Основные направления финансовой стабилизации ООО «Навигатор-М»

 

2.2. Анализ финансового состояния ООО Навигатор - М основные показатели деятельности  организации

 

Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта, как правило, начинают с оценки его имущественного положения путем вертикального и горизонтального анализа баланса.

 

Таблица 2.

Сравнительный аналитический баланс ООО «Навигатор-М»

Показатели баланса	2010г		2011г		2012г		отклонение
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	Темп роста, %	в % к итогу
Актив
1. Внеоборотные активы	166	10,4	171	13,1	129	10,9	77,7	104,8
в т.ч. основные средства	166	10,4	171	13,1	129	10,9	77,7	104,8
2. Оборотные активы	1425	89,6	1131	86,9	1058	89,1	74,2	99,4
в том числе
запасы	1128	70,9	937	72,0	888	74,8	78,7	105,5
НДС по приобретенным ценностям	4	0,3	4	0,3	5	0,4	125,0	133,3
долгосрочная дебиторская задолженность	169	10,6	125	9,6	32	2,7	18,9	25,5
краткосрочная деб. задолженность
денежные средства и кратк. финансовые вложения	124	7,8	65	5,0	133	11,2	107,3	143,6
прочие об.активы
Баланс	1591	100	1302	100	1187	100	74,6	х
Пассив
1. Собственный капитал	130	8,2	189	14,5	-80	-6,8	-61,5	-82,9
в т.ч. Нераспредел. Прибыль (непокрытые убытки)	118	7,4	177	13,6	-92	-7,8	-78,0	-105,4
2. Долгосрочные обязательства
в т.ч. займы и кр.
3. Краткосрочные обязательства	1100	69,1	1050	80,7	1050	88,5	95,5	128,1
в том числе
займы и кредиты	1100	69,1	1050	80,7	1050	88,5	95,5	128,1
Кредиторская задолженность	361	22,7	63	4,8	217	18,3	60,1	80,6
Доходы буд.пер.
Резервы предст.расходов
Прочие кратк. обязательства
Баланс	1591	100	1302	100	1187	100	74,6	х

По активу баланса  видно,что общая стоимость имущества организации уменьшается в динамике, причем темпы снижения внеоборотных активов выше аналогичного показателя по оборотным активам.

По пассиву баланса  видно, что собственным капиталом  организация не располагает вследствие, своей хронической убыточности.

Уменьшение удельного веса краткосрочных заемных средств свидетельствует о том, что организация перешла с кризисного в пред кризисное  положение,  все же неследует считать позитивными. Это  является следствием существенного уменьшается стоимости запасов, что и объясняет незначительную сумму излишка по общей величине источников формирования запасов.

Рассмотрим теперь показатели платежеспособности исследуемой организации.

Таблица 3.

Относительные показатели платежеспособности "ООО Навигатор - М"

Показатели	нормальное ограничение	2010г	2011г	2012г	Отклонение (+;-)
Коэффициент абсолютной ликвидности	(0,2;0,5)	0,13	0,06	0,11	-0,02
Коэффициент быстрой ликвидности	(0,7;0,8)	0,16	0,18	0,27	0,11
Коэффициент текущей ликвидности	2 и более	0,84	0,89	1,02	0,18

 

Как видно из данных таблицы 3, ни один из относительных показателей платежеспособности в условиях исследуемой нами организации не отвечает своим оптимальным параметрам. Следовательно, ООО «Навигатор-М» не платежеспособно как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективах. Предприятие не располагает не только денежными средствами и их эквивалентами, но и необходимым объемом имущества, за счет продажи которого возможно погашение краткосрочных долговых обязательств. Однако в динамике ситуация несколько улучшается, о чем свидетельствует рост показателей платежеспособности, за исключением коэффициента абсолютной ликвидности. 

Важной структурной составляющей финансового состояния организации является ее финансовое положение, которое оценивается посредством абсолютных показателей и методом финансовых коэффициентов.

 

Таблица 4.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости"ООО Навигатор - М"

№ п.п.	Показатели	2010г	2011г	2012г	Отклонение (+;-)
1	Собственный капитал	130	189	-80	-210
2	Вне оборотные активы	166	171	129	-37
3	Запасы	1128	937	888	-240
4	Собственный оборотный капитал (стр.1-стр.2)	-36	18	-209	-173
5	Краткосрочные кредиты и займы	1050	1050	1100	50
6	Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-	-
7	Излишек (недостаток) собственных источников формирования запасов (стр.4-стр.3)	-1164	-919	-1097	67
8	Излишек (недостаток) нормальных источников формирования запасов (стр.4+стр.6-стр.3)	-1164	-919	-1097	67
9	Излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов (стр. 4+стр. 5+стр.6-стр.3)	-114	131	3	117
10	Трехкомпонентный показатель	(0;0;0)	(0;0;1;)	(0;0;1)
11	Тип финансовой устойчивости

 

Анализируя данные таблицы 4, мы видим, что исследуемая организация к концу анализируемого периода находится в предкризисном финансовом положении. Это объясняется отрицательной величиной собственного капитала вследствие хронической убыточности предприятия.

Таблица5

Коэффициенты финансовой устойчивости"ООО Навигатор - М"

 

Коэффициент		2010г	2011г	2012г	Отклонение (+;-)
Обеспеченности собственным оборотным капиталом	0,1	0,09	0,17	-0,08	-0,17
Автономии	не менее 0,5	0,08	0,15	-0,07	-0,15
Финансовой зависимости	менее 0,5	0,92	0,86	1,07	0,15
Соотношения собственного и заемного капитала	не менее 1	0,09	0,17	-0,06	-0,15
Маневренности собственного капитала	(0,2;0,5)	0,08	0,09	-	0
Финансовой устойчивости	не менее 0,7	0,08	0,15	-0,07	-0,15

 

Анализ коэффициента финансовой устойчивости"ООО Навигатор - М"приведены в таблице 5подтверждает результаты оценки финансового положения по трехкомпонентной модели, так как ни один из относительных показателей не отвечает своему оптимальному параметру.

Таким образом, ООО «Навигатор-М» имеет неоптимальную структуру имущества и капитала, оно не платежеспособно и находится в предкризисном финансовом положении.

 

2.3 Прогноз  финансовой устойчивости ООО Навигатор - М

 

Прогноз финансовой устойчивости предприятия целесообразно проводить путем использования различных методик оценки потенциального банкротства. Наиболее распространенной методикой прогнозирования банкротства является модель Э. Альтмана.

Таблица 6

Прогноз банкротства организации по модели Э. Альтмана

Показатели	2010	2011	2012	Отклонение (+;-)
Выручка от продаж, тыс. руб.	2113	2375	1131	-982
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	40	59	-267	-307
Чистая прибыль, тыс. руб.	40	59	-267	-307
Внеоборотные активы, тыс. руб.	166	171	129	-37
Оборотные активы, тыс. руб.	1425	1131	1058	-367
Общая стоимость имущества, тыс. руб.	1591	1302	1187	-404
Собственный капитал, тыс. руб.	130	189	-80	-210
Привлеченный капитал, тыс. руб.	1100	1050	1050	-50
Собственный оборотный капитал, тыс. руб.	-36	18	-209	-173
х1	-0,03	0,02	-0,20	-0,17
х2	0,03	0,05	-0,22	-0,25
х3	0,03	0,05	-0,22	-0,25
х4	0,12	0,18	-0,08	-0,19
х5	1,33	1,82	0,95	-0,38
Z	1,45	2,08	-0,13	-1,58