Оборотный капитал предприятия

    Потребность в оборотных средствах определяется по формуле [2,с.58]:

                                                                                                  (20)

где Об_п – оборотные средства планируемого производства; 
      Об_б – среднефактические остатки оборотных средств базового периода; 
      V_п – объем производства в планируемом периоде; 
      V_б – объем производства в базовом периоде.

    Коэффициентный  метод предполагает разделение оборотных активов на три группы: 
1 - оборотные активы, потребность в которых зависит от объемов производства (сырье, основные материалы, топливо, готовая продукция, комплектующие изделия и т.д.) - (Об_пер);

2 - оборотные активы, потребность в которых не находится в прямой зависимости от объемов производства (запасные части, энергия и топливо для содержания основных средств и т.д.) - (Об_пос); 
3 - оборотные активы, потребность в которых определяется по особому расчету (расходы будущих периодов) - (Об_ор).

    Таким образом, потребность в оборотных  средствах в планируемом периоде  можно определить по формуле [2, с.61]:

                                 Об_п = Об_пер * V_п / V_б + Об_пос + Об_ор                                 (21)

    Как правило, минимальная потребность  предприятия в оборотных средствах  покрывается за счет собственных  источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) У предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников предприятия, облигационных займов.

    Банковские  кредиты предоставляются в форме  инвестиционных (долгосрочных) кредитов или краткосрочных ссуд.

    Инвестиционные  кредиты могут предоставляться: правительственными учреждениями, страховыми компаниями, коммерческими банками, андеррайтерами, индивидуальными инвесторами.

    Краткосрочные ссуды могут предоставляться: правительственными учреждениями, финансовыми компаниями, коммерческими банками, факторинговыми компаниями.

     

           Состав и структура источников оборотных средств [1,с.72]    Таблица 2.3. 

 

    Потребности предприятия и оборотных средствах  могут покрываться также за счет выпуска в обращение долговых ценных бумаг или облигаций. Облигация  удостоверяет отношения займа между  держателем облигации и лицом, эмитировавшим  документ. По срокам займа облигации  классифицируются на краткосрочные (1 - 3 года), среднесрочные (3 - 7 лет), долгосрочные (7 — 30 лет). Облигации предприятий, как  правило, являются высокодоходными  ценными бумагами, хотя надежность их ниже, чем у других видов ценных бумаг.

    Расширение  объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, т.е. сферы обращения капитала предприятия, должно обеспечиваться оборотными средствами планомерно и наиболее экономно.

    В этом состоит главная задача менеджеров, ответственных за планирование и  организацию эффективного использования  оборотных средств.

    Потребность предприятия в оборотных средствах  зависит от множества факторов:

    - объемов производства и реализации;

    - вида бизнеса (характера деятельности предприятия);

    -масштаба деятельности (бизнеса);

    - длительности производственного цикла;

    - структуры капитала предприятия;

    - учетной политики предприятия и системы расчетов;

    - условий и практики кредитования хозяйственной деятельности предприятий;

    - уровня материально-технического снабжения;

    - видов и структуры потребляемого сырья;

    - темпов роста объемов производства и реализации продукции предприятия;

    - искусства менеджеров и бухгалтеров и других факторов.

    Общее время оборота оборотных средств (длительность одного оборота или  скорость оборота) складывается из времени  пребывания их в сфере производства и в сфере обращения. Оно является важнейшей характеристикой, влияющей на эффективность использования  оборотных средств и финансовое состояние предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. ОЦЕНКА ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ «МЕБЕЛЬ-СИТИ»

 

3.1 Общая характеристика предприятия.

     «Мебель Сити» – первый интерьерный торговый комплекс в Санкт-Петербурге.

         Это первый в городе крупноформатный специализированный торговый центр мебели и предметов  интерьера высокого уровня, сочетающий в себе современный пул арендаторов и высокое качество обслуживания. Комплекс ориентирован на широкий круг посетителей жителей Санкт-Петербурга с различными уровнями дохода. В основе концепции комплекса – предложение уникальной для города глубины ассортимента, что, несомненно, с момента открытия делает его лучшим и самым удобным местом покупок мебели.   
         1 октября 2007 года "Мебель-Сити " стал в пять раз больше, просторнее и светлее, наполнив свои новые площади лучшим из того, что производится в России и Европе. Общая площадь уникального специализированного мебельного торгового центра составляет теперь почти 18 тысяч квадратных метров.  
         В обновленном "Мебель-Сити" использована оригинальная торговая концепция - товары одного стиля собраны в отдельные интерьерные зоны. Есть этаж "Классика", этаж "Модерн" (более 50 интерьеров), этаж изысканной мягкой мебели. В специальные смысловые и пространственные зоны выделены отделы с такими неожиданными названиями, как "Спальные Системы", "Креативная Мебель", или "Система Хранения". Считается, что именно такой формат наиболее приближен сегодня к европейскому стилю продажи мебели. По крайней мере он позволяет покупателю в деталях представить себе, каким будет его дом, еще до того, как он сделает свой выбор. 
       "Первая мебельная фабрика", "Мир детской мебели", фабрика "8 марта", компании "Эванти", "Галерея", "Дятьково", Mr.Doors - всего на трех этажах грандиозного мебельного центра представлено более 50-ти российских и зарубежных производителей.  
        Петербуржцам предлагается стильная современная европейская мебель хорошего уровня, причем по ценам существенно ниже тех, по которым аналогичный ассортимент предлагают в модных дизайнерских бутиках.  
       Кроме того, существенно расширена товарная матрица - теперь в "Мебель-Сити" можно будет найти не только собственно мебель, но и все необходимое для создания интерьера: светильники, ковры, постельное белье, аксессуары, картины, интерьерные часы, мягкие игрушки, малые интерьерные формы. Главное, что вопрос "где найти ту или иную категорию мебели" в "Мебель-Сити" теперь не стоит в принципе! Что, где и как искать - понятно уже при входе в современное здание мебельного центра.  
       Удобная охраняемая стоянка, гардероб для верхней одежды, негромкая спокойная музыка.  
Просторные светлые помещения с тематическими интерьерами, удобные магистральные эскалаторы, логичная, не без эстетства, структура расположения отделов - все это, как минимум, проявление уважения к покупателю, экономия его времени. А как максимум - здесь просто приятно находится, приятно выбирать, благо есть из чего.

     

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.2. Оценка состава  и структуры оборотного  капитала ООО «Мебель-Сити»

    Рассмотрим кратко оценку состава и структуры оборотного капитала «Мебель-Сити».  Капитал оборотный (с английского языка working capital) - разница между текущими активами и текущими (краткосрочными) обязательствами предприятия. Синоним термина «оборотный капитал» - оборотные средства.

     Величина  оборотного капитала отражает сумму  средств, принадлежащих предприятию (организации) в его текущих активах, и является важной характеристикой  финансовой устойчивости. Оборотный  капитал формируется из запасов  сырья и материалов, незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, готовой продукции и  дебиторской задолженности, общая  стоимость которых определяют величину денежных средств, необходимых для их покрытия ( см. таблицу 1) [8].

                      Сравнительный аналитический анализ                Таблица 1.