Методы и механизмы

По сути дела, модель предлагает определенную перегруппировку  статей бухгалтерского баланса для  выделения однородных, с точки  зрения сроков возврата, величин заемных средств.

Учитывая, что  долгосрочные кредиты и заемные  средства направляются преимущественно  на приобретение основных средств и  на капитальные вложения, преобразуем  исходную балансовую формулу:

.

Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущность финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает внешние ее проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той ли иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как следствие обеспеченности.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в  виде разницы величины источников средств  и величины запасов и затрат.

Сущность финансовой устойчивости определялась как обеспеченность запасов и затрат источниками формирования средств, т.е.

.

Однако очевидно, что  из условия платежеспособности предприятия  в действительности вытекает не одно, а два направления оценки финансовой устойчивости предприятия:

• Оценка финансовой устойчивости предприятия исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками средств.
• Оценка финансовой устойчивости предприятия исходя из степени покрытия основных средств и иных внеоборотных активов источниками средств. При этом, вложения капитала в основные средства и материальные запасы не должны превышать величину собственного и приравненного к нему капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Механизмы  обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

3.1. Методы  финансового планирования.

     Управлять  – значит предвидеть, то есть  прогнозировать и планировать события. Поэтому важнейшим элементом предпринимательской деятельности является планирование.

Финансовое  планирование охватывает важнейшие  стороны деятельности предприятия: оно обеспечивает необходимый предварительный контроль за образованием и использованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает необходимые условия для улучшения финансового состояния предприятия.

В процессе составления  проекта финансового плана осуществляется критический подход к показателям производственного плана, выявляются и используются не учтенные в них внутрихозяйственные резервы, находятся методы более эффективного использования производственного потенциала предприятия, более рационального расходования материальных и денежных ресурсов, повышения потребительских свойств выпускаемой продукции.

Основной целью планирования является обеспечение оптимальных возможностей для успешной хозяйственной деятельности.

        Традиционной формой финансового плана является баланс доходов и расходов. Внутрифирменное планирование  состоит из ряда этапов:

1. анализ финансовой ситуации и проблем - изучение фактических данных за отчетный и прошедший период;
2. прогнозирование будущих финансовых условий - необходимо для определения внутренней и внешней среды, в которой будет работать предприятие;
3. постановка финансовых задач - определение на планируемый период параметров получения доходов, прибыли, предельных размеров расходов и основных направлений использования средств;
4. выбор оптимального варианта - на основе анализа тенденций и текущего финансового состояния предприятия рассматривается несколько вариантов ситуаций, в которых может оказаться предприятие;
5. составление финансового плана;
6. корректировка, увязка и конкретизация финансового плана - корректировка, увязка и конкретизация финансового плана состоят в состыковке показателей финансового плана с производственными, инвестиционными, коммерческими и сбытовыми планами предприятия для того, что бы увязать конкретные сроки их исполнения;
7. выполнение финансового плана;
8. анализ и контроль выполнения - определение конечных финансовых результатов деятельности предприятия, сопоставление этих показателей с плановыми и разработка мероприятий по устранению негативных явлений.

Процесс составления  финансового плана заключается в расчете его показателей, для этого используются различные приемы и способы расчета:

• расчетно-аналитический метод
• балансовый метод
• нормативный метод
• метод оптимизации плановых решений
• экономико-математическое моделирование.

           Наиболее часто используемым методом является расчетно-аналитический. При использовании этого способа финансовые показатели рассчитываются на основе достигнутых показателей за прошлый период, индексов их развития и экспертных оценок развития в плановом периоде. Применяется в основном для расчета плановых показателей и объемов выручки, доходов, прибыли, фондов потребления и накопления  предприятия.

          Балансовый метод применятся  при планировании  распределения  полученных финансовых средств.  Суть метода состоит в построении баланса имеющихся в наличии средств и потребности в их использовании.

        Нормативный метод используется  при наличии установленных норм  и нормативов, с которыми работает  предприятие (нормы амортизационных  отчислений, налоговые ставки  и т.д.).

         Метод оптимизации плановых решений  состоит в разработке ряда  вариантов плановых показателей  и в выборе из них оптимального.

         Экономико-математическое моделирование  используется при прогнозировании  на срок не менее  пяти лет.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Оперативное управление финансовой устойчивостью предприятия.

При проведении анализа  финансово-экономического состояния  предприятия предполагается, что  имеется особый инструментарий, который  позволяет давать оценку финансовой устойчивости в данный момент времени — внутренние формы отчетности, анализа и аудита.

Основная задача этих документов — получить наглядную  и объективную картину финансово-экономического состояния предприятия за определенный период, а приводимую информацию представить в читабельном, понятном и доступном виде.

На многих российских предприятиях управление финансовой устойчивостью  проводится либо частично, либо полностью отсутствует. Для внедрения и налаживания процесса оперативного учета финансовой устойчивости предприятия предлагается комплекс мероприятий, который охватывает ряд аспектов.

