Особенности и методика финансового анализа торговой организации

Динамика показателей рентабельности свидетельствует о снижении рентабельности всех активов, собственного капитала, оборотных активов спад составил от 2% до 14 %. При этом рентабельность продаж за анализируемый период снизилась 6.9% до 5.3%  т.е. доля прибыли в выручки снизилась на эту величину, а доля себестоимости возросла. Таким образом в целом деятельность компании рентабельна, большинство показателей рентабельности имеют отрицательную динамику, компании срочно нужно принимать меры!

 

2.2.4 Расчет показателей оборачиваемости                                               

Оборачиваемость - это показатель, демонстрирующий объем (масштабы) изменения (движения) актива или пассива в  целом, либо конкретных статей актива и пассива за определенный период.

Из таблицы 4 мы наблюдаем, что динамика показателей рентабельности свидетельствует  о снижении рентабельности всех активов, собственного капитала, оборотных активов спад составил от 2% до 14 %.При этом рентабельность продаже за анализируемый период снизилась 6.9% до 5.3%  т.е. доля прибыли в выручки снизилась на эту величину, а доля себестоимости возросла. Таким образом в целом деятельность компании рентабельна, большинство показателей рентабельности имеют отрицательную динамику, компании срочно нужно принимать меры!

                                                                                                                                                Таблица 4

2.2.5 Анализ платежеспособности

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово- устойчиво, платежеспособно и ликвидно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

                                                                                                                                            Таблица № 4

ПОКАЗАТЕЛИ	Формула расчета	Абсолютные величины			Нормативные	Изменения
		2009	2010	2011	значения	2010 к 2009	2010 к 2011
Оборотные средства, в том числе	1200-12605-1230	23 334	29 478	39 755		6 144	10 277
Запасы	1210+1220-12605+1260	23 050	28 482	39 147		5 432	10 665
Дебиторская задолженность	1230	5 987	10 552	37 019		4 565	26 467
Денежные средства и КФВ	1240+1250	284	996	608		712	-388
Краткосрочные обязательства	1500-1530-12607	17 888	22 088	52 441		4 200	30 353
Общий коэффициент  покрытия (к-т текущей ликвидности)		1,30	1,33	0,76	от 1 до 3	0,03	-0,58
Коэффициент быстрой  ликвидности		0,35	0,52	0,72	0,7-1	0,17	0,19
Коээфициент абсолютной ликвидности		0,02	0,05	0,01	0,2-0,5	0,03	-0,03

 

Анализ ликвидности баланса. Платежный  излишек/ недостаток анализируемого предприятия. ЗА 2008 - 2009 ГОДЫ УКАЗЫВАЕТ на выполнение трех из четырех неравенств, в 2010г  выполнено 2 неравенства из четырех. Не выполняется первое неравенство абсолютной ликвидности баланса, и в 2010 последнее неравенство нам говорит о том что баланс не ликвиден Т.е. наиболее ликвидных активов недостаточно на покрытие наиболее срочных обязательств, при этом платежный недостаток в динамике возрос более в три раза: с 18 до 52 млн.руб. Также негативная динамика в 2010 г. наблюдается по  четвертому неравенству наблюдается снижение превышения собственного капитала над внеоборотных активов с -5,7 млн до 12,5 млн руб.

В целом ООО Альфа Раменка  на конец анализируемого периода  можно охарактеризовать как не платежеспособную организацию. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период снизился с 0, 02 до 0,01. Динамика показателя отрицательная, но при этом его величина  ниже нормативного значения, что свидетельствует о не хватке наиболее ликвидных активов. Коэффициент срочной ликвидности за анализируемый период вырос с 0.35 до 0.72, но при этом все равно  ниже нормативного значения. Данное обстоятельство указывает на избыток дебиторской задолженности в составе оборотных активов организации. Это приводит к замораживанию средств в дебиторской задолженности, снижению их оборачиваемости и эффективности используемости ресурса. Коэффициент текущей ликвидности снизился с 1.30 до 0.76, что является ниже нормативного значения . Динамика показателя отрицательная и в целом характеризует деятельность организации как не платежеспособную.

 

2.2.6 Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям ООО «Альфа Раменка»  за 2009-2011 гг.                 

                                                                                                                                         Таблица 5.         

