Основные методические подходы в вопросах диагностирования финансового состояния предприятия

Таблица № 1.2.2. "Этапы проведения анализа финансового состояния по методике № 3"

№

Наименование этапа

Содержание этапа

1.

Экспресс – анализ
Ознакомление с аудиторским заключением

1.1.

Подготовительный этап
Принятие решения о целесообразности дальнейшего
техническая проверка готовности (счетные процедуры, проверка наличия подписей, форм отчетности)

1.2.

Предварительный обзор бухгалтерской отчетности:
ознакомление с пояснительной запиской к бухгалтерской отчетности

1.3.

Экономическое чтение и анализ отчетности
обобщающая оценка результатов хозяйственной деятельности:
оценка имущественного, финансового положения
оценка прибыльности, динамичности с помощью финансовых коэффициентов

2.

Детализированный анализ финансового состояния предприятия
 

2.1.

Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия
характеристика общей направленности финансово – хозяйственной деятельности
выявление "больных статей"

2.2.

Оценка и анализ экономического потенциала предприятия
оценка имущественного состояния (вертикальный, горизонтальный анализ, анализ качественных сдвигов в имуществе)
оценка финансового положения (ликвидность, финансовая устойчивость)

2.3.

Оценка и анализ результативности финансово – хозяйственной деятельности
оценка производственной деятельности
анализ рентабельности
оценка положения на рынке ценных бумаг


Рассмотрим четвертую методику, предложенную В.И. Подольским. В таблице № 1.2.3. представлены основные этапы анализа финансового состояния предприятия.

Таблица № 1.2.3. "Этапы анализа финансового состояния предприятия по методике № 4"

№

Наименование этапов

Содержание

ознакомление с бухгалтерской отчетностью
техническая проверка готовности

1.

Общая оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период

составление сравнительного аналитического баланса
расчет удельных весов величин статей баланса за отчетный период
расчет изменений статей баланса к величинам на начало периода
расчет изменений статей баланса к изменению итога аналитического баланса

2.

Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
 

2.1.

методом сравнения
расчет излишков или недостатков средств для формирования запасов и затрат
определение степени финансовой устойчивости предприятия

2.2

методом коэффициентов
коэффициент автономии
коэффициент соотношения заемных и собственных средств
коэффициент обеспеченности собственными средствами
коэффициент маневренности
коэффициент финансирования

3.

Анализ кредитоспособности и ликвидности баланса предприятия
 

3.1.

методом сравнения
сопоставление средств по активу с обязательствами по пассиву

3.2.

методом коэффициентов
коэффициент абсолютной ликвидности
коэффициент покрытия или текущей ликвидности

4.

Анализ оборачиваемости оборотных активов
 

4.1.

Анализ оборачиваемости активов предприятия
определение оборачиваемости активов
определение средней величины активов
определение продолжительности оборота
расчет показателя привлечения (высвобождения) средств в оборот

4.2.

Анализ дебиторской задолженности
расчет показателя оборачиваемости дебиторской задолженности
определение периода погашения дебиторской задолженности
определение показателя доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств
определение доли сомнительной дебиторской задолженности

4.3.

Анализ оборачиваемости товарно – материальных запасов
расчет показателя оборачиваемости запасов
определение срока хранения запасов

5.

Анализ финансовых результатов предприятия
оценка динамики показателей балансовой и чистой прибыли за отчетный период
количественная оценка влияния на изменение прибыли от реализации продукции ряда факторов
расчет показателя рентабельности предприятия

6.