Организационный аспект:

1) на базе действующей  бухгалтерской программы создается  отдельный встроенный блок для  финансово-экономической службы  предприятия;

2) создаются сводные рапорты внутренней отчетности, анализа и аудита;

3) получение этих рапортов  и оперативная работа с ними  осуществляются в режиме реального  времени пользователями со своих  рабочих мест;

4) устанавливается порядок  движения документов;

5) устанавливаются конкретные сроки представления, обработки и передачи информации внутри той или иной службы, а также между службами.

Методический аспект:

1) разрабатываются перечень, внутреннее содержание и формат  типовых рапортов;

2) определяется уровень  аналитики для каждого пользователя (1 — большие группы, 2 — подгруппы, 3 — учетная единица);

3) устанавливается продолжительность  периода анализа (день, неделя, месяц,  квартал, год).

Аналитический аспект:

1) определяется перечень  анализируемых объектов (участок,  объект, подразделение, бизнес-единица, материально ответственное или подотчетное лицо);

2) разрабатываются справочники  в разбивке по видам объектов, товарно-материальных ценностей  (ТМЦ), поставщиков и покупателей,  налогов и банков, сотрудников,  учредителей и т.д.;

3) устанавливаются единый  доступ, порядок заполнения и  обновления справочников (в целях  устранения дублирования).

Правовой аспект:

1) рапорты предназначены  для служебного пользования специалистами  финансово-экономической службы  и руководящего состава предприятия;

2) в соответствии с  решением директора предприятия  для каждого специалиста устанавливаются  уровень детализации и права  доступа к информации (полный, ограниченный, частичный);

3) устанавливается определенный  перечень рапортов для конкретного  пользователя.

Технический аспект:

1) соответствующими техническими  службами прокладывается сеть, устанавливается  необходимое оборудование, проводятся  технические и другие работы;

2) решается вопрос  об увеличении рабочих мест  за счет расширения числа пользователей;

3) проводится подключение  рабочих мест к единой базе  данных.

Разумеется, оперативное  управление предприятием в целом  и финансовой устойчивостью в  частности тесно связано с  бухгалтерским, финансовым и управленческим учетом. Наиболее наглядно проявляется взаимосвязь между бюджетированием, учетом, анализом и контролем, с одной стороны, и движением материальных, финансовых и документарных потоков — с другой. Тем самым, создается мощный информационный блок, который вбирает в себя всю оперативную информацию об общем финансово-экономическом состоянии предприятия.

Только решив данный комплекс задач, можно говорить о  постановке оперативного учета финансовой устойчивости предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4.Анализ финансового состояния ОАО « НЛМК»   

1. Характеристика предприятия

      По производственной мощности более 15 миллионов тонн стали, НЛМК является ведущим поставщиком слябов и трансформаторной стали в мире и крупнейшим российским поставщиком продукции с высокой добавленной стоимостью, включая прокат с полимерным покрытием, оцинкованную  и электротехническую сталь, а также  сортовую металлопродукцию.

       Компания имеет широкую географическую  диверсификацию бизнеса по рынкам  сбыта поставляя свою продукцию  в более чем 70 стран мира. НЛМК  демонстрирует наиболее конкурентно способную себестоимость среди мировых производителей, а прибыльность компании – одна из наиболее высоких в отрасли.

Так в 2011 году компанией было произведено 12 млн. тонн стали. Выручка  составила 11,73 млрд. долларов США (+40% к  уровню 2010 года). В 2011 году были запущены новая доменная печь №7 «Россиянка» и новый конвертер, что позволило увеличить мощности по выпуску стали.

Миссия ОАО «НЛМК» заключается в том, чтобы быть основным поставщиком качественной стальной продукции для потребителей и лидером по рентабельности в мировой стальной индустрии.

Для воплощения в жизнь миссии ОАО «НЛМК» осуществляет развитие компании по следующим стратегическим направлениям:

- сохранение и укрепление лидирующих позиций по рентабельности среди сталелитейных компаний. Стратегическим приоритетом НЛМК является не только наращивание объемов производства, но и достижение при этом высоких финансовых показателей;

- поддержание и укрепление лидирующих позиций на наших основных рынках, а также дальнейшее развитие спектра продукции с высокой добавленной стоимостью;

- использование основного конкурентного преимущества компании, заключающегося в низкозатратном производстве стали, путем наращивания и модернизации существующих мощностей;

- поиск возможностей для развития компании за счет дальнейшей реализации стратегии вертикальной интеграции в сырьевом сегменте и в сегменте высококачественных сталепрокатных активов;

- поддержание и дальнейшее развитие высоких стандартов корпоративного управления, социальной ответственности и охраны окружающей среды.

Кроме поставок сторонним  потребителям, часть продукции ОАО «НЛМК» направляется на предприятия стального дивизиона – DanSteel A/S и ООО «ВИЗ-Сталь». ОАО «НЛМК» является основным поставщиком слябов для DanSteel A/S и горячекатаной заготовки для ООО «ВИЗ-Сталь».