лизинг, основанный на совмещении функций лизингодателя и поставщика предмета лизинга или лизингополучателя и поставщика предмета лизинга.

 

2.Внутренний лизинг или международный  лизинг. В случае внутреннего  лизинга лизингодатель и лизингополучатель  являются резидентами РФ. В случае  международного лизинга,  одна  из сторон не является резидентом  РФ.

Срок лизинга 

1.Краткосрочный лизинг (менее 1,5 года).

2.Среднесрочный лизинг (1,5 – 3  года).

3. Долгосрочный лизинг (свыше 3-х  лет).

Соотношение срока лизинга и  периода полной амортизации предмета лизинга

1.Финансовый лизинг (срок договора  лизинга соизмерим по продолжительности  со сроком полной амортизации  предмета лизинга).

 

2.Оперативный лизинг (срок аренды  значительно короче срока службы предмета лизинга).

Объем обслуживания со стороны лизингодателя

1.Лизинг с оказанием дополнительных  услуг.

 

2. Лизинг без оказанием дополнительных  услуг.

Тип лизинговых платежей и способов их уплаты

1.Лизинг с выплатой лизинговых  платежей.

 

2.Лизинг с отсрочкой или без  отсрочки начала выплаты лизинговых  платежей.

 

3.Лизинг с ежемесячной, ежеквартальной  и т.д. выплатой лизинговых  платежей.


 

Объекты лизинговых операций можно разделить  на группы:

1.         оргтехника    (электронно-вычислительная    техника, конторское оборудование, медицинское и полиграфическое оборудование);

2.         машины,    оборудование   для    производительного потребления (станки с ЧПУ, краны и т.д.);

3.         транспортные средства (грузовики, суда, самолеты);

4.         здания и сооружения, складские помещения и прочее недвижимое имущество.

У них различные сроки  аренды, что обусловливает не одинаковые сроки амортизации арендуемого имущества в каждой группе: в 1-й - до 10 лет, во 2-й и 3-й - до 20 лет и свыше, в 4-й еще более длительные сроки. 

 

Преимущества  лизинга перед кредитами

Кредит

Лизинг

Налоговые преимущества, оптимизация налогообложения

Налогооблагаемая  прибыль уменьшается на:

  • величину расходов по процентам, но не более 11,55 % в рублях (ставка рефинансирования увеличенная на 10%);
  • величину амортизации (без возможности применения коэффициента ускорения).
 

В лизинговые платежи  включаются все расходы по финансированию сделки, а также амортизация объекта лизинга с коэффициентом ускорения (до 3).  
Лизингополучатель в свою очередь, согласно законодательству, относит на себестоимость сумму лизинговых платежей в полном объеме.  

При кредитовании прямые расходы на первый взгляд составляют меньшую сумму, чем расходы при  лизинге но...

Но при лизинге за счет оптимизации налога на прибыль, налога на имущество и принимаемого к зачету НДС суммарные расходы меньше расходов при приобретении оборудования в кредит на 8-15%.

Гарантии  и залоги

При кредитовании банк требует дополнительное обеспечение  в виде гарантии или залога, а  также наличие истории движения денежных средств по расчетному счету  в банке.

При заключении лизинговой сделки, как правило, не требуется  дополнительного обеспечения, так  как сам предмет лизинга выступает  обеспечением сделки для лизинговой компании (оборудование находится на балансе лизинговой компании до момента  выкупа). А также, предмет лизинга  одновременно является и залоговым  обеспечением в банке, предоставляющем  кредит лизинговой компании.

Оптимизация финансовых потоков

При приобретении активов  путем привлечения кредитных  ресурсов происходит ситуация когда  срок погашения займа значительно  меньше срока эксплуатации актива (срока  амортизации).

Приобретение активов  посредством лизинга позволяет  соблюдать «золотое правило финансирования», согласно которому, финансирование должно осуществляться в течение всего срока использования актива.

При приобретении в  кредит требуется значительная доля собственных средств от 30 до 60% от стоимости оборудования.

При лизинговой сделке не требуется привлечение значительного  объема инвестиций, достаточно 10-30% собственных  средств.

При приобретении оборудования в кредит высока вероятность, что, через  некоторый период времени, фактический  износ оборудования будет более  значительным, чем по данным бухгалтерского учета.

