Оборотный капитал предприятия

 

   Проведя сравнительный аналитический  анализ мы видим, что сумма  актива и пассива на начало  года составила 54 419 тыс.руб., а  на конец года 62 439 тыс.руб. Таким образом мы видим, что баланс предприятия за год увеличился на 8 020 тыс.руб. или на 14,74%.

     Оборотный капитал формируется из запасов сырья и материалов, незавершенного производства, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, готовой продукции и дебиторской задолженности, общая стоимость которых определяют величину денежных средств, необходимых для их покрытия. Рассмотрим анализ имущества предприятия в таблице 2 [8].

                                       Анализ состава и структуры имуществ              Таблица 2.

         Сделав анализ имущества предприятия, мы можем увидеть изменения в активе, произошедшие за год. Внеоборотные активы на начало года составляли 18 168 тыс.руб., а на конец года 19 966 тыс.руб. Следовательно за год они увеличились на 1 798 тыс.руб. или 9,9%. Оборотные активы на начало года составляли 10 364 тыс.руб., а на конец года11 718 тыс.руб. Следовательно за год они увеличились на 1 354 тыс.руб. или 13,06%. Итого стоимость имущества за отчетный год увеличилась на 3 152 тыс.руб. или 11,05%.

      Структура оборотных средств  отражает соотношения, которые  складываются между составными  частями оборотных средств или  отдельными элементами. Объектами  управления оборотными (текущими) активами  являются: степень их ликвидности,  состав, структура, величина, источники покрытия и их структура (см. таблицу 3) [8].

                                                          Анализ оборотных средств          Таблица 3.

 

      Проведя анализ  оборотных средств мы можем сделать следующий вывод. Оборотные активы на начало года составляли 10 364 тыс.руб., а на конец года11 718 тыс.руб. Следовательно за год они увеличились на 1 354 тыс.руб. или 13,06%. 
 
 
 

3.3. Оценка эффективности  использования оборотного  капитала ООО «Мебель-Сити».

     Улучшение использования оборотного капитала с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

    Эффективность использования оборотных средств  характеризуется системой экономических  показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере  производства и в сфере обращения. Чем больше оборотных средств  обслуживает сферу производства, тем более рационально они  используются.

             Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости (см. таблицу 4) [8]. Кроме того, в хозяйственной практике для оценки эффективности оборотного капитала используют такие показатели как коэффициент оборачиваемости (число оборотов) и период оборота. 

Анализ  оборачиваемости денежных  средств   Таблица 4.

 

         
 
 
 
 

1) Рассчитаем период оборачиваемости денежных средств

Коэффициенты  оборачиваемости:                         Обороты в днях:

К_об= =186,45 оборотов – на начало               О_дн= =2 – на начало               

К_об = = 132,84 оборотов – на конец                 О_дн= =2,7 – на конец

2) Рассчитаем  оборачиваемость материальных запасов

К_об= =9,78 оборотов – на начало                     О_дн= =36,7 – на начало 

К_об = =8,17 оборотов – на конец                      О_дн= =44 – на конец

3) Рассчитаем  оборачиваемость готовой  продукции

К_об= =20 оборотов – на начало                         О_дн= =18 – на начало 

К_об = =15 оборотов – на конец                          О_дн= =24 – на конец

4) Рассчитаем  оборачиваемость дебиторской  задолженности

К_об= =57,8 оборотов – на начало                      О_дн= =6,2 – на начало 

К_об = =63,7 оборотов – на конец                         О_дн= =5,6 – на конец

Рассчитаем  операционный цикл:

ПОЦ = 2 + 36,7 + 18 + 6,2 = 62,9 – на начало года

ПОЦ = 2,7 + 44 + 24 + 5,6 = 76,3 – на конец года

Рассчитаем  производственный цикл

 

Коэффициенты  оборачиваемости:            Обороты в днях: 

1)  Рассчитаем  оборачиваемость запасов:

К_об= =7 оборотов – на начало                     О_дн= =51,4 – на начало 

К_об = =5,5 оборотов – на конец                   О_дн= =65,4 – на конец

2) Рассчитаем  оборачиваемость незавершенного производства:

К_об= =93,2 оборотов – на начало                 О_дн= =3,8 – на начало 

К_об = =100,3 оборотов – на конец                О_дн= =3,6 – на конец

ППЦ = 51,4 + 3,8 + 18 = 73,2 дня – на начало года

ППЦ = 65,4 + 3,6 + 24 = 93 дня – на конец года

Рассчитаем  финансовый цикл

 

ПФЦ = ППЦ + ПО_дз - ПО_кз

ПО_кз = =150,5 оборотов – на начало            О_дн= =2,4 – на начало 

ПО_кз = =137,2 оборотов – на конец               О_дн= =2,62 – на конец

ПФЦ = 73,2 + 6,2 – 2,4 = 77 дней – на начало года

ПФЦ = 93 + 5,6 – 2,62 = 95,98 дней – на конец года

Вывод:  Анализ показал, что операционный цикл на предприятии увеличился на 13,4 дня, производственный цикл увеличился на 19,8 дней, а финансовый цикл увеличился на 18,98 дней по сравнению с началом  года.

    Все вышеперечисленные увеличения  показателей оборачиваемости произошли  в результате снижения объемов реализации продукции.