Факторинг в России

В чем же состоит суть факторинговых операций? Слово «фактор» в переводе с английского означает маклер, посредник, агент. С экономической  точки зрения факторинг — это  посредническая операция по взысканию  денежных средств с должников клиента компаниями или банком, который занимается такими операциями.

Это дает поставщику следующие  преимущества:

 1) 100%-ную гарантия, что он получит по всем счетам;

2) обеспечивается лучшее  управление кредитом для небольшой  растущей компании, чем это могла  бы сделать сама компания. Администрация  освобождается от этой обязанности  и может сосредоточиться на  вопросах улучшения деятельности  компании;

3) гарантируются более  быстрые и более предсказуемые  потоки де нежных средств;

4) увеличивается доступ  к дополнительным финансовым  средствам по мере роста компании, потому что наличие финансовых  средств согласно факторинговому  соглашению возрастает пропорционально  росту объемов продаж;

5) это приспособляемая  и гибкая форма финансирования, которая тесно связана с ежедневными  операциями компании и позволяет  ей покрывать неожиданно возникающие  потребности в денежных средствах  или использовать скидки и  другие благоприятные возможности,  появляющиеся время от времени;

6) элемент предварительной  оплаты должен использоваться  только тогда, когда требуются  денежные средства, чтобы избежать  ненужной выплаты процентов;

7) обеспечивается устойчивое  финансовое положение предприятия  поставщика.

 Благодаря факторингу  у поставщика создаются условия  для концентрации усилий на  основах производственной деятельности. Финансовое положение более устойчиво  и освобождается от риска неплатежа.

Факторинг предполагает наличие  коммерческого кредита, т.е. кредита, предоставляемого в товарной форме  продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. Но здесь всегда есть риск в задержке платежей покупателем.

 Обеспечение решения  этой проблемы тесно связано  с развитием партнерских связей  между фирмой и факторинговыми  компаниями. Факторинговая фирма  информирует клиентов о платежеспособных  покупателях, при желании может  брать на себя гарантию за  платежи, в том числе в зарубежных  странах.

Обычно факторинговая  фирма берет на себя дополнительный риск неплатежеспособности должника, а также принимает на себя ряд  обязательств в пользу клиента (учет бухгалтерской дебиторской задолженности, функции финансирования и т.д.).

Факторинг эффективен прежде всего на производственных предприятиях и оптовых фирмах, соответственно производящих и сбывающих потребительские  товары. Используя факторинговые  операции, фирма не только приобретает  хорошую репутацию, но и может  рассчитывать на скидку за немедленную  оплату обычно в размере 2—-3 % от суммы  платежа. Поэтому широкое использование  коммерческого кредита приводит к необходимости эффективного управления им — своевременного инкассирования долговых требований для минимизации  потерь от просрочки платежа предотвращения сомнительных долгов.

Прибегая к услугам  факторинговой фирмы, предприниматель  имеет возможность превратить будущий  долг в наличные деньги в нужный момент. Финансовое положение предприятия  улучшается, сокращаются издержки по ведению дебиторских счетов и  кредитному контролю. И наконец, последнее, но первое по степени важности для  предприятия — оно получает возможность  использовать услуги факторинговой  фирмы по предоставлению информации. Динамичное развитие факторинга в странах  с развитой экономикой свидетельствует  о высокой приспособляемости  кредитно-финансовых институтов к меняющимся условиям хозяйственной жизни.

Вместе с тем подобное развитие в определенной степени  ограничивается тем, что на сегодняшний  день ни в одной стране мира не принят закон о факторинге. Данные операции регулируются обычно национальными  актами, регистрирующими те или иные аспекты хозяйственной жизни (законами о предпринимательской деятельности, банках, банкротстве и т.д.).

Международная правовая основа факторинга была заложена подписанной 28 мая 1988 г. в Оттаве (Канада) 55 странами и утвержденной Советом международного института унификации и частного права Конвенцией о международном  факторинге. Цели Конвенции — унификация определения факторинга и создание международно-правовых предпосылок  для его развития. При этом сохраняются  права национальных факторинговых  компаний заключать соглашения с  поставщиками и другими факторинговыми компаниями на собственных условиях.

В зависимости от специфики  факторинговых операций предпринимателю  необходимо изучать порядок оформления, знать и выполнять последствия  невыполнения необходимых для его  работы всех видов обязательств; следовать  нормам Гражданского кодекса РФ. При  этом необходимо иметь в виду, что  нормы последнего имеют высший приоритет  по сравнению с законами и тем  более подзаконными актами, регламентирующими  дополнительно отдельные виды обязательств по лизинговой деятельности.

