Отчет по практике в ООО «Технооборудование»

 

На основании рассчитанных показателей определим группу финансовой устойчивости ООО «Технооборудование».

Таблица 4.9

Оценка вероятности банкротства  по системе Бивера

	Тип финансовой устойчивости			Оценка типа финансовой устойчивости
	I Нормальное финансовое положение	II Среднее (неустойчивое финансовое положение)	III Кризисное финансовое положение	2009	2010	2011	2012
Коэффициент Бивера	больше 0,4	около 0,2	менее 1,5	II	II	II	II
Коэффициент текущей ликвидности	2-3,2	1-2	менее 1	II	II	II	II
Экономическая рентабельность	6-8	5-2	менее 1	III	II	II	II
Финансовый леверидж	менее 35	40-60	80 и выше	II	II	II	II
Коэффициент покрытия оборотных активов  собственными оборотными средствами	более 0,4	0,3-0,1	менее 0,1	II	II	II	II

Расчеты показали, что на протяжении всего исследуемого периода финансовое положение ООО «Технооборудование»  может быть охарактеризовано как неустойчивое.

Анализ вероятности банкротства по методике Альтмана - Модель Z^F рассчитывается по следующей формуле:

Z^F = 0,717х₁ + 0,847х₂ + 3,107х₃ + 0,42х₄ + 0,995х₅,

где х₁ – отношение собственного оборотного капитала к величине оборотных активов предприятия (коэффициент L₇); х₂ – отношение чистой прибыли к величине активов предприятия (коэффициент R₄); х₃ – отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к величине активов предприятия (коэффициент); х₄ – отношение величины собственного капитала к величине заемного капитала предприятия (коэффициент); х₅ – отношение выручки от продажи к величине активов предприятия (коэффициент ресурсоотдачи d₁).

Таблица 4.10

Расчет  вероятности банкротства по методике Альтмана (модель Z^F)

	2009	2010	2011	2012
Отношение собственного оборотного капитала к величине активов	0,139	0,161	0,208	0,191
Отношение чистой прибыли к величине активов предприятия	-0,0004	0,0138	0,0200	0,0441
Отношение прибыли до уплаты процентов  и налогов к величине активов	-0,0004	0,0197	0,0286	0,0631
Отношение величины собственного капитала к величине заемного капитала	0,587	0,849	0,993	0,848
Отношение выручки к активам предприятия	1,722	2,138	3,030	2,924
ZF	2,058	2,672	3,687	3,636

Так как  значение коэффициента Z^F > 1,23 риск банкротства на предприятии незначительный.

Таким образом, оценка вероятности банкротства ООО «Технооборудование»  показала, что в краткосрочном периоде банкротство предприятию не грозит, не смотря на выявленные проблемы с финансовой устойчивостью. 

4. Управление  оборотным капиталом

 

Оценка эффективности управления оборотным капталом требует проведение анализа показателей оборачиваемости активов и оценки общего уровня рентабельности ООО «Технооборудование»

Таблица 4.11

Оценка показателей деловой  активности  
ООО «Технооборудование»

