Отчет по практике в ОАО “Учалинский горно – обогатительный комбинат”

К_фн=СК/валюта баланса;

где СК- собственный капитал(стр.490,640,650).

К_фн=(7 304 280+318+100)/8 944 478=0,82(н.г.);

К_фн=(10 564 251+299+100)/12 752 939=0,83(к.г.).

Коэффициент самофинансирования характеризует соотношение собственных и заемных средств (> 1). 

К_с=СК/ЗК;

где ЗК –заемный капитал (стр.590,690, за искл.стр.640,650).

К_с= (7 304 280+318+100)/(257 388+1 382 810-318-100)=4,46(н.г.);

К_с= (10 564 251+299+100)/(292 587+1 896 101-299-100)=4,83(к.г.).

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами —  показывает долю оборотных активов, сформированных за счет собственных  источников, в общей величине оборотных активов (>0,1).

К_об=СОК/ОбА;

где СОК – собственные  оборотные средства (III разд. – I разд.).

К_об= (7 304 280-5 380 311)/3 564 167=0,54(н.г.);

К_об= (10 564 251-7 575 856)/5 177 083 =0,58(к.г.).

Коэффициент маневренности собственного капитала — показывает, какая часть собственных средств вложена в наиболее мобильные (оборотные) активы (0,2-0,5).

К_м=СОК/СК;

К_м=(7 304 280-5 380 311)/ (7 304 280+318+100)=0,26(н.г.);

К_м=(10 564 251-7 575 856)/ (10 564 251+299+100)=0,28(к.г.).

Коэффициент финансовой напряженности показывает долю заемного капитала в общей сумме средств предприятия (<0,5).

К_фн=ЗК/валюта баланса;

К_фн=1 639 780/8 944 478=0,18(н.г.);

К_фн=2 188 289/12 752 939=0,17(к.г.).

Значение коэффициента значительно меньше нормативного значения. Это свидетельствует независимости предприятия от внешних финансовых источников и объясняется незначительным удельным весом кредиторской задолженности в валюте баланса.

Коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных средств  показывает оборотные активы, приходящиеся на один рубль внеоборотных средств.

К_с=ОА/ВА;

К_с=3 564 167/5 380 311=0,66(н.г.);

К_с=5 177 083/7 575 856=0,68(к.г.).

Коэффициент соотношения  незначительно увеличился к концу  отчетного года, что свидетельствует  об увеличении доли оборотных средств.

Все коэффициенты соответствуют норме, что служит основанием для признания структуры баланса удовлетворительной, а предприятие  - платежеспособным. 

 

 

 

Таблица 32.

Показатели ликвидности  баланса организации

Актив	На начало  года	На конец  года	Пассив	На начало  года	На конец  года	Платежный  излишек (+),  недостаток (-)
						На начало  года	На конец  года
1.Абсолютные и наиболее ликвидные  активы (А1)	33 456	54 346	1.Наиболее срочные обязательства  (П1)	1 161 742	1 644 986	-1 128  286	- 1 590 640
2.Быстро реализуемые активы (А2)	2 356 183	3 678 540	2.Краткосрочн. пассивы (П2)	220 650	250 716	2 135 533	3 427 824
3.Медленно реализуемые активы (А3)	1 177 365	1 535 407	3.Долгосрочные пассивы (П3)	257 806	292 986	919 559	1 242 421
4.Трудно реализуемые активы (А4)	5 377 471	7 484 646	4.Постоянные пассивы (П4)	7 304 280	10 564 251	- 1 926 806	- 3 079 605
Итого	8 949 191	12 752 939	Итого	8 944 478	12 752 939

 

Платежеспособность предприятия  зависит от уровня ликвидности баланса. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличные средства и погасить свои платежные обязательства, а точнее степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в наличные денежные средства соответствует сроку погашения платежных обязательств. В же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и их перспективное состояние. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

Оценка ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по уровню убывающей ликвидности, с  обязательствами по пассиву, по которые  группируются по степени срочности  их погашения.

А₁. Абсолютные и наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (стр.250,260).

А₁=33 456 тыс.руб.(н.г.); А₁=54 346 тыс.руб.(к.г.).

А₂. Быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и прочие активы (стр.240, 270).

А₂ =2 356 183 тыс.руб.(н.г.); А₂ =3 678 540 тыс.руб.(к.г.).

А_3. Медленно реализуемые активы – к ним относятся запасы и затраты, за исключением расходов будущих периодов, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения (уменьшенные на величину вложений в уставные капиталы других организаций) и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты.

А₃ = стр.210+220-216+135+140-510(прилож.)+230;

А₃ = 1 114 559+59 969-7675+6048+288 227-283 763=1 177 365 тыс.руб(н.г.);

А₃=1 393 551+38 780-36 787+27 632+405 091-304 726+11866=1 535 407 тыс.руб.(к.г.).

А_4. Труднореализуемые активы – внеоборотные активы, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу, а также расходы будущих периодов.

А₄ = стр.190-135-140+510(прилож.)+216;

А₄ =5 380 311-6048-288 227+283 763+7675=5 377 474 тыс.руб.(н.г.);

А₄ =7 575 856-27 632-405 091+304 726+36 787=7 484 646 тыс.руб.(к.г.).

П₁ = Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов и (стр.620,630).

П₁ = 1 161 693+49=1 161 742 тыс.руб.(н.г.);

П₁ = 1 644 249+737= 1 644 986 тыс.руб.(к.г.).