Коэффициент финансовой зависимости показывает долю заёмных средств в общей сумме источников финансирования. Если его значение снижается до 1, это означает, что всё финансирование осуществляется за счёт собственных источников. Принято считать нормальным, если К<=0,5. В нашем же случае мы наблюдаем коэффициент приближается к 3,14, что говорит о сильной зависимости компании.

Коэффициент концентрации собственного капитала К=3П/ВБ

Показывает  удельный вес собственных средств  в общей сумме источников финансирования. В большинстве стран принято считать коэффициент общим уровнем финансовой независимости. Он отражает степень независимости организации от заемных источников. Финансово независимой считается фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине не менее 50% (50%-критич.точка), т.е. К>=0,5. Эта цифра считается критической на основании следующего: если в один момент банки и кредиторы потребуют возврата заемных средств, то организация сможет их возвратить, реализовав свое имущество, которое образовано за счет собственных источников. В нашем же случае мы имеем К=0,32

Коэффициент маневренности  собственного капитала Показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения. Если К больше, то большая доля собственных средств находится в обороте, т.е. используется на финансирование текущей деятельности, и эта тенденция позитивная, обеспечивающая улучшение финансового состояния предприятия. В нашем случае К=0,99.

Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными средствами

Нормальное значение  К>0,1. Характеризует степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, что необходимо для финансовой устойчивости. В Нашем случае К= 0,61

Таким образом, можно определить следующее финансовое состояние предприятия можно считать нормальным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.7 Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям

                                                                                                                                                         Таблица 6

Анализ финансовой устойчивости проводится с целью выявления  платежеспособности организации для  обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, т.е. способности расплачиваться за свои долги.

При анализе можно воспользоваться  абсолютными и относительными показателями. К абсолютным показателям относятся  показатели обеспеченности запасов  или оборотных активов собственными, заемными и привлеченными источниками  формирования.

Обеспеченность запасами

                                                                                                                                               График 1

Как мы наблюдаем на графике 1, рост обеспеченности запасами ООО «Альфа Раменка», происходит в основном за счет обеспеченности за счет заемных источников. Когда как обеспеченность собственными оборотными средствами находится в отрицательной зоне, и на конец  2011 г. имеет отрицательную динамику.

 

2.2.8 Анализ вероятности банкротства.

                                                                                                                                                                    Таблица 7

По методике постановления  правительства РФ 498 от 20.05.1994 г. На конец  анализируемого года коэффициент текущей ликвидности составляет 0,78 ( меньше 2) при этом коэффициент  обеспеченности собственными средствами выше норматива и равен 0.61  ( больше 0,1) такие показатели свидетельствуют о том что структура баланса неудовлетворительная, а предприятие не платежеспособное. Поэтому был рассчитан коэффициента восстановления платежеспособности величина которого составила 1 ,что указывает на возможность восстановления платежеспособности организации в течении ближайших 6 месяцев.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.9 Оценка вероятности банкротства (динамика) модель Альтмана

                                                                                                                                                              Таблица 8

По модели Альтмана –  индекс z Альтмана на конец 11г. равен 2,4 ,что свидетельствует о средней  вероятности банкротства  компании ООО « Альфа Раменка».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Пути улучшения финансовых результатов компании

 

Так как в ООО «Альфа раменка» за анализируемый период  видна динамика ухудшения финансового состояния компании, руководство уже принимает меры по исправлению ситуации.

Мы также выяснили что нагрузка на одного человека существенно снизилась  с 13 млн до 9 млн.  А для сравнения у наших коллег ООО Альфа Арс Метизы нагрузка на одного человека составляет 20 млн. руб. это говорит о том что персонал ООО Альфа Раменка работает не эффективно.

