Управление дебиторской задолженностью на предприятии

Таблица 3. Анализ состава имущества ООО «Мечта» за 2006-2008 годы.

 

За рассматриваемый период с 2006 по 2008 годы валюта баланса ООО «Мечта» увеличилась на 21248 тыс. рублей, что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

В структуре валюты баланса преобладают оборотные активы, на долю которых в 2007 году приходилось почти 60% валюты баланса. За рассматриваемый период доля внеоборотных средств предприятия увеличилась на 1,9 процентных пункта. В абсолютном выражении сумма оборотных средств увеличилась на 181294 тыс. рублей, что связано в первую очередь с увеличением запасов (сырья, материалов, готовой продукции, затрат в незавершенном производстве) на 17872 тыс. рублей.

Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают запасы, на долю которых в 2007 году приходилось 37,6% валюты баланса, еще 19,4% валюты баланса приходилось на дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. За рассматриваемый период величина дебиторской задолженности увеличилась на 5244 тыс. рублей, что может свидетельствовать о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием своим покупателям.

В структуре внеоборотных активов в 2008 году наибольшую долю – 30,2% валюты баланса – занимали основные средства (здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства и т.д.). За период с 2006 года величина основных средств увеличилась на 10227 тыс. рублей, что связано с введением в эксплуатацию нового цеха и сокращением на 8481 тыс. рублей незавершенного строительства.

Рассмотрим далее источники формирования имущества ООО «Мечта» на основании аналитической таблицы, составленной по данным раздела «Пассивы» бухгалтерского баланса предприятия (таблица 3):

Наименование статей	2006 год, тыс. руб.	Уд. вес, %	2007 год, тыс. руб.	Уд. вес, %	2008 год, тыс. руб.	Уд. вес, %	Изменение 2008 год к 2006 году
							Абсолют., тыс.руб.	Относит., %
Капитал и резервы	184240	61,1	199166	62,5	202074	62,6	+17834	109,7
Уставный капитал	400	0,1	400	0,1	400	0,1	0,0	100,0
Добавочный капитал	87498	29,0	87498	27,5	88546	27,4	+1048	101,2
Резервный капитал	3405	1,1	3869	1,2	4081	1,3	+676	119,9
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	92937	30,8	107399	33,7	111617	34,6	+18680	120,1
Долгосрочные обязательства	5300	1,8	7822	2,5	7075	2,2	+1775	133,5
Займы и кредиты	5300	1,8	7822	2,5	7075	2,2	+1775	133,5
Краткосрочные обязательства	111831	37,1	111681	35,0	113470	35,2	+1639	101,5
Займы и кредиты	85783	28,5	79462	24,9	59277	18,4	-26506	69,1
Кредиторская задолженность	19375	6,4	25664	8,1	47210	14,6	+27835	в 2,4 р.
Доходы будущих периодов	3781	1,3	3923	1,2	2867	0,9	-914	75,8
Резервы предстоящих расходов	2892	0,9	2632	0,8	4116	1,3	+1224	142,3
БАЛАНС	301371	100,0	318669	100,0	322619	100,0	+21248	107,1

Таблица 3. Анализ источников имущества ООО «Ромашка» за 2006-2008 годы

В структуре источников имущества преобладают собственные средства, на долю которых в 2008 году приходилось 62,6% валюты баланса. За рассматриваемый период с 2006 по 2008 годы собственные средства предприятия увеличились на 9,7%, или на 17834 тыс. рублей.

Увеличение собственного капитала предприятия связано в первую очередь с ростом нераспределенной прибыли предприятия, на долю которой приходится 34,6% валюты баланса. За период с 2006 году нераспределенная прибыль предприятия увеличилась на 20,1%, или на 18680 тыс. рублей.

В структуре заемных средств предприятия преобладают краткосрочные обязательства – их доля в структуре валюты баланса составляет 35,2%. За рассматриваемый период величина краткосрочных обязательств предприятия увеличилась на 1639 тыс. рублей. При этом основные изменения произошли за счет:

- сокращения величины краткосрочных  займов и кредитов на 26506 тыс.рублей (на 30,9%) в связи с погашением ранее взятых кредитов на развитие производства;

- увеличения кредиторской задолженности  на 27835 тыс. рублей (в 2,4 раза) в связи  с ростом задолженности перед  поставщиками и подрядчиками.