Оценка потенциального банкротства
определение признаков банкротства с помощью использования формулы "Z – счета" Е. Альтмана
определение признаков банкротства с помощью следующих коэффициентов:
а) коэффициент текущей ликвидности
б) коэффициент обеспеченностью собственными средствами
в) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности


Обосную выбор наиболее удачной из рассмотренных методик анализа финансового состояния предприятия с точки зрения возможности его дальнейшего с помощью полученных результатов анализа.
Критериями выбора будут следующие:
Наличие и содержательность предварительных процедур.
Наличие дублирования этапов, процедур, работ.
Степень подробности и детальности рассмотрения этапов.
Степень раскрытия экономического содержания используемых показателей.
Степень детализации анализируемых данных.
Источники получения исходной информации.
Потенциальные пользователи результатов анализа.
Сравнение методик и анализа финансового состояния предприятия по перечисленным критериям рассмотрены в таблице № 1.2.4.
Выводы: во-первых, наиболее полной и содержательной для дальнейшего заключения является методика В.И. Подольского. В ней подробно описаны не только основные этапы анализа финансового состояния предприятия, но она и довольно доступна для пользователей. Результаты анализа финансового состояния предприятия, полученные с помощью методики, предложенной В.И. Подольским, дают возможность определить какой фазе жизненного цикла предприятия соответствует его финансовое состояние и помогут спрогнозировать его финансовое состояние.
Во-вторых, исходя из последнего направления сравнительного анализа методики 1 и 2 представляют собой методики проведения внешнего анализа финансового состояния предприятия, т.е. анализа, использующего публичную информацию (в основном информацию бухгалтерской отчетности) и как следствие этого, анализа, результатами которого пользуются преимущественно внешние пользователи (акционеры, кредиторы, поставщики, покупатели, инвесторы, государственные органы, ассоциации предприятий, профсоюзы). Методики 3 и 4 являются методиками внутреннего анализа финансового состояния, т.к. используется информация, как бухгалтерского, так и производственного учета на предприятии. Потенциальными пользователями этих методик будут лишь руководство, персонал предприятия и аудиторы.

Таблица № 1.2.4. " Сравнительный анализ методик проведения АФСП".

Методика № 4 (Подольский В.Н.)
ознакомление с бухгалтерской отчетностью
техническая проверка готовности
Дублирование отсутствует
Этапы рассмотрены довольно подробно и доступны к пониманию
Экономическое содержание раскрыто достаточно полно, подробно, на доступном уровне
Высокая степень детализации
Бухгалтерская отчетность, а также данные производственного (управленческого) учета на предприятии
Руководство предприятия, аудиторы


Методика № 3 (Ковалев В.В.)
ознакомление с аудиторским заключением
техническая проверка готовности
ознакомление с пояснительной запиской
выявление "больных статей"
оценка имущественного состояния
Этапы рассмотрены достаточно подробно

Экономическое содержание раскрыто достаточно полно
Высокая степень детализации
Бухгалтерская отчетность
Руководство предприятия, аудиторы


Методика № 2 (Дж. К. Ван Хорн)
Данные процедуры отсутствуют
Дублирование отсутствует
Этапы рассмотрены достаточно подробно
Экономическое содержание раскрыто достаточно полно
В пределах данных бухгалтерской отчетности
Бухгалтерская отчетность
Преимущественно внешние пользователи


Методика № 1 (Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С.)
Данные процедуры отсутствуют
Дублирование отсутствует
Этапы рассмотрены достаточно подробно
Экономическое содержание раскрыто достаточно полно
В пределах данных бухгалтерской отчетности
Бухгалтерская отчетность
Преимущественно внешние пользователи


Направление сравнительного анализа
Наличие и содержательность предварительных (подготовительных) процедур
Наличие дублирования этапов, процедур, работ или получение результатов
Степень подробности и детальности рассмотрения этапов
Степень раскрытия экономического содержания используемых показателей
Степень детализации анализируемых данных
Источники исходной информации
Потенциальные пользователи
 