П_2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства и прочие краткосрочные обязательства (стр.610,670).

П₂ =220 650 тыс.руб.(н.г.);

П₂ =250 716 тыс.руб. (к.г.).

П_3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов (стр.590,640,650).

П₃ =257 388+318+100=257 806 тыс.руб.(н.г.);

П₃ =292 587+299+100=292 986 тыс.руб.(к.г.).

П₄. Постоянные пассивы – собственные средства (стр.490).

П₄ =7 304 280 тыс.руб.(н.г.);

П₄ = 10 564 251 тыс.руб.(к.г.).

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А₁>П_1; А₂>П₂; А₃>П₃; А₄<П₄.

На анализируемом предприятии  ни начало, ни на конец года, соотношение  наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств не соответствует первому условию, что говорит о недостаточности денежных средств для покрытия  срочных обязательств. Ликвидность баланса не абсолютна.

Тем не менее, предприятие  платежеспособно как ближайшее  время, так и в будущем, о чем  свидетельствуют его текущая  и перспективная ликвидности:

ТЛ= (А₁+А₂) – (П₁+П₂);

ТЛ =(33 456+2 356 183)-(1 161 742+220 650)=1 007 247 тыс.руб.(н.г.);

ТЛ=(54 346+3 678 540)-(1 644 742+250 716)=1 837 428 тыс.руб.(к.г.).

ПЛ=А₃-П₃;

ПЛ=1 177 365 – 257 806=919 559 тыс.руб.(н.г.);

ПЛ=1 535 407 – 292 986=1 242 421 тыс.руб.(к.г.).

Таблица 33.

Анализ показателей платежеспособности организации

Показатели	Нормативное значение	На начало года	На конец года	Изменение   (+;-)
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,15 – 0,2	0,02	0,03	0,01
2. Коэффициент уточненной ликвидности	0,5 – 0,8	1,73	1,97	0,24
3. Коэффициент ликвидности при  мобилизации средств (исходя из  наличия денежных средств)	0,5 – 0,7	0,88	0,84	- 0,04
4. Коэффициент текущей ликвидности	1 - 2	2,58	2,78	0,2

 

С помощью показателей  ликвидности можно более детально проанализировать платежеспособность предприятия. 

Мгновенную ликвидность (платежеспособность) предприятия характеризует  коэффициент абсолютной ликвидности. Он показывает, какую часть  краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

К_а=А₁/(П₁+П₂);

К_а=33 456/(1 161 742+220 650)=0,02(н.г.);

К_а=54 346/(1 644 986+250 716)=0,03(к.г.).

Коэффициент абсолютной ликвидности на анализируемом предприятии  не соответствует норме. Прослеживается острая нехватка наличных денежных средств. И увеличился он лишь на 0,01 по сравнению с началом года.

Сам по себе уровень коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или хорошей  платежеспособности. В то же время  постоянное хроническое отсутствие денежной наличности приводит к тому, что предприятие становится хронически неплатежеспособным, а это можно расценить как первый шаг на пути к банкротству.

Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствуют рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств.

Коэффициент уточненной ликвидности показывает, какая часть  краткосрочных обязательств может  быть немедленно погашена за счет денежных средств и поступлений по расчетам. 

К_у=(А₁+А₂)/(П₁+П₂);

К_у=(33 456+2 356 183) /(1 161 742+220 650)=1,73(н.г.);

К_у=(54 346+3 678 540) /(1 644 986+250 716)=1,97(к.г.).

Значение данного показателя превышает норму, более того, оно  немного возросло к концу года. Но не следует забывать, что большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой возможно трудно своевременно взыскать.

Для повышения уровня уточненной ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и долгосрочными и кредитами и займами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы и обоснованно снижать уровень запасов. 

Коэффициент ликвидности  при мобилизации средств (исходя из наличия денежных средств) показывает степень зависимости платежеспособности от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств.

К_мс=(А₃+А₁)/(П₁+П₂);

К_мс=(1 117 365+33 456)/( 1 161 742+220 650)=0,88(н.г.);

К_мс=(1 535 407+54 346)/( 1 644 986+250 716)=0,84(к.г.).

Исходя из расчетов коэффициент  ликвидности при мобилизации  средств на данном предприятии соответствует  норме.

Коэффициент текущей  ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продажи готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.

К_т=(А₁+А₂+А₃)/(П₁+П₂);

К_т=(33 456+2 356 183+1 177 365)/( 1 161 742+220 650)=2,58(н.г.);

К_т=(54 346+3 678 540+1 535 407)/ (1 644 986+250 716)=2,78(к.г.).

Коэффициент текущей  ликвидности выше нормы, его значение на конец года увеличилось, следовательно  предприятие платежеспособно и  его баланс удовлетворителен.

Таблица 34.

Определение рейтинговой  оценки  финансового состояния организации

Показатели	Нормативное  значение	Предыдущий  год	Отчетный  год	Изменение,  в %
1. Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами (К0)	³ 0,1	0,54	0,58	7,4
2. Коэффициент общего покрытия (Кn)	³ 2	2,58	2,78	7,8
3. Коэффициент оборочиваемости оборотных  средств (Кu)	³ 2,5	4,41	3,18	- 27,89
4. Коэффициент эффективности управления  организацией (Рентабельность продаж) (Км)	-	0,32	0,24	- 25
5. Рентабельность собственного капитала (Кр)	³ 2,0	0,51	0,32	- 37,26
6. Рейтинговое число (R)	1	2,35	2,12	- 0,23