Отчет по практике в ОАО “Учалинский горно – обогатительный комбинат”

МД : ВП=6 469 564/13910 063=0,465

К = 1 557 047/0,465=3 348 488,2 тыс.руб.

Точка безубыточности – это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Поэтому точку безубыточности многие экономисты называют порогом рентабельности.

Чем выше порог рентабельности, тем  труднее его перешагнуть. С низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию или услуги, отказаться от неоправданно высокой цены реализации. Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием маржинального дохода (повышая цену и/или объем реализации, снижая переменные издержки), либо сокращением постоянных издержек.

Запас финансовой прочности (ЗФП) – характеризует тот объем продукции, в пределах которого организация может снижать свои продажи без риска получить убытки от обычных видов деятельности, и рассчитывается по формуле:

ЗФП = ВП – К.

ЗФП=13 910 063 – 3 348 488,2 = 10 561 574,8 тыс.руб.

ЗФП (%) = (ВП – К)/ВП *100%

ЗФП (%) = (13 910 063 – 3 348 488,2)/ 13 910 063 *100% =75,93%

У предприятия достаточно низкий критический объем выручки  и достаточный запас финансовой прочности.

Таблица 17.

Расчет операционного  рычага

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение  (+;-)
1. Выручка от продаж, тыс.руб.	11 721 281	13 910 063	2 188 782
2. Полная себестоимость, тыс.руб.	6 478 623	8 997 544	2 518 921
в том числе:
- условно-постоянные затраты	806 325	1 557 047	750 722
- условно-переменные затраты	5 672 298	7 440 499	1 768 201
3. Прибыль от продаж, тыс.руб.	5 242 658	4 912 519	- 330 139
4. Маржинальная прибыль, тыс.руб.	6 048 983	6 469 564	420 581
5.Коэффициент операционного рычага (леверидж)	1,15	1,32	0,17

 

Действие операционного  рычага проявляется в том, что  любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное  изменение прибыли. Этот эффект обусловлен различной степенью влияния динамики постоянных и переменных затрат на формирование финансовых результатов деятельности предприятий при изменении объема производства. Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного рычага.

Указывая на темп падения  прибыли с каждым процентом снижения выручки, сила операционного рычага свидетельствует об уровне предпринимательского риска данного предприятия. Сила воздействия операционного рычага рассчитывается отношением маржинального дохода к прибыли и показывает, сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки.

К_ор=МП/П;

К_ор=6 048 983/5 242 658=1,15(н.г.);

К_ор=6 469 564/4 912 519=1,32(к.г.).

На начало года коэффициент  операционного рычага составлял 1,15 следовательно, при изменении выручки  на 1%, прибыль изменилась бы на 1,15%. К концу отчетного года он возрос и составил 1,32. Необходимо искать резервы снижения постоянных издержек.

Таблица 18.

Анализ динамики и  структуры финансовых результатов

Показатели	Прошлый   год		Отчетный   год		Изменение (+;-)
	Сумма,  тыс.руб.	Уд. вес  (%)	Сумма,  тыс.руб.	Уд. вес  (%)	Сумма,  тыс.руб.	Уд. вес  (%)
1. Прибыль от продаж	5 242 658	104,65	4 912 519	107,64	- 330 139	2,99
2.Проценты к получению	19	0,0004	1	0,00002	- 18	-0,00038
3. Проценты к уплате	29 145	- 0,58	37 611	- 0,82	8 466	- 0,24
4. Доходы от участия в других  организациях	1	0,00002	-	-	-1	-0,00002
5. Прочие доходы	212 770	4,25	168 203	3,69	- 44 567	-0,56
6. Прочие расходы	416 402	- 8,3	479 351	-10,5	52 949	-2,2
7.Итого прибыль до налогаобложения	5 009 901	100	4 563 761	100	- 446 140
8.Отложенные налоговые активы	1143		341		- 802
9.Отложенные налоговые обязательства	93 033		93 016		- 17
10. Текущий налог на прибыль	1 174 943		1 096 754		- 78 189
11.Чистая прибыль отчетного периода	3 740 638		3 374 219		- 366 419

 

Прибыль от продаж, характеризующая  финансовый результат от обычных  видов деятельности, уменьшилась  на 330 139 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. Однако ее удельный вес в структуре прибыли до налогообложения возрос на 2,92%.

Величина прочих доходов  снизилась на 62 949 тыс.руб., а также снизился их удельный вес в структуре прибыли до налогообложения. Величина же прочих расходов напротив, возросла и составила 479 351 тыс.руб., соответственно возрос их удельный вес и составил 10,5%.

Все это свидетельствует  об ухудшении финансовых результатов  деятельности предприятия.

В целом на прибыль  от продаж оказывают влияние следующие факторы:

- объем продаж – чем больше организация продает рентабельной продукции, тем больше она получает прибыли;

- структура продаж;

- цены на продаваемые продукцию, работы и услуги;

- уровень затрат, включенных в себестоимость продукции (их рост приводит к уменьшению прибыли в том же размере).

Увеличить прибыль от продаж можно  за счет:

- снижения расходов;

- оптимизации структуры  (ассортимента) продаж;

- разработки гибкой  ценовой политики;

- поиска новых рынков  сбыта;

- улучшения качества  продукции, работ, услуг и др. 