№

Как уже упоминалось выше, диагноз включает в себя, кроме анализа прогноз финансового состояния предприятия.
Под прогнозом понимается научно обоснованное суждение о возможных состояниях объекта в будущем, об альтернативных путях и сроках его осуществления. Процесс разработки прогнозов называется прогнозированием. Прогнозирование является важным связующим звеном между теорией и практикой во всех областях жизни общества. Оно имеет 2 различные плоскости конкретизации: собственно предсказательную (дескриптивную, описательную) и другую, сопряженную с ней, относящуюся к категории управления, - предуказательную (прескриптивную, предписательную). Предсказание подразумевает описание возможных или желательных перспектив, состояний, решений проблем будущего. Предуказание есть собственно решение этих проблем, использование информации о будущем в целенаправленной деятельности.
Таким образом, в проблеме прогнозирования различают два аспекта: теоретико – познавательный и управленческий, связанный с возможностью принятия на основе полученного знания управленческих решений.
Прогнозы различаются по:
масштабу прогнозирования
по времени упреждения
по характеру объекта
по функциям
По масштабу прогнозирования выделяют:
макроэкономический (народнохозяйственный)
структурный (межотраслевой и межрегиональный)
прогноз развития народнохозяйственных комплексов (топливно – энергетического, агропромышленного, инвестиционного, производственной инфраструктуры, сфера обслуживания)
прогнозы отраслевые и региональные
прогнозы первичных звеньев народнохозяйственной системы – предприятий, производственных объединений, а также отдельных производств и продуктов.
По времени упреждения прогнозы подразделяются на:
оперативные
краткосрочные
среднесрочные
долгосрочные
дальнесрочные.
Оперативный прогноз имеет период упреждения до одного месяца, краткосрочный – до шести месяцев до года, долгосрочный – от одного года до пяти лет, дальнесрочный – свыше 5 лет.
Перечисленные типы прогнозов отличаются друг от друга также по своему содержанию и характеру оценок исследуемых процессов. Оперативные прогнозы основаны на предположении о том, что в прогнозируемом периоде не произойдет существенных изменений в исследуемом объекте, как количественных, так и качественных. В них преобладают детально – количественные оценки ожидаемых событий. Краткосрочные прогнозы предполагают только количественные изменения. Оценка событий соответственно дается количественная. Среднесрочные и долгосрочные прогнозы исходят как из количественных, так из и качественных изменений в исследуемом объекте, причем в среднесрочных количественные изменения доминируют над качественными. В среднесрочных прогнозах оценка событий дается количественно – качественная, в долгосрочных – качественно – количественная. Дальнесрочные прогнозы исходят только из качественных изменений, причем речь идет преимущественно об общих закономерностях развития исследуемого объекта.

Форма оценки прогнозируемых событий качественная.

В настоящее время, по оценкам ученых, насчитывается свыше 250 различных методов прогнозирования, но на практике используются не все.
Одним из наиболее важных классификационных признаков методов прогнозирования является степень формализации, которая достаточно полно охватывает прогностические методы. Вторым классификационным признаком можно назвать – способ получения прогнозной информации, третьим – общий принцип действия методов прогнозирования.
Прежде чем перейти к ознакомлению с классификационными группами методов прогнозирования, на мой взгляд, необходимо дать определение понятию метода прогнозирования. Под ним следует понимать совокупность приемов и способов мышления, позволяющих на основе анализа ретроспективных данных, экзогенных (внешних), эндогенных (внутренних) связей объекта прогнозирования, а также их применений в рамках рассматриваемого явления или процесса вывести суждения определенной достоверности относительно его (объекта) будущего развития.

Научно обоснованная классификация дает возможность увеличить число приемов (модификаций) на нижних уровнях классификации, куда могут быть внесены новые элементы.