На долю долгосрочных обязательств предприятия приходится 2,2% валюты баланс. За период с 2006 года доля долгосрочных обязательств увеличилась на 0,4 процентных пункта. В абсолютном выражении величина долгосрочных обязательств увеличилась на 1775 тыс. рублей, или на 33,5%, что свидетельствует о привлечении предприятием долгосрочных кредитов на развитие собственного производства.

Рост валюты баланса на 21248 тыс. рублей (на 7,1%), более быстрое увеличение оборотных активов (на 10,5%) по сравнению с темпами прироста внеоборотных активов (на 2,3%), превышение собственного капитала над заемным являются положительными тенденциями развития предприятия.

В то же время более высокие темпы роста кредиторской задолженности (в 2,4 раза) по сравнению дебиторской (на 9,1%) могут в перспективе создать проблемы с ликвидностью предприятия, то есть ограничить ее возможность своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Рассмотрим анализ финансовых результатов ООО «Мечта» по данным «Отчета о прибылях и убытках» (приложения 3,4- форма № 2 за 2006-2008 годы) (таблица 4.).

	2006 год	2007 год	2008 год	Абсолютное изменение, 2008 год к 2006 году, тыс.рублей	Темп роста, %
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	87358	99017	106969	+19611	122,4
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	65305	70203	69744	+4439	106,8
Валовая прибыль	22053	28814	37225	+15172	168,8
Коммерческие расходы	507	594	556	+49	109,7
Управленческие расходы	253	198	305	+52	120,6
Прибыль (убыток) от продаж	21293	28022	36364	+15071	170,8
Прочие доходы	8473	6813	8777	+304	103,6
Прочие расходы	12022	9487	12088	+66	100,5
Прибыль (убыток) до налогообложения	17744	25348	33053	+15309	186,3
Текущий налог на прибыль	8305	10422	16820	+8515	в 2,0 р.
Чистая прибыль	9439	14926	16233	+6794	171,9

Таблица 4. Анализ основных финансовых результатов ООО «Ромашка» за 2005-2007 годы

 

Данные, приведенные в таблице показывают, что за период 2006-2008 годы выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг ООО «Мечта» увеличилась на 22,4%: с 87358 тыс.рублей в 2006 году до 106969 тыс. рублей в 2008 году. За этот же период себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, увеличилась на 6,8%, или на 4439 тыс. рублей. Опережающий рост выручки от продажи товаров по сравнению с ростом себестоимости связан с внедрением на предприятии «Плана организационно-технических мероприятий ООО «Мечта» на 2007-2009 годы и до 2011 года, направленных на снижение затрат на производство продукции и повышение производительности труда». В результате валовая прибыль увеличилась на 68,8% и составила 37225 тыс. рублей в 2008 году против 22053 тыс. рублей в 2006 году. Незначительное увеличение коммерческих (на 49 тыс.рублей) и управленческих (на 52 тыс.рублей) расходов привело к увеличению объемов прибыли от продаж на 70,8% - до 36364 тыс.рублей. Прибыль до налогообложения составила в 2008 году 33053 тыс.рублей и увеличилась на 15309 тыс.рублей, или на 86,3%.

Рост прибыли позволил увеличить в 2 раза объем налога на прибыль, уплачиваемый в бюджет: с 8305 тыс.рублей до 16820 тыс.рублей. В результате чистая прибыль, полученная предприятием в 2008 году, составила 16233 тыс.рублей, что выше уровня 2006 года на 71,9%, или на 6794 тыс. рублей.

