Особенности и методика финансового анализа торговой организации

В целом ООО Альфа  Раменка на конец анализируемого периода можно охарактеризовать как не платежеспособную организацию. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период снизился с 0, 02 до 0,01. Динамика показателя отрицательная, но при этом его величина  ниже нормативного значения, что свидетельствует о не хватке наиболее ликвидных активов. Коэффициент срочной ликвидности за анализируемый период вырос с 0.35 до 0.72, но при этом все равно  ниже нормативного значения. Данное обстоятельство указывает на избыток дебиторской задолженности в составе оборотных активов организации. Это приводит к замораживанию средств в дебиторской задолженности, снижению их оборачиваемости и эффективности используемости ресурса. Коэффициент текущей ликвидности снизился с 1.30 до 0.76, что является ниже нормативного значения . Динамика показателя отрицательная и в целом характеризует деятельность организации как не платежеспособную.

Характеризуя структуру капитала анализируемой организации стоит отметить, что за анализируемый период, доля собственного капитала снизилась с 40% до 32 %, а заемного возросла с 60 % до 68%. Доля кредиторской  задолженности  в перманентном капитале  составляет  в начале анализируемого периода  60% в конце 68%. таким образом все показатели, характеризующие структуру источников финансирования, свидетельствуют о росте заемных источников финансирования, соответственно снижение финансовой независимости организации.  Показатели, характеризующие степень беспечности активов собственными источниками финансирования указывают на резкое снижение этой степени, в частности, коэффициент маневренности собственного капитала за анализируемый период незначительно повысился с 0.98 до  0.99 Т.е. доля собственного капитала, направленная на финансирование оборотного капитала снизилась с 40% до 32%. Коэффициент обеспеченности собственности собственными средствами повысился за анализируемый период с 0.49 до 0.61 т.е. доля оборотных активов, сформированная за счет собственного капитала снизилась  При этом норматив коэффициент  выполняется на конец периода.

В рамках анализа Финансовая устойчивости ООО «Альфа Раменка» по относительным показателям были рассчитаны коэффициенты характеризующие структуру капитала и степень обеспеченности активов организации собственными источниками финансирования.

В рамках анализа первой группы коэффициентов отмечается снижение доли собственного капитала с 40% до 32 %,рост доли долгосрочных заемных источников финансирования в перманентном капитале с с 60 % до 68%.  Эффект  плеча финансового рычага не изменился т.е. эти показатели свидетельствуют  о росте доли заемного капитала и о росте в структуре заемного капитала.

Вторая группа показателей  ( коэффициент  Маневренности собственного капитала и коэффициент обеспеченности собственными средствами свидетельствует о снижении доли активов финансируемых за счет собственных средств. В частности доля собственного  капитала направляемая на финансирование оборотных активов повысился с 98 %  до 99% ,а доля оборотных активов сформированных за счет собственных средств повысилась с 49 % до 61 %.  В целом деятельность организации можно характеризовать как финансово устойчивую ,но динамика показателей имеет крайне негативную тенденцию.

На всем протяжении анализируемого периода практически все показатели оборачиваемости  имеют положительную  динамику. Исключение  составляет оборачиваемость  вне оборотных активов ,она снизилась на 1оботот за год. Существенная положительная динамика наблюдается у коэффициента оборачиваемости основных средств ( рост на 4 % ) и у коэффициента дебиторской задолженности ( рост 1.28 оборота).Такая динамика свидетельствует о росте деловой активности организации и ее эффективности работы. Данное обстоятельство  подтверждает производственные и финансовые циклы у предприятия величина у которых снизилась соответственно на 19 и 12 дней.

Динамика показателей  рентабельности свидетельствует о  снижении рентабельности всех активов , собственного капитала , оборотных активов спад составил от 2% до 14 %.При этом рентабельность продаже за анализируемый период снизилась 6.9% до 5.3%  т.е. доля прибыли в выручки снизилась на эту величину , а доля себестоимости возросла. Таким образом в целом деятельность компании рентабельна , большинство показателей рентабельности имеют отрицательную динамику, компании срочно нужно принимать меры!

По методике постановления  правительства РФ 498 от 20.05.1994 г. На конец  анализируемого года коэффициент текущей  ликвидности составляет 0,76 ( меньше 2) при этом коэффициент  обеспеченности собственными средствами на конец 2011 г.  выше  норматива и равен  0.61  ( больше 0,1) такие показатели свидетельствуют о том что структура баланса неудовлетворительная а предприятие не платежеспособное. Поэтому был рассчитан коэффициента восстановления платежеспособности величина которого составила 0,23 ,что указывает на не возможность восстановления платежеспособности организации в течении ближайших 6 месяцев.

По модели Альтмана –  индекс z Альтмана на конец 11г. равен 2,4 ,что свидетельствует о средней  вероятности банкротства ООО Альфа Раменка.

Не смотря на негативные тенденции в анализируемом периоде  компания не находится в ужасном  состоянии, т.к. руководство холдинга Альфа Арс Групп заинтересованно в развитии как самого холдинга, так и каждой сбытовой компании в отдельности.  Тем более компания Альфа Раменка находится в удобном местоположении, и тем самым закрывает значительную территорию продаж. А самое главное, что руководство прекрасно знает об финансовом положении компании, и принимает ряд мер по выходу из этого состояния.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Артеменко, В.Г. Финансовый  анализ: Учебное пособие/ В.Г. Артеменко,  Н.В. Беллендир. - М.: Изд-во «ДИС» НГАЭиУ, 1997. - 128 с.

 

2. Балабанов, И.Т. Анализ  и планирование финансов хозяйствующего  субъекта/ И.Т. Балабанов. - М.: «Финансы  и статистика», 2001. - 112 с.

 

3. Грачев, А.В. Анализ  и управление финансовой устойчивостью  предприятия / А.В. Грачев. - М.: Изд-во  «Финпресс», 2002. - 208 с.

 

4. Графов, А.В. Оценка  финансово-экономического состояния  предприятия/ А.В. Графов//Финансы. - 2001. - №7, с.64-67.

 

5. Дронов, Р.И. Оценка  финансового состояния предприятия/Р.И.  Дронов//Финансы. - 2001. - №4, с.15-19.

 

6. Ковалев, В.В. Финансовый  анализ: методы и процедуры/В.В.  Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 560 с.

 

7. Савицкая, Г.В. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия  / Г.В. Савицкая.-- Минск: ООО «Новое знание», 2000, --688 с.

 

8. Селезнева, Н.Н. Финансовый  анализ: Учебное пособие/ Н.Н. Селезнева,  А.Ф. Ионова.-- М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-- 479 с.

 

9. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 208 с.