Рис. № 5. Схема классификации методов прогнозирования

По степени формализации метода прогнозирования, можно разделить на интуитивные (экспертные) и формализованные (фактографические). Интуитивные (экспертные) методы прогнозирования используются в тех случаях, когда невозможно учесть влияние многих факторов из-за значительной сложности объекта прогнозирования. Эти методы основаны на предварительном сборе информации (анкетирование, интервьюирование, опрос) и ее обработке, а также на суждениях экспертов (эксперта).
При этом различают индивидуальные и коллективные экспертные оценки. В состав индивидуальных экспертных оценок входят: метод "интервью", при котором осуществляется непосредственный контакт эксперта со специалистом по схеме "вопрос – ответ"; аналитический метод, при котором осуществляется логический анализ какой-либо прогнозируемой ситуации, составляются аналитические докладные записки; метод написания сценария, который основан на определении логики процесса или явления во времени при различных условиях.
Метод коллективных экспертных оценок включают в себя: метод "коллективной генерации идей (мозговая атака)", который основан на актуализации творческого потенциала специалистов при "мозговой атаке" проблемной ситуации, реализующей вначале генерацию идей и последующее деструирование (разрушение, критику) этих идей с формулированием контридей, метод "Дельфи", который основан на обработке данных анонимного анкетирования с учетом использования результатов предыдущего тура опроса.
В группу формализованных (фактографических) методов входят две подгруппы: экстраполяции и моделирования.
Экстраполяция – изучение предшествующего развития объекта и перенесение закономерностей этого развития в прошлом и настоящем на будущее. К этой подгруппе относятся методы: наименьших квадратов, экспоненциального сглаживания, скользящих средних.
Моделирование – исследование поисковых и нормативных моделей прогнозируемого объекта в свете ожидаемых или намечаемых изменений в его состоянии. К подгруппе моделирования относятся методы: структурное моделирование, сетевое моделирование, матричное моделирование.
Метод "регрессионные модели" – это статистические модели уравнений. Эти управления с целью нахождения значения некоторых переменных и оценки их влияния на искомую величину.
Метод "эконометрическое моделирование" – основан на более широком применении регрессионных уравнений. Этот метод сложен и дорогостоящ.
Метод "экономические индикаторы" – в основе этого метода лежит социально-экономическая статистика. Дорогостоящ.
Метод "временные ряды" – последовательность множества точек во времени, составляющих определенные промежутки. Совокупность ежедневных, еженедельных, ежемесячных параметров образует временной ряд. Разработка анализа временных рядов за прошлые периоды является хорошей заявкой на их усовершенствование в будущем.
Метод "нейронных сетей" – этот метод дает представление о реальном уровне спроса на продукцию, услуги на конкретный период в будущем. При составлении прогноза спроса учитывается влияние таких факторов как; место распределения продукции, услуг: климатические условия, потребительские способности покупателей.
Особое место в классификации методов экономического прогнозирования занимают комбинированные методы, которые объединяют различные другие методы. Например, коллективные экспертные оценки и методы моделирования или статистические и опрос экспертов. В качестве информации используется фактографическая и экспертная информация.
С точки зрения возможных результатов и путей прогнозного развития производства прогнозы можно классифицировать по трем этапам: исследовательскому, программному и организационному.
Задачей исследовательского прогноза является определение возможных вариантов будущего развития и выбор из множества возможных вариантов одного или нескольких положительных результатов.
Программный аспект прогноза заключается в определении возможных путей достижения желаемых и необходимых результатов.
Организационная сторона прогноза включает в себя комплекс организационно – технических мероприятий, обеспечивающих достижение определенного результата по тому или иному варианту. Здесь должна быть сформулирована обоснованная гипотеза развития комплекса организационных параметров науки, дана вероятностная оценка рекомендуемой схемы распределения ресурсов и перспективам роста научного потенциала на прогнозируемый период.

1.3. Выбор оптимального пути разработки анализа и прогноза финансового состояния предприятия.

Из проведенного сравнения методик анализа финансового состояния предприятия, оптимальной с точки зрения использования результатов его для прогнозирования финансового состояния предприятия, на мой взгляд, является методика, предложенная В.И. Подольским.
В методике рекомендовано использовать наиболее простой метод анализа – метод сравнения, когда финансовые показатели отчетного периода сравниваются либо с плановыми, либо с показателями за предыдущий период. При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, информационных процессов в экономике, методов оценки, инфляции.

Научно обоснованная классификация дает возможность увеличить число приемов (модификаций) на нижних уровнях классификации, куда могут быть внесены новые элементы.

Рис. № 5. Схема классификации методов прогнозирования

По степени формализации метода прогнозирования, можно разделить на интуитивные (экспертные) и формализованные (фактографические). Интуитивные (экспертные) методы прогнозирования используются в тех случаях, когда невозможно учесть влияние многих факторов из-за значительной сложности объекта прогнозирования. Эти методы основаны на предварительном сборе информации (анкетирование, интервьюирование, опрос) и ее обработке, а также на суждениях экспертов (эксперта).
При этом различают индивидуальные и коллективные экспертные оценки. В состав индивидуальных экспертных оценок входят: метод "интервью", при котором осуществляется непосредственный контакт эксперта со специалистом по схеме "вопрос – ответ"; аналитический метод, при котором осуществляется логический анализ какой-либо прогнозируемой ситуации, составляются аналитические докладные записки; метод написания сценария, который основан на определении логики процесса или явления во времени при различных условиях.
Метод коллективных экспертных оценок включают в себя: метод "коллективной генерации идей (мозговая атака)", который основан на актуализации творческого потенциала специалистов при "мозговой атаке" проблемной ситуации, реализующей вначале генерацию идей и последующее деструирование (разрушение, критику) этих идей с формулированием контридей, метод "Дельфи", который основан на обработке данных анонимного анкетирования с учетом использования результатов предыдущего тура опроса.
В группу формализованных (фактографических) методов входят две подгруппы: экстраполяции и моделирования.
Экстраполяция – изучение предшествующего развития объекта и перенесение закономерностей этого развития в прошлом и настоящем на будущее. К этой подгруппе относятся методы: наименьших квадратов, экспоненциального сглаживания, скользящих средних.
Моделирование – исследование поисковых и нормативных моделей прогнозируемого объекта в свете ожидаемых или намечаемых изменений в его состоянии. К подгруппе моделирования относятся методы: структурное моделирование, сетевое моделирование, матричное моделирование.
Метод "регрессионные модели" – это статистические модели уравнений. Эти управления с целью нахождения значения некоторых переменных и оценки их влияния на искомую величину.
Метод "эконометрическое моделирование" – основан на более широком применении регрессионных уравнений. Этот метод сложен и дорогостоящ.
Метод "экономические индикаторы" – в основе этого метода лежит социально-экономическая статистика. Дорогостоящ.
Метод "временные ряды" – последовательность множества точек во времени, составляющих определенные промежутки. Совокупность ежедневных, еженедельных, ежемесячных параметров образует временной ряд. Разработка анализа временных рядов за прошлые периоды является хорошей заявкой на их усовершенствование в будущем.
Метод "нейронных сетей" – этот метод дает представление о реальном уровне спроса на продукцию, услуги на конкретный период в будущем. При составлении прогноза спроса учитывается влияние таких факторов как; место распределения продукции, услуг: климатические условия, потребительские способности покупателей.
Особое место в классификации методов экономического прогнозирования занимают комбинированные методы, которые объединяют различные другие методы. Например, коллективные экспертные оценки и методы моделирования или статистические и опрос экспертов. В качестве информации используется фактографическая и экспертная информация.
С точки зрения возможных результатов и путей прогнозного развития производства прогнозы можно классифицировать по трем этапам: исследовательскому, программному и организационному.
Задачей исследовательского прогноза является определение возможных вариантов будущего развития и выбор из множества возможных вариантов одного или нескольких положительных результатов.
Программный аспект прогноза заключается в определении возможных путей достижения желаемых и необходимых результатов.
Организационная сторона прогноза включает в себя комплекс организационно – технических мероприятий, обеспечивающих достижение определенного результата по тому или иному варианту. Здесь должна быть сформулирована обоснованная гипотеза развития комплекса организационных параметров науки, дана вероятностная оценка рекомендуемой схемы распределения ресурсов и перспективам роста научного потенциала на прогнозируемый период.