Обеспечение финансовой устойчивости компании

- сформулированы  практические рекомендации оптимизации  экономического механизма эффективного   управления страховой организацией  с использованием портфельной  модели управления и программы  рископланирования; действительной  стоимости страховых операций, механизма конвергенции и долгосрочного страхования, что соответствует п. 6.4 Паспорта специальности 08.00.10;

-разработан  алгоритм формирования страховой  организации на микроуровне с  учётом использования принципов  моделирования страхового портфеля, оказывающего влияние на обеспечение финансовой устойчивости страховой организации, что соответствует  п. 6.1 Паспорта специальности 08.00.10;

   Научно-практическая значимость проведённого исследования заключается в том, что основные положения диссертации создают методологическую основу для теории формирования и управления сбалансированностью страхового портфеля как основы обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций. Полученные результаты диссертационного исследования одобрены и приняты к практическому использованию финансовыми службами страховых компаний «Росгосстрах», «Росно», «Жасо», что подтверждается актами о внедрении. Теоретический и фактический материал диссертационного исследования используется при подготовке специалистов экономического профиля в учебном процессе Поволжского кооперативного института Российского университета кооперации, Саратовского государственного аграрного университета им. Н.И.Вавилова при чтении лекций по курсам «Страхование», «Страхование предпринимательских рисков», «Управление финансовыми рисками», что подтверждено справками о внедрении.

   Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические положения диссертации обсуждались: на международной научно-практической конференции: «Актуальные вопросы региональной экономики: финансы, кредит, инвестиции» (Тюмень, 2001); конференции кооперативных вузов стран СНГ по итогам научно-исследовательской работы в 2006г. «Инновации. Наука. Образование» (Москва, 2006);

 всероссийских  научно-практических конференциях «Самобытность потребительской кооперации: опыт, проблемы управления» (Мурманск, 2001);  «Кооперативная самобытность в новом тысячелетии» (Энгельс, 2001); «Саратовская область на пороге ХХ I века: состояние и перспективы развития» (Саратов, 2001); «Пути и механизмы обеспечения конкурентоспособности российских регионов» (Саратов, 2007); «Экономика и бухгалтерский учёт в АПК» (Саратов, 2007);

   научно-практических межвузовских конференциях: «Управление  общественными институтами и  процессами в России: вопросы теории и практики» (Саратов, 2002); «Современные тенденции в теории и практике экономики и менеджмента» (Саратов, 2005); «Малый бизнес региона: проблемы и перспективы» (Саратов, 2006); научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава, сотрудников и аспирантов Саратовского ГАУ им. Н.И. Вавилова (Саратов, 2006).

   Публикации. По результатам диссертации опубликовано 35 работ общим объёмом 111, 5  печатных листов, в том числе четыре монографии.

   Объём и структура работы. Структура диссертации обусловлена поставленными задачами, целью и логикой исследования; она включает введение, четыре главы (пятнадцать параграфов), выводы и предложения. Содержание работы изложено на 346 страницах и включает 18 таблиц, 24 рисунка и 7 приложений.

 Во введении обоснована актуальность темы; определены степень разработанности проблемы, цель, задачи, объект и предмет диссертационного исследования; сформулированы положения, выносимые на защиту; раскрыта научная новизна и практическая значимость; представлены результаты апробации работы.

   В первой главе «Теоретические основы обеспечения финансовой устойчивости страховой организации» исследуются теоретические аспекты экономической сущности обеспечения финансовой устойчивости страховой организации; рассматриваются понятия и функции  страхового портфеля как основы обеспечения финансовой устойчивости страховой организации,  классификации типов страхового портфеля по видам финансовой устойчивости и методы управления им.

     Во второй главе «Методологические основы  оценки финансовой устойчивости страховой организации» исследуются  теоретико-методологические основы оценки страховых организаций, классификация рисков и их оценка с позиции страхования;  методологическая основа оценки  страхового портфеля.