Факторинговым обслуживанием  впервые занялся банк «ФЕРСТ НЭШЛ БЭНК оф БОСТОН» в 1974 г. для одной  из американских промышленных компаний. В Западной Европе факторинговые  фирмы появились в 1960-х гг., но уже 1970-е и 1980-е гг. характеризовались  высокими и устойчивыми темпами  роста (на 40—50 %) факторинговых операций во всех развитых странах.

Факторинговыми услугами занимаются специализированные фактор-фирмы  и фактор-отделы банков. Во всех случаях  банки выступают исполнителями  этих услуг.

Для оказания фактор-услуг  фактор-фирмы должны иметь в своем  распоряжении значительные суммы денежных средств, которые они пускают  в дело.

В факторинговых операциях  участвуют три стороны: фактор-фирма, клиент — поставщик товаров, фирма-покупатель.

В основе фактор-операций лежит  соглашение между клиентом и фактор-фирмой, последняя покупает платежные документы  клиента и в течение двух-трех дней оплачивает их в размере 70—90 % стоимости. Остальные 30—10% оплачиваются после того, как покупатель оплатил  счета.

Факторинговые услуги предоставляются  с условием «без финансирования»  или «с финансированием». В первом случае клиент фактор-компании, подавший счет-фактуру, получает от последней  сумму счета фактуры при наступлении  срока платежа. Во втором случае клиент может требовать немедленной  оплаты вне зависимости от предусмотренного срока платежа за товар. В последнем  случае фактор-компания предоставляет  клиенту кредит.

Осуществлению факторинговой  сделки предшествует серьезная аналитическая  работа.

Факторинговому обслуживанию не подлежат следующие предприятия:

• с большим числом дебиторов;
• занимающиеся спекулятивным бизнесом;
• производящие нестандартную и узкоспециализированную продукцию;
• реализующие набор мелкой продукции в розницу;
• работающие с субподрядчиками и др.

Получив заявку предприятия, фактор-компания внимательно изучает  финансовое и экономическое состояние  потенциального клиента, сферу его  деятельности, виды реализуемой продукции, конъюнктуру рынка. Анализу подвергаются балансы за предшествующие три года, отчеты и финансовые показатели, спрос на товары и т.д. Затем компания либо дает согласие, либо отказывается от обслуживания. При согласии клиент передает все счета-фактуры, выставленные покупателям.

Фактор-компания изучает  их тщательно и по каждому дает согласие или несогласие (через два-три  дня). Основу факторного финансирования составляет партнерский договор  о факторинге, заключенном на два  года. Современный факторинг объединяет целый ряд услуг, которые оказывает  клиенту фактор-компания:

 1) обработку счетов клиентов;

2) обеспечение их денежными  средствами;

3) информирование клиентов  о платежеспособности покупателей;

4) берет на себя риски  неплатежеспособности покупателей.

В мировой практике стоимость  факторинговых услуг складывается из двух элементов: комиссионного вознаграждения за фактор-услуги; процентов, взимаемых  при досрочной оплате.

Комиссия составляет 1,5—2 % от счета-фактуры, по фактор-кредиту  несколько выше обычных банковских процентов по краткосрочным ссудам. При осуществлении факторинговых  операций дебиторская задолженность  трансформируется в наличные средства и может быть использована для  производственных целей. У клиента  сокращаются издержки по ведению  дебиторских счетов и кредитному контролю.

Как показывает практика и  исследования специалистов, факторинговое  обслуживание наиболее эффективно для  малых и средних предприятий.

Несмотря на многие преимущества, факторинг не получил в России должного развития, в том числе  и в сфере малого предпринимательства. Это связано не только с неспособностью и нежеланием кредитной системы  развивать этот вид банковских услуг, но и с незнанием возможностей факторинговых услуг субъектами рыночных отношений.

Выборочные анкетные опросы руководителей малого бизнеса выявили  следующую картину: на промышленных предприятиях не знали ничего о факторинге 58,2 %, в торговле — 73,2 % респондентов.

 

 Из числа слышавших  о факторинге почти 40 % в промышленности  и 40 % в торговле опрошенных  желали бы воспользоваться факторингом.

Основа осуществления  факторинговых операций — договор  факторинга. Он может быть открытым или закрытым. В последнем случае покупатели не ставятся в известность  о наличии фактор-договора.

Заключение договора о  полном обслуживании при длительных контактах предусматривает 100%-ную  защиту клиента. Единственная обязанность  поставщика — учет сделок с фактор-фирмой. В данном случае поставщик переуступает фактор-компании все долги своих  плательщиков.

Основное преимущество договора о предварительной оплате — автоматическое увеличение объема кредитования поставщика со стороны фактор-отдела в зависимости  от роста оборота клиента.

 Предварительная оплата  предполагает, что фактор-отдел незамедлительно  оплачивает поставщику 80 % суммы  акцептованных покупателем счