Отчет о преддипломной практике в ООО «ОПХ»

Финансовый кризис на предприятии, как правило, свидетельствует о  слабой эффективности платежного календаря  предприятия (или об отсутствии платежного календаря).

Исходя из этого, на предприятии  в условиях дефицита денежных средств  в платежном календаре должен быть учтен ряд особенностей.

1. Предприятию необходимо  составить платежный календарь  на следующий отчетный период  и определить сумму нехватки  денежных средств. При этом, в графике предстоящих платежей необходимо определить текущие платежи и платежи по просроченной задолженности. В платежах по просроченной задолженности необходимо выделить просроченную кредиторскую задолженность свыше трех месяцев.

2. В графике предстоящих  платежей приоритет по платежам  должен быть отдан просроченной  кредиторской задолженности свыше  трех месяцев, поскольку именно  эти кредиторы могут инициировать  в судебном порядке процедуру  банкротства предприятия.

3. Предприятие, на основании  платежного календаря, определяет  дефицит денежных средств, необходимых  для выполнения графика предстоящих  платежей.

4. Сумма дефицита денежных  средств является ориентиром  для предприятия при выборе  способов устранения такого дефицита. Например, отдельные платежи переносятся  на более поздние сроки (но  не более трех месяцев после  возникновения обязательства предприятия  по уплате), или происходит замена  одного платежного средства на  другое.

5. Скорректированный таким  образом платежный календарь  дает информацию предприятию  о дефицитах и сроках, в которые  этот дефицит должен быть погашен,  без возникновения угрозы банкротства.

Другими словами, предприятие  проинформировано о том, в какие  сроки оно должно изыскать дополнительные источники поступления денежных средств, при отсутствии которых  перед предприятием возникает угроза банкротства. 

2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «ОПХ»

Платежеспособность и  финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово – экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от изменений рыночной конъюнктуры  и тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

2.1 Анализ  ликвидности предприятия ООО «ОПХ»

Под ликвидностью понимается способность материальных или иных ценностей «превращаться» в деньги². Соответственно, чем быстрее тот или иной актив предприятия может быть реализован, тем большей ликвидностью он обладает. Для оценки деятельности организации в целом больший интерес представляет изучение ликвидности баланса, а не отдельных его элементов. На основе подобного анализа можно судить о том, как быстро фирма способна рассчитаться по всем своим обязательствам.

2.1.1 Степень ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые  сгруппированы по степени срочности  погашения³.

Характеристика ликвидности  имущества организации по данным бухгалтерской отчетности представлена в Таблице 5 (Приложение 3).

В зависимости от степени  ликвидности активы предприятия  разделяются на следующие группы:

 А1 – наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, которые могут быть использованы немедленно. Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = стр.1240 + стр.1250

 А2 – быстро реализуемые активы. В этот показатель входят те активы, для обращения которых требуется определенное время: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы:

А2 = стр.1230 + стр.1260

 А3 – медленно реализуемые  активы. Сюда включают запасы  за минусом расходов будущих  периодов, налог на добавленную  стоимость и дебиторскую задолженность  более 12 месяцев. Таким образом,  формула для вычисления данного  показателя будет иметь вид: 

А3 = стр.1210 + стр.1220

А4 – трудно реализуемые активы. Эти средства представлены внеоборотными активами, то есть:

А4 = Итого по разделу 1

 В целях проведения  анализа ликвидности баланса  пассивы необходимо сгруппировать  по степени срочности их оплаты:

 П1 – наиболее срочные обязательства, к которым относятся кредиторская задолженность, обязательства перед учредителями и прочие краткосрочные долги:

П1 = стр.1520 + стр.1420

 П2 – краткосрочные пассивы, включающие кредиты и займы V раздела баланса:

П2 = стр. 1510

 П3 – долгосрочные  пассивы представлены также займами  и кредитами, но уже VI раздела,  отложенными налоговыми обязательствами  и прочими долгосрочными обязательствами: 

П3 = стр. 1410

 П4 – постоянные пассивы. Данная группа включает в себя капитал и резервы вкупе с доходами будущих периодов и резервом предстоящих затрат. Также необходимо исключить из полученного значения расходы будущих периодов, которые отражаются в активе баланса. Таким образом, формула будет иметь вид:

П4 = Итого по разделу 3 + стр. 1530

 После того, как проведен  расчет каждой из групп актива  и пассива, их значения необходимо  сравнить.

 Для оценки применяются  следующие неравенства: 

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

В случае предприятия ООО  «ОПХ» неравенство выглядит следующим  образом: А1 < П1, А2>П2, А3 > П3, А4 < П4.

Так как выполняются второе и третье неравенства, значит, текущие активы превышают внешние обязательства предприятия. Так же выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных внеоборотных активов; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Данный баланс нельзя считать  абсолютно ликвидным, так как не выполнены все неравенства. Однако, выполнено последнее неравенство, у предприятия имеются собственные внеоборотные активы, следовательно, соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

 Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

 Общий показатель ликвидности  баланса определяется по формуле 

КОЛ = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3)

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

 

 

В 2012 и 2011 годах баланс предприятия  является абсолютно ликвидным, так как 1,21 и 1,08 больше 1. А в 2010 году баланс не является ликвидным, так как 0,79 меньше 1.

2.2 Анализ платежеспособности предприятия ООО «ОПХ»

Одним из показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность имеющимися денежными  ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства⁴.

 Анализ платежеспособности  необходим для оценки и прогнозирования  финансовой деятельности предприятия. 

 Главная цель анализа  платежеспособности – своевременно  выявлять и устранять недостатки  в финансовой деятельности и  находить резервы улучшения платежеспособности.

2.2.1 Расчет показателей платежеспособности и финансовой устойчивости

В таблице 1 представлены основные коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия.

Таблица 1. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия⁵

Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность	Обозн.	Расчетная формула
Степень платежеспособности общая	Кпо
Коэффициент задолженности  по кредитам и займам	Кзкз
Коэффициент задолженности  другим организациям	Кздо	Кздо = (ПП + Ву + ЗДО + Фп + ПК) / Всм
Коэффициент задолженности  фискальной системе	Кзфс
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	Кпто
Ап -  авансы полученные;
Всм – выручка среднемесячная;
Ву – векселя к уплате;
ДБП – доходы будущих  периодов;
ДО – долгосрочные обязательства;
ЗБ – задолженность  перед бюджетом;
ЗГВФ – задолженность  перед государственными внебюджетными  фондами;
ЗДО – задолженность перед  дочерними и зависимыми обществами;
ЗПО – задолженность перед  персоналом организации;
ЗУ – задолженность  участникам, учредителям по выплате  доходов;
КЗК – краткосрочные кредиты  и займы;
КО – краткосрочные обязательства;
ПК – прочие кредиторы;
ПП – задолженность  поставщикам и подрядчикам;
РПР – резервы предстоящих  расходов;
ПКО – прочие краткосрочные  обязательства.

 

Таблица 2. Расчет коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия ООО "ОПХ"

Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность	Обозн.	На начало года(2012)	На конец года(2012)
Степень платежеспособности общая	Кпо	14,57	16,84
Коэффициент задолженности  по кредитам и займам	Кзкз	1,22	1,55
Коэффициент задолженности  другим организациям	Кздо	12,7	14,33
Коэффициент задолженности  фискальной системе	Кзфс	5,68	4,96
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	Кпто	13,35	15,29

 

Визуально изменения в  значениях коэффициентов, произошедших в течение 2012 года, можно увидеть  на рисунке 1.

Рисунок 4. Изменения значений коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия ООО «ОПХ»

 

  Степень платежеспособности  общая и распределение показателя  по виду задолженности представляют  собой значения обязательств, отнесенные  к среднемесячной выручке организации,  и являются показателями оборачиваемости  по соответствующей группе обязательств  организации. Кроме того, эти показатели  определяют, в какие средние сроки  организация может рассчитаться  со своими кредиторами при  условии сохранения среднемесячной  выручки, полученной в данном  отчетном периоде, если не осуществлять  никаких текущих расходов, а всю  выручку направлять на расчеты  с кредиторами.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам характеризует  ситуацию с текущей платежеспособностью  организации, объемами ее краткосрочных  заемных средств и сроками  возможного погашения текущей задолженности  организации перед ее кредиторами.

2.2.2 Расчет платежеспособности  при помощи коэффициентов ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности  показывает, достаточно ли у предприятия  средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия⁶.

 

 

 

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности  более 2-3, это, как правило, говорит  о нерациональном использовании  средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные  средства предприятия покрывают  его краткосрочную задолженность.

 

 

 

В ликвидные активы предприятия  включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности  может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов. Рекомендуемое  значение данного показателя от 0,7- 0,8 до 1,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может  погасить немедленно.

 

 

 

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

 

 

 

3. Мероприятия по совершенствованию ликвидности и платежеспособности ООО «ОПХ»

Мероприятия по выходу из кризисной  и предкризисной ситуации на предприятии  могут быть оперативными и стратегическими, которые, в свою очередь, подразделяются на разнообразные методы, которые предложены на рисунке 5.

Рисунок 5. Мероприятия по выходу из кризиса малого предприятия

3.1. Разработка стабилизационной программы

 

В стабилизационную программу  должен входить комплекс мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности предприятия. Сроки ее осуществления для предприятия, находящегося в зоне "ближнего" банкротства, крайне ограничены, так как резервных фондов у него уже, как правило, нет.

При переходе предприятия  в кризисное состояние в краткосрочном  аспекте критерием становится максимизация, или экономия денежных средств. При  этом максимизация денежных средств  может и должна осуществляться мерами, не приемлемыми с позиций обычного управления. Антикризисное управление допускает любые потери (в том  числе и будущие), ценой которых  можно добиться восстановления платежеспособности предприятия сегодня.

Сущность стабилизационной программы заключается в маневре  денежными средствами для заполнения разрыва между их расходованием  и поступлением. Маневр осуществляется как уже полученными и материализованными в активах предприятия средствами, так и теми, что могут быть получены, если предприятие переживет кризис. Заполнение "кризисной ямы" может быть осуществлено и увеличением поступления денежных средств (максимизацией), и уменьшением текущей потребности в оборотных средствах (экономией). Увеличение денежных средств основано на переводе активов предприятия в денежную форму. Продажа дебиторской задолженности очевидна и предпринимается в настоящее время многими предприятиями. Продажа запасов готовой продукции сложнее, – во-первых, предполагает продажу с убытками, а во-вторых, ведет к осложнениям с налоговыми органами. Однако, как уже отмечалось, суть стабилизационной программы заключается в маневре денежными средствами. Убытки в данном случае представляют собой жертвование частью полученных в прошлом денежных средств, а проблемы с уплатой налогов при такой реализации закрываются уменьшением возможных будущих поступлений.