   В третьей главе «Современное состояние и тенденции финансовой устойчивости страховых организаций в Российской Федерации» анализируются проблемы управления российскими страховыми организациями; особенности обеспечения финансовой устойчивости ведущих страховых организаций страны; методика оценки финансовой устойчивости страховых организаций и система  показателей, определяющих финансовую устойчивость страхового портфеля

   В четвёртой главе «Основные направления совершенствования экономического механизма, обеспечивающего финансовую устойчивость страховых организаций»  выявлены  направления формирования российского страхового рынка; разработан механизм  рископланирования как основа управления страховой организацией и совершенствования  управления страховым портфелем; предложен механизм моделирования процесса создания страховых компаний.

     В заключении сформулированы основные теоретико-методологические и практические выводы и предложения по совершенствованию экономического механизма, обеспечивающего финансовую устойчивость страховых организаций.

ОСНОВНЫЕ  ПОЛОЖЕНИЯ И РЕЗУЛЬТАТЫ РАБОТЫ, ВЫНОСИМЫЕ  НА ЗАЩИТУ

1. Уточнена экономическая  сущность обеспечения  финансовой устойчивости  страховой организации, которая представляет систему экономических отношений, включающую совокупность форм и методов формирования целевых денежных фондов с целью обеспечения финансовой устойчивости страховой организации и реализации функций страхования.

   В страховом риске и в защитных мерах состоит сущность экономической  категории страховой защиты. Материальным воплощением экономической категории страховой защиты служит страховой фонд, который представляет собой совокупность материальных благ. Осознанная человеком и обществом необходимость страховой защиты сформировала страховые интересы, через которые стали складываться определённые страховые отношения. Содержание страховых отношений охватывает образование и использование ресурсов страхового фонда и  конкретной формы его организации. Источником формирования страхового фонда служит добавочное воспроизводство, так как простое воспроизводство не создаёт дополнительных запасов. Источником страхового фонда служит  часть прибавочной стоимости, то есть  прибавочного труда, а добавочное производство достигается за счёт создаваемого прибавочного продукта. В условиях развитых товарно-денежных отношений выдаваемая работникам материально-производственной сферы заработная плата составляет лишь часть созданного ими необходимого продукта. Другая часть поступает к ним через общественные фонды потребления, то есть  в формировании страхового фонда участвуют два источника: прибавочный продукт и часть необходимого продукта. Работники материальной сферы производства платят соответствующие взносы в страховой фонд за счёт прибавочного продукта, а работники нематериальной сферы производства – за счёт необходимого продукта. Поэтому со всей уверенностью можно сказать, что страховой фонд формируется за счёт перераспределения национального дохода общества.   

   Страховые организации выступают крупнейшими  инвесторами и кредиторами на финансовых рынках, аккумулируя огромные средства в виде резервов. В момент организации страховой компании первым и базисным элементом финансовых ресурсов страховой компании становится собственный капитал, который в процессе деятельности пополняется за счёт различных источников прибыли, результатов инвестиционной деятельности, эмиссионного дохода. Проведение страховых операций предполагает аккумулирование страховой премии, причём сбор взносов со всех участников страхового фонда сопровождается фактами исполнения обязательств страховщика по выплате страхового возмещения лишь некоторым из них.    

   Движение  денежных средств в страховой  компании осуществляется,

по крайней  мере теоретически, в трёх основных сферах:

   1) текущей страховой деятельности, куда включаются различные страховые взносы, убытки, доходы, расходы и другие потоки денежных средств, связанные с операциями страхования и другой деятельностью;

   2) инвестиционной деятельности, куда  включается движение денежных  средств, связанное с покупкой  и продажей ценных бумаг, закладных под недвижимость, недвижимого имущества и других инвестиционных активов;

   3) финансовой деятельности, куда включается  движение денежных средств, обслуживающих  выпуск акций и выкуп ранее  проданных акций, получение займов  и погашение долгов, выплату дивидендов держателям акций.