В случае интенсивной  эксплуатации оборудования, обладая  высокой балансовой стоимостью, основные фонды являются устаревшими и  не позволяют извлекать высокие  доходы.

Возможность получения  высокой ликвидационной и минимальной  остаточной стоимости предмета лизинга  в конце срока лизинговой сделки является, во многих случаях, определяющим для решения предприятием по приобретению оборудования через лизинговую сделку. Срок амортизации значительно ниже фактического износа

Амортизация имущества

По окончании  погашения кредита на балансе  предприятия находится оборудование по действительной рыночной стоимости (с учетом обычной амортизации)

За счет применения коэффициента ускорения амортизации  по окончании договора лизинга лизингополучатель  приобретает в собственность  за символическую плату предмет  лизинга, обладающий высокой рыночной стоимостью.

Гибкая  система платежей

Погашение заемных  средств, как правило, представляет из себя равномерное погашение основного  долга и ежемесячную выплату  процентов по привлекаемым кредитам. Причем график погашения кредита  никаким образом не привязан к  сезонности выполняемых работ и  производимой продукции. Что, соответственно, требует привлечение дополнительных оборотных средств, которые также  привлекаются предприятием в виде краткосрочных  кредитов.

Лизинговая сделка может предусматривать сезонность работ или предоставляемых услуг  лизингополучателем.  
График лизинговых платежей максимально приближен к поступлениям денежных средств лизингополучателей, что позволяет Лизингополучателю более эффективно перераспределять финансовые потоки.

Сохранение  ликвидности предприятия

Задолженность по заемным  средствам (кредитам) учитывается на балансе компании как текущие  краткосрочные обязательства

Оборудование отражается на балансе лизинговой компании, а  у лизингополучателя задолженность  по лизинговому договору учитывается  на забалансовом счете.

Ухудшаются показатели ликвидности (соотношение собственных  и заемных средств), что влечет за собой ограничение по привлечению дополнительных заемных средств.

Использование лизинга  только улучшает экономические показатели в части соотношения собственных и заемных средств. Такое улучшение связано с тем, что новое оборудование позволяет увеличивать объемы реализации продукции или услуг без увеличения пассивов баланса (обязательств).  
Возможность лизингополучателя по привлечению дополнительных займов и кредитов не снижается.  
В то же время, своевременная оплата лизинговых платежей является такой же кредитной историей, как и при банковском кредитовании.

При приобретении в  кредит на предприятие ложатся все  обязательства по балансовому учету  имущества, начислению амортизации, учету  обязательств перед банком и начислению процентов по привлеченным средствам.

При лизинге лизинговая компания принимает на себя учет имущества, начисление амортизации, выплату соответствующих  налогов и управляет долгом перед  кредитной организацией.  
Лизингополучатель только проводит операции по списанию на себестоимость периодических лизинговых платежей.

Различия  в подходе к вопросу финансирования

Функции кредитора  ограничиваются предоставлением кредита.

Функции лизинговой компании значительно шире. Как правило, лизинговые компании кроме финансирования самой сделки занимаются:

  • вопросами анализа рынка поставщиков оборудования;
  • организацией переговоров и подписания договора купли-продажи;
  • вопросом страхования техники;
  • консалтингом в различных областях, в том числе в области налогового планирования;

При получении кредита  в банке предъявляются трудно выполнимые требования в отношении  его обеспечения.  
Многие предприятия не имеют доступа к долгосрочному финансированию именно по этой причине.

Даже с учетом предоставления определенного комплекта  документов от лизингополучателя в  лизинговую компанию сам процесс  заключения лизинговой сделки более  прост и нет жестких ограничений  по залоговому обеспечению как в  банке.

Срок рассмотрения заявок составляет довольно продолжительное  время.  
В крупных банках срок рассмотрения заявки на кредитование может составлять 2-3 месяца.

Срок рассмотрения вопроса по заключению лизинговый сделки 2-3 дня с момента предоставления минимального комплекта документов в лизинговую компанию

В результате процентная ставка по кредиту «обрастает» дополнительными  комиссиями и расходами, что значительно  удорожает, дешевые на первый взгляд, заемные средства.

При лизинге клиенты  оплачивают только лизинговые платежи  и страхование оборудования.

Информация о работе Кредитование и расчеты