Наименование показателя	Формула расчета		Величина показателя
			2009	2010		2011г	2012г.
1 Прибыль (убыток) от продажи  (от основной деятельности), млн. руб.			1 092	3 862		3 048	3 642
2 Прибыль (убыток) от обычной  деятельности до налогообложения,  млн. руб.			-22	803		1 113	2 793
3 Фондоотдача, руб./руб.	Выручка/Средняя стоимость основных средств		7,67	7,17		10,92	10,92
4 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (в оборотах)	Выручка/Средняя дебиторская задолженность		3,54	6,69		25,71	13,99
5 Продолжительность оборота средств в расчетах (в днях)	360 дней / Оборачиваемость дебиторской  задолженности		101,76	53,83		14,00	25,73
6 Коэффициент оборачиваемости  ТМЗ (в оборотах)	Себестоимость реализованной продукции/(ТМЗ + РБП)		6,49	6,08		6,07	6,08
7 Продолжительность оборота ТМЗ  (в днях)	360 дней / Обора-чиваемость ТМЗ		55,46	59,22		59,27	59,23
8 Коэффициент оборачиваемость  кредиторской задолженности  (в  днях)	Средняя кредиторская задолженность * 360 дней/ Себестоимость реализованной  продукции		133,87	90,30		52,07	61,51
10 Продолжительность операционного  цикла, (в днях)		Показатель 4.5 + Показатель 4.7	157,22		113,05	73,28	84,96
11 Продолжитель-ность финансового цикла, (в днях)		Показатель 4.9 - Показатель 4.8	23,35		22,75	21,21	23,45
12 Коэффициент погашения дебиторской  задолженности		Средняя дебиторская задолженность /Валовую прибыль	0,28		0,15	0,04	0,07
13 Оборачиваемость собственного  капитала		Валовая прибыль / Средняя величина собственного капитал	4,65		4,66	6,08	6,37
14 Оборачиваемость совокупного  капитала		Валовая прибыль/ Итог среднего баланса-нетто	1,72		2,14	3,03	2,92
15 Оборачиваемость денежных средств		Валовая прибыль/Средние остатки  денежных средств	517,68		143,42	41,57	130,54
16 Оборачиваемость оборотных активов		Валовая прибыль/Средняя величина оборотных активов	2,24		3,05	4,27	3,99

 

Расчеты показывают, что фондоотдача в 2012 году увеличилась по отношению к 2009 году с 7,67 до 10,92 руб., а это значит что на один рубль,  вложенный в основные фонды, предприятие стало получать на 3,25 руб. больше (10,92 – 7,67), что было вызвано сокращением объемов неиспользуемых производственных фондов. В 2010 году по отношению к 2009 году фондоотдача сократилась и составила 7,17 руб., что было связано с введением новых производственных мощностей. В целом за исследуемый период эффективность использования основных фондов увеличилась на 71,2 %.

Оценка  показателей деловой активности ООО «Технооборудование» показала:

• за период с 2009-2012 гг. наблюдается рост оборачиваемости дебиторской задолженности с 3,54 в 2009 году до 13,99 оборотов в 2012 году. За исследуемый период наблюдались значительные колебания оборачиваемости дебиторской задолженности, так в 2010 году оборачиваемость дебиторской задолженности возросла до 25,7 оборотов в год, а к 2012 году продолжительность оборота средств снизилась до 13,99 оборотов в год. Рост периода оборачиваемости дебиторской задолженности обусловил увеличении периода оборачиваемости оборотных активов на 11,73 дня. В целом за исследуемый период оборачиваемость средств в расчетах сократился на 9 дней;
• оборачиваемость запасов за анализируемый период имеет постоянный уровень с незначительной динамикой, это говорит о стабильности деятельности предприятия и о наличии системы нормирования запасов;
• в результате изменения вышеперечисленных показателей в 2010 году наблюдалось сокращение операционного цикла на 13,68 дней. Продолжительность финансового цикла при этом значительно возросла с 3,8 до 23,45 дней, т.е. более чем в 6 раз;
• в течение анализируемого периода наблюдается рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала;
• в 2009 году наблюдается снижение оборачиваемости совокупного капитала (коэффициента ресурсоотдачи) с 2,1 до 1,72 раз в год, однако, в 2011 году снижение сменяется ростом и к 2011 году достигает уровня 2,92 оборотов. В результате чего темпы роста совокупного капитала составили 39 %.
• Скорость оборота денежных средств характеризуется значительными колебаниями, так в 2009 году произошел резкий рост оборачиваемости с 137,51 до 517,68 оборотов в год, в результате чего коэффициент оборачиваемости увеличился с 22,89 до 64,59 раз в год;
• скорость оборота оборотных  активов в 2009г. составляла  2,24 раз в год. В 2010-2011гг. наблюдался рост оборачиваемости, соответственно до 3,05 и 4,27 раз в год. В 2012г. произошло сокращение до 3,99 раз в год. При этом, в целом за анализируемый период наблюдалось увеличение оборачиваемости оборотного капитала.

Таким образом, анализ деловой активности ООО «Технооборудование» показывает, что если в 2011 году наблюдался ее рост, то в 2012 году по отношению к предшествующему году деловая активность предприятия сократилась. Следует заметить, что сокращение показателей оборачиваемости привело к увеличению финансового и операционного циклов, что привело к росту потребности предприятия в дополнительных источниках финансирования оборотного капитала. Увеличение финансового цикла может привести к сокращению показателей ликвидности и платежеспособности предприятия в будущем.

На основании анализа Отчета о финансовых результатах было выявлено, что наблюдается увеличение объемов реализации продукции, так в 2010 г. по сравнению с 2009 г. объем реализации продукции возрос на 19387  млн. руб., а в 2012 г. по отношению к 2011 г. на 11773 млн. руб., в целом за исследуемый период рост объемов реализации составил 60881млн.руб. или 88,7% (129500/68619*100).

Анализ  динамики выручки показал, что если в 2009 году наблюдался рост валовой прибыли по отношению к предшествующему году на 19387 млн. руб. или на 28,3%, то в 2010 году по отношению к 2009 году наблюдалось снижение объема выручки на 804 млн. руб. В 2011 году происходит резкое увеличение объема реализации 30528 млн. руб. или на 35%. Таким образом, для выручки ООО «Технооборудование»  характерно наличие положительной тенденцию к росту.

За исследуемый  период для предприятия было характерно увеличение чистой прибыли предприятия с убыточного уровня -22 млн. руб. в 2009 году до 1955,17 млн. руб. в 2012 году или в 11 раз.

Динамику  чистой прибыли по годам за анализируемый  период можно проследить на диаграмме (См рис. 2.4).

Рис. 4.4 Динамика чистой прибыли ООО «Технооборудование» за 2009-2012 гг.

 

Операционная деятельность ООО «Технооборудование»  в течение всего исследуемого периода была убыточна, причем темп роста убытка с каждым годом возрастает.

Уровень внереализационных доходов ООО «Технооборудование»  в течение 2009-2012 гг. подвержен значительным колебаниям. Так если в 2009 году внереализационные доходы составляли 338 млн.руб., то в 2011 году наблюдается резкое увеличение доходов предприятия по данной статье до 3165 млн. руб.

В 2011-2012 гг. внереализационные доходы снижаются до 386 и 277 млн. руб. соответственно.

Основной  причиной убыточности операционной деятельности является высокий объем  прочих операционных расходов, увеличение убытков от операционной деятельности за анализируемый период вызвано  превышением темпа роста прочих операционных расходов над прочими  операционными доходами, связанным с колебаниями курсов валют.

В таблице  4.12 проведен анализ эффективности деятельности ООО «Технооборудование»

Таблица 4.12

Анализ эффективности деятельности ООО «Технооборудование»

Наименование показателя	Формула расчета	Величина показателя
		2009	2010	2011	2012
Чистый доход		-22	562	779	1 955
Рентабельность продукции	Валовая прибыль / Выручка от реализации	0,05	0,07	0,04	0,04
Рентабельность основной деятельности	Прибыль от продажи/Себестоимость  реализованной продукции	0,01	0,05	0,03	0,03
Рентабельность совокупного капитала	Чистый доход/Итог среднего баланса-нетто	0,00	0,01	0,02	0,04
Рентабельность собственного капитала	Чистый доход /Средняя величина собственного капитала	0,00	0,03	0,04	0,10

 

Из таблицы  видно, что предприятие имеет низкий уровень рентабельности. Коэффициент рентабельности основной деятельности на конец анализируемого периода составляет 3%. Это обусловлено тем, что основным фактором конкурентоспособности ООО «Технооборудование» является низкий уровень цен.

Не смотря на то, что относительно низкий уровень  цен позволяет предприятию обеспечивать рост объемов продаж необходимо увеличение эффективности деятельности ООО «Технооборудование», так как даже незначительный рост закупочных цен может привести к убыточности его деятельности. 

Заключение

 

Объектом  исследования настоящей работы являлась деятельность ООО «Технооборудование» .

По результатам  анализа эффективности использования  оборотных средств ООО «Технооборудование»  были сделаны следующие выводы.

Анализ  структуры активов предприятия  ООО «Технооборудование»  выявил увеличение доли запасов до 46,3%, что говорит об ухудшение ликвидности оборотных активов предприятия и может привести к потере его платежеспособности. Увеличение запасов в 2012 году являлось следствием снижения спроса.