Далее рассмотрим показатели ликвидности ООО «Мечта» за период с 2006 по 2008 годы (таблица 5):

Наименование показателя	Расчет	Нормативное значение	2006 год	2007 год	2008 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	(стр.250 + стр.260) / (стр.620 + стр.610)	0,2-0,7	0,090	0,094	0,074
Коэффициент промежуточной ликвидности	(стр.250 + стр.260 + стр.240) / (стр.620 + стр.610)	допуст. 0,7-0,8; желат.≥1.5	0,637	0,676	0,663
Коэффициент текущей ликвидности	стр.290 / (стр.620 + стр.610)	необх.1,0; оптим. 2,0	1,662	1,811	1,813

Таблица 5. Коэффициенты ликвидности ООО «Мечта» за 2006-2008 годы

 

За рассматриваемый период с 2006 по 2008 годы абсолютная ликвидность предприятия снизилась с 0,09 в 2006 году до 0,07 в 2008 году. То есть по итогам работы в 2008 году предприятие способно было погасить лишь 7% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент промежуточной ликвидности (или «критической оценки») увеличился незначительно – с 0,637 в 2006 году до 0,663 в 2008 году, но продолжает оставаться ниже нормативного значения (0,7-0,8). Это означает что ООО «Мечта» способно в кратчайшие сроки погасить лишь 66,3% краткосрочных обязательств, используя средства, размещенные на счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступления по расчетам.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия увеличился с 1,662 до 1,813 (при нормативном необходимом значении 1,0). Следовательно, только мобилизовав все оборотные средства, предприятие способно погасить текущие обязательства.

Для комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности необходимо проанализировать финансовую (рыночную) устойчивость предприятия (таблица 6).

 

Наименование показателя	Расчет	Нормативное значение	2006 год	2007 год	2008 год
Коэффициент финансирования	стр.490 / (стр.590 + стр.690)	≥ 1	1,573	1,667	1,676
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(стр.490-стр.190) / стр.290	≥ 0,6-0,8	0,329	0,372	0,376
Коэффициент финансовой устойчивости	(стр.490 + стр.590) / стр.300	опт.0,8-0,9, тревожно – ниже 0,75	0,629	0,650	0,648
Коэффициент финансовой независимости	стр.490 / стр.700	≥ 0,5	0,611	0,625	0,626

Таблица 6. Анализ рыночной устойчивости ООО «Мечта» за 2006-2008 годы

 

Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ООО «Мечта» работает преимущественно за счет собственных источников финансирования: коэффициент финансирования с 2006 года увеличился с 1,573 до 1,676 при нормативном значении не менее 1.

37,6% оборотных активов предприятия  финансируется за счет собственных  источников. При этом с 2006 года эта доля возросла с 32,9% до 37,6%.

За счет устойчивых источников (собственные средства, долгосрочные кредиты и займы) финансируется 64,8% активов (в 2006 году – 62,9%).

Собственный капитал ООО «Мечта» в общей величине источников финансирования составил в 2008 году 62,6%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Международной практикой принято считать финансово независимой фирмой ту, где удельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более. Таким образом, ООО «Мечта» относится к финансово независимым предприятиям.

В рыночной экономике главным мерилом эффективности работы организации является результативность, которая измеряется комплексом показателей: показателями деловой активности, экономическим эффектом (прибылью), экономической эффективностью (рентабельностью).

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей,  скорости оборота средств организации. Скорость оборота средств организации измеряется показателями оборачиваемости. Чем выше оборачиваемость средств, тем выше размер годового оборота, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит, тем лучше финансовое положение организации, ее платежеспособность.

Рассмотрим показатели деловой активности ООО «Мечта» (таблица 7):

 

 

 

 

 

Наименование показателя	Расчет	2007 год	2008 год
Коэффициент оборачиваемости активов	стр.010 / сред.стр.300	0,584	0,334
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	стр.010 / сред.стр.490	0,319	0,334
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов	стр.010 / сред.(стр.210 + стр.220)	0,875	0,887
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	стр.010 / сред. стр.240	1,669	1,727
Средний срок оборота дебиторской задолженности	360 дней / коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	216	209
Средний срок оборота кредиторской задолженности	360 дней * сред.стр.620 / стр.010	82	123