   Таким образом, в структуре капитала страховой организации привлечённый капитал в значительной степени преобладает над собственным капиталом.  Для реализации своей основной производственной функции – осуществления выплат при наступлении страховых случаев – страховая организация должна располагать специальными денежными ресурсами. В соответствии с целевым назначением они обозначаются страховыми резервами. Формирование и использование страховых резервов составляют основную сторону деятельности страховых организаций.  На практике величина страховых резервов показывает объём обязательств страховой организации на отчётную дату. Страховые резервы являются частью финансовых ресурсов страховой организации, представляющих собой совокупность фондов денежных средств, имеющих целевой характер, с помощью которых осуществляется раскладка ущерба среди участников страхования и обеспечивается финансовая устойчивость страховой организации. 

   Страховые организации как источник формирования страхового фонда выступают крупным инвестором этого фонда в государственный долг и одновременно крупным кредитором промышленных и торговых компаний и  занимают особое место в обеспечении инвестиционного процесса. С одной стороны, они сами способны выполнять функции инвесторов, мобилизуя значительную часть финансовых средств юридических и физических лиц,  направляя их в различные виды инвестиций. С другой стороны с помощью страхования можно стимулировать инвестиционную активность отечественных и иностранных владельцев капитала, путём выполнения страховых операций по видам страхования, гарантирующим инвесторам возврат вложенных средств.

   Согласно  статье 25 Закона РФ «Об организации  страхового дела в Российской Федерации» основой финансовой устойчивости страховщиков являются экономически обоснованные тарифы, страховые резервы, собственные средства, система перестрахования, а также, на наш взгляд, адекватная  инвестиционная политика и сбалансированный страховой портфель. Понимание обеспечения финансовой устойчивости страховой организации, основанной на страховом портфеле, становится сегодня особенно актуальным.                                                                                

2. Дополнена теория  формирования сбалансированного  страхового портфеля, и определены функции страхового портфеля с целью обеспечения финансовой устойчивости страховой организации.

     Для выяснения роли и места страхового портфеля  в страховом бизнесе необходимо рассмотреть методологию исследования операций. С точки зрения  формирования портфеля страховых услуг, имеет место причинно-следственная связь понятий – интересы, цели субъекта и возможные характеристики решения;  показатели эффективности,  полезности решений и, наконец,   принятие решений. Отсюда следует, что страховой портфель есть характеристика решений субъекта (страховщика), отражающая неопределённость достижения целей его деятельности. Первично страховой портфель формируется как портфель рисков, принимаемых на страхование. Поэтому необходимо определить роль риска в принятии решения о сделке страховщика и страхователя.

     Риск  в страховании характеризуется  несколькими основными понятиями,  считает профессор Л. И. Рейтман  [199, с. 97]:

• во-первых, риск – это конкретное явление, при наступлении которого производятся выплаты из страхового фонда;
• во-вторых, риск связан с конкретным застрахованным объектом и по отношению к объекту проявляются и изучаются факторы риска;
• в-третьих, риск сопряжён с вероятностью гибели или повреждения данного объекта, принятого на страхование.

Рассмотрев  страховые риски как важнейший  элемент формирования страхового портфеля, переходим к изучению термина  «страховой портфель». В условиях рынка как никогда стабильная деятельность страхового общества зависит от финансовой устойчивости портфеля страховых услуг. В портфеле страховых услуг более конкретно выражаются качественные характеристики страховой защиты страхователей. При этом структуры страхового портфеля способны обеспечивать финансовую устойчивость страховщика. Общий объём деятельности страховой компании, характеризуемый совокупностью осуществляемых ею страховых сделок, является показателем портфеля страхования или, короче говоря, страховой портфель – это совокупность договоров страхования, по которым страховщик несёт обязательства перед страхователем. На сегодня существует много определений термина «страховой портфель». Например, Л.И. Рейтман  писал, что «страховой портфель – это фактическое количество застрахованных объектов или действующих договоров страхования на данной территории или на предприятии»[199, с.362].