Отчет о преддипломной практике в ООО «ОПХ»

В международной и отечественной  учетно-аналитических практиках  алгоритмы расчета показателей  проработаны достаточно детально; известны десятки аналитических коэффициентов, причем некоторые из них регулярно  публикуются в информационно-справочных файлах специализированных информационно-аналитических  агентств. В подавляющем большинстве случаев приводимые ниже формулы расчета легко алгоритмизируются с помощью отчетных форм.

Рисунок 2. Последовательность анализа финансовой отчетности

Анализ финансовых результатов  деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов, во-первых, оценку изменений по каждому  показателю за анализируемый период ("горизонтальный анализ" показателей); во-вторых, оценку структуры показателей  прибыли и изменений их структуры ("вертикальный анализ" показателей); в-третьих, изучение хотя бы в самом  общем виде динамики изменения показателей  за ряд отчетных периодов ("трендовый  анализ" показателей); в-четвертых, выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их количественную оценку.

Финансовая оценка имущественного потенциала предприятия представлена в активе баланса. Показатели этого  блока позволяют получить представление  о "размерах" предприятия, величине средств, находящихся под его  контролем, и структуре активов.

Доля основных средств в валюте баланса рассчитывается отнесением итога первого раздела баланса к его валюте. Основные средства представляют собой ядро материально-технической базы предприятия, основной материальный фактор, обусловливающий возможности генерирования прибыли. Этим объясняется значимость аналитической оценки данного актива. Значение показателя существенно варьирует по отраслям; так, в машиностроении доля основных средств в активах существенно выше по сравнению, например, с торговлей или сферой финансовых услуг.

2. Ликвидность и платежеспособность предприятия

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую – заемные. Одним  из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его  платежеспособность, т.е. возможность  своевременно погашать свои платежные  обязательства наличными денежными  ресурсами.

Главная цель анализа платежеспособности – своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

1.На основе изучения  причинно-следственной взаимосвязи  между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности  дать оценку выполнения плана  по поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции  улучшения платежеспособности предприятия.

2. Прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической  рентабельности, исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности  и наличие собственных и заемных  ресурсов.

3.Разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование  финансовых ресурсов.

Анализом платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы  c целью изучению эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с эти анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность  выгодно вложить средства чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия  служат бухгалтерский баланс (форма  №1),отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о движении капитала (форма №3)и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных  активов, которая определяется временем, необходимым для превращения  их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса –  возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а  точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия  – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность  баланса предполагает изыскание  платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные  средства со стороны, если у него имеется  соответствующий имидж в деловом  мире и достаточно высокий уровень  инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности  баланса и предприятия зависит  платежеспособность. В то же время  ликвидность характеризует как  текущее состояние расчетов, так  и перспективу. Предприятие может  быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные  возможности в будущем, и наоборот.

На рисунке 4 приведена  блок-схема, отражающая взаимосвязь  между платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса, которую можно сравнить с многоэтажным зданием, в котором все этажи  равнозначны, но второй этаж нельзя возвести без первого, а третий – без  первого и второго; если рухнет первый этаж, то и все остальные тоже. Следовательно, ликвидность баланса  – основа (фундамент) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными  словами, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. Но в, то, же время, если предприятие имеет  высокий имидж и постоянно  является платежеспособным, то ему  легче поддерживать свою ликвидность.

Рисунок 3. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем  соизмерения, наличия и поступления  средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности  поставщикам, по банковским ссудам и  другим расчетам.

Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую  дату путем сравнения суммы его  платежных средств со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

3. Платежный календарь как оперативный метод управления платежеспособностью предприятия

Важнейшая часть финансовой работы на предприятиях направлена на регулирование потока платежей, поддержание  необходимой ликвидности активов  и эффективное использование  временно свободных денежных средств. Профессиональное управление платежеспособностью  способствует обеспечению краткосрочных  и долгосрочных пропорций между  активами и обязательствами, оптимизации структуры капитала, предотвращает реальную угрозу банкротства.

В связи с этим, успешное функционирование предприятия, особенно в условиях кризиса, во многом зависит  от надежности и гибкости управления платежеспособностью.