Таблица 19.

Факторный анализ чистой прибыли.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Изменение   (+;-)	Темп роста, %
1. Прибыль от продаж, тыс.руб.	5 242 658	4 912 519	- 330 139	93,7
2. Прочие доходы, тыс.руб.	212 770	168 203	- 44 567	79
3. Прочие расходы, тыс.руб.	416 402	479 351	62 949	115,12
4.Прибыль   до налогообложения, тыс.руб.	5 009 901	4 563 761	- 446 140	91,1
5.Налог на прибыль и  иные аналогичные обязательные платежи, тыс.руб.	1 177 373	1 096 867	- 80 506	93,16
6. Чистая прибыль отчетного периода, тыс.руб.	3 740 638	3 374 219	- 366 419	90,2
7.Превышение прочих доходов над  прочими расходами, тыс.руб.	- 203 632	- 311 148	- 107 516
8.Тоже в % к прочим расходам	48,9	64,91	16,01

 

Данные таблицы 19 показывают, что чистая прибыль отчетного года по сравнению с предыдущим снизилась на 366 419 тыс.руб., что произошло из-за снижения общей прибыли от продаж, превышения прочих расходов над прочими доходами.

Необходимо искать пути увеличения прибыли и сокращения прочих расходов.

Таблица 20.

Показатели рентабельности организации,  (%)

Показатели	Базисный год	Отчетный год	Изменение   (+;-)
1.Рентабельность капитала	41,82	26,46	- 15,36
2. Рентабельность собственного капитала	51,21	31,94	- 19,27
3. Рентабельность продаж	31,91	24,26	- 7,65
4. Рентабельность продукции	57,74	37,5	- 20,24
5. Рентабельность основных фондов	93,36	74	- 19,36
6. Рентабельность оборотных средств	104,95	65,18	- 39,77

 

Финансовое состояние  организации во многом зависит от ее способности поддерживать достаточный уровень прибыли. Результативность деятельности предприятия можно оценить с помощью показателей рентабельности.

Они рассчитываются как  отношение полученной прибыли к  величине вложенного капитала, произведенных  расходов или выручки от продаж. Показатели рентабельности позволяют оценить реальный уровень и динамику эффективности деятельности организации, так как по своему экономическому содержанию характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных (авансированных) в деятельность предприятия.

Р_к=ЧП/валюта баланса

Р_к =3 740 638/8 944 478=0,4182=41,82% (прош.год);

Р_к =3 374 219/12 752 939=0,2646=26,46% (отч.год).

Р_ск=ЧП/СК

Р_ск =3 740 638/7 304 280=0,5121=51,21%(прош.год);

Р_ск =3 374 219/10 564 251=0,3194=31,94%(отч.год).

Р_пр=ЧП/ВП

Р_пр=3 740 638/11 721 281=0,3191=31.91%(прош.год);

Р_пр=3 374 219/13 910 063=0,2426=24,26%(отч.год).

Р_прод=ЧП/полн с/ст;

Р_прод=3 740 638/6 478 623=0,5774=57,74%(прош.год);

Р_прод= 3 374 219/8 997 544=0,375=37,5%(отч.год).

Р_оф=ЧП/ОС;

Р_оф=3 740 638/4 006 656=0,9336=93,36%(прош.год);

Р_оф=3 374 219/4 558 558=0,74=74%(отч.год).

Р_об.с=ЧП/ОбС;

Р_об.с =3 740 638/3 564 167=1,0495=104,95%(прош.год);

Р_об.с =3 374 219/7 575 856=0,6518=65,18%(отч.год).

Снижение прибыли повлекло за собой снижение всех показателей  рентабельности. На ибольшее снижение приходится на рентабельность оборотных средств (- 39,77%).  Также значительно снизилась рентабельность основных средств (- 19,36%) и рентабельность продукции (- 20,24%). 

Их снижение также  может свидетельствовать либо о  снижении эффективности использования активов предприятия, либо о накоплении на предприятии излишних (неиспользуемых) активов.

Существуют два основных пути наращивания рентабельности капитала:

- повышение рентабельности  обычных видов деятельности;

- ускорение оборачиваемости активов (капитала).

Если вспомнить, что  совокупный капитал организации  представляет собой сумму собственного и заемного капитала, то увидим, что  при прочих равных условиях (повышении  рентабельности продаж, ускорении оборачиваемости  активов) рентабельность собственного капитала (доходность вложений собственников) можно повысить за счет увеличения доли заемных средств в структуре капитала и эффективного их использования (в случае, возникновения положительного эффекта финансового рычага, когда рентабельность активов (капитала) выше уровня расходов по привлечению заемных средств). 

Пути увеличения рентабельности продаж и продукции надо искать исходя из факторов, оказывающих влияние на их рентабельность:

- структура продукции;

- цены на продаваемые  товары, продукцию, работы, услуги;

- уровень расходов  на производство и продажу  продукции, работ, услуг;

- эффективность использования  производственных и финансовых  ресурсов;

- качество продукции;

- уровень организации  и управления производством и  продажами;

- отраслевые особенности,  внешние условия функционирования  организации (экономическая ситуация  в стране, развитие внешнеэкономических  связей, цены на энерго- и другие  ресурсы, обеспеченность ими региона  и т.д.).