Мало того по показателям  рентабельности мы видим, что компания по выручке показывает ежегодный  рост в 30% а прибыль остается на месте. То есть рентабельность продаж падает. Для удержания компании в этом секторе рынка нам необходимо улучшать финансовые показатели. Так как компания занимается тем товаром, который на рынке известен уже давно, и этими позициями торгуют всем кому не лень, это все приводит к серьезной конкурентной борьбе. А если наш товар абсолютно одинаков  с конкурентами, то выходит на первый план это цена.  А это ведет к снижению наценки на товаре. Именно по этому, наша компания постоянно работает над расширением ассортимента. Сейчас  в компании стоит цель продвижения высокорентабельного товара. Этот товар является высокотехнологичным сварочным оборудованием. Обычный для нас товар, продается в среднем с наценкой 10-15%, а сварочное оборудование не зависимо от его цены продается от 35%.  Уже, достигнув общую долю продаж в 10%, от общего объема продаж,  мы видим положительную динамику по рентабельности продаж.  Процент рентабельности продаж в 2012 уже выше на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. А для увеличения объема продаж по этому товару делается все, и меняется мотивация сотрудников, и пришли в компанию высококвалифицированные специалисты, менеджеры направлены на постоянное обучение. Делается ставка на качественный  подход к продажам.

На складе была произведена  инвентаризация продукции, была произведена  огромная аналитическая работа по выявлению  «залежавшегося товара», были найдены  виновные по закупке такого товара,  введено стимулирующее воздействие  на этих сотрудников, для продажи  неликвидов.  В системе 1с 8.0 ввели  четкий бизнес процесс по закупкам товара, он позволяет отследить движение завезенного товара, а также отследить  тех лиц, кто к этому причастен.

В отделе закупок ввели мотивацию  в первую очередь на оборачиваемость  товарного запаса. То есть чем быстрее  продали товар, тем лучше.

Особая работа предстоит  по сокращению длительности одного оборота  в днях дебиторской задолженности. Если раньше товар отдавали бездумно в отсрочку, то сейчас в мотивации  сотрудников отдела сбыта вводится некий сдерживающий коэффициент  к бонусам, за невозвращенную дебиторскую  задолженность, которая имеется  свыше  90 дней.  Особенно актуален здесь новый товар (сварочное оборудование), он продается только по предоплате в отличие от  всей остальной метизной продукции.

Если раньше по просроченной задолженности  юридический отдел  начинал заниматься после 100 дней, то сейчас уже высылаются претензионные  письма с 30 дней, а оплата госпошлины в арбитражный  суд уже с 50 дней.

И так,  2011 год для компании был не однозначен. С одной стороны  клиентская база выросла, территории продаж тоже, реализация достигла пика. Но при  этом существенно выросли затраты, резко выросла дебиторская и  кредиторская задолженности, появилось  очень много залежавшегося товара на складе, эффективность работы компании падала. Сейчас в  2012 году, руководство  серьезно взялось  на улучшение финансовых показателей.  Так как я являюсь  сотрудником этой компании, твердо заявляю что компания уже себя чувствует гораздо лучше по сравнению с 2011 г.  А главное это только начало,  считаю что в ближайшие 3 года компания должна поправить свое финансовое положение и выйти на новые высоты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В рамках данной курсовой работы было рассмотрено и проанализировано финансовое состояние торговой компании ООО Альфа Раменка.  Все расчеты, и таблицы по финансовому анализу были взяты из бухгалтерского баланса,  и отчета о прибылях и убытках. В этой работе были рассмотрены следующие ключевые моменты: Аналитический агрегированный баланс-нетто предприятия, Баланс ликвидности,  показатели рентабельности и оборачиваемости, анализ платежеспособности, анализ финансовой устойчивости по относительным и абсолютным показателям, анализ и оценка вероятности банкротства, а также пути улучшения финансовых показателей компании. 

За анализируемый период практически по всем показателям финансовое состояние компании серьезно ухудшилось.

Анализ ликвидности баланса. Платежный излишек/ недостаток анализируемого предприятия. ЗА 2008 - 2009 ГОДЫ УКАЗЫВАЕТ  на выполнение трех из четырех неравенств, в 2010г  выполнено 2 неравенства из четырех. Не выполняется первое неравенство абсолютной ликвидности баланса, и в 2010 последнее неравенство нам говорит о том что баланс не ликвиден Т.е. наиболее ликвидных активов недостаточно на покрытие наиболее срочных обязательств, при этом платежный недостаток в динамике возрос более в три раза: с 18 до 52 млн. руб. Также негативная динамика в 2010 г. наблюдается по  четвертому неравенству  наблюдается снижение превышения собственного капитала над внеоборотных активов с -5,7 млн до 12,5 млн руб.