При управлении платежеспособностью  предприятия особое внимание обращается на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетном  счете в банке. Они выражают совокупность имущества (наличных денежных средств), имеющего абсолютную ликвидность по сравнению с другими видами имущества. Чем больше денежных средств на расчетном  счете, тем больше уверенности, что  предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. Наличие небольших  остатков средств на расчетном счете  не означает, что предприятие хронически неплатежеспособно, так как средства могут в любой момент поступить  в течение ближайшего времени, а  некоторые активы при необходимости  легко можно превратить в денежную наличность. Искусство управления платежеспособностью  и состоит в том, чтобы держать  на счетах лишь минимально необходимую  сумму средств, а остальную часть  – в быстрореализуемых активах, так как денежные средства без  движения подвержены инфляции. Однако, в условиях финансового кризиса, основная задача в управлении платежеспособностью  состоит как раз в обратном – немедленном изыскании денежных средств, необходимых для погашения  краткосрочных обязательств предприятия.

В этой связи, одним из оптимальных  способов управления платежеспособностью  предприятий выступает ведение  платежного календаря.

Платежный календарь разрабатывается  обычно на предстоящий период времени (с разбивкой по дням, неделям, декадам  и т.п.) и состоит из следующих  разделов: график расходования денежных средств, или график предстоящих  платежей; график поступления денежных средств.

На предприятии могут  составляться как отдельные виды платежных календарей: налоговый  платежный календарь, платежный  календарь по расчетам с поставщиками, платежный календарь по обслуживанию кредита и т.п., так и платежный  календарь по предприятию в целом.

Платежный календарь ежедневно  пересчитывается (балансируется) на основании фактических данных о движении платежных средств. Балансировка заключается в принятии управленческих решений, которые позволяют согласовать поступление и расход платежных средств. Например, замена или конвертация платежного средства, использование заемных средств, договоренность с контрагентом о переносе срока платежа и пр.

На основании платежного календаря предприятие выявляет временной период, когда риск возникновения  дефицита будет особенно велик, и  заблаговременно должно предпринять  соответствующие меры по снижению этого  риска.

Учитывая множество значений прогнозируемых поступлений и выплат по разным дебиторам и кредиторам, его составление и расчет целесообразно  вести на компьютере с использованием электронных таблиц ЕХСЕL (за неимением специализированного программного обеспечения или в связи с отсутствием финансовых ресурсов для его приобретения), которые обладают большими возможностями для очень быстрого выполнения сложных расчетов. Более того, они могут выполнять расчеты, сравнения и другие логические шаги, с учетом специфики деятельности и в отношении длительных периодов времени, получать данные в графическом виде, и если программы составлены правильно, то это будет делаться без ошибок. В результате, будет получена информация об излишке или недостатке денежных средств на каждый прогнозируемый день. Кроме этого, в зависимости от временных интервалов, проводятся в автоматическом режиме и расчеты коэффициентов, отражающих финансовое состояние организаций.

Для более полной и объективной  выходной информации о платежеспособности необходимо постоянно вносить изменения  с момента их появления и регистрации  данных о платежах, расчетах, обязательствах.

Полученные таким образом  значения денежных средств могут  быть больше нуля или меньше. В первом случае, допустимые пределы уровня отражают нормальное состояние или, если его значение велико, то состояние  трактуется как сверхликвидность. Во втором случае, налицо отрицательная ликвидность, или недостаток денежных средств.

Задача ведения платежного календаря – наиболее оптимально обеспечить временные кассовые разрывы  с недостатком денежных средств. Инструментом здесь выступает изменение  конкретных временных границ возникновения  и погашения дебиторской и  кредиторской задолженностей.

Составление платежного календаря  позволяет заблаговременно прогнозировать потребность в денежных средствах, а, следовательно, корректировать приток и отток денег с целью ликвидации временных разрывов, управляя, таким  образом, платежеспособностью.

Таким образом, платежный  календарь – это график поступлений  средств и платежей предприятия. Он позволяет распределить недельные, месячные или годовые доходы и  расходы на предприятии во времени.

Для ведения платежного календаря  предприятие сначала должно спланировать платежи на каждый день, неделю, месяц  или год, а затем проконтролировать  их фактическое исполнение. Удобство платежного календаря заключается  еще и в том, что можно, опираясь на данные, которые в нем отражены, отследить любую из проведенных  сделок за любой период времени.

Помимо этого, платежный  календарь является инструментом учета  и контроля над движением денежных средств на предприятие, что в  условиях финансового кризиса является очень важным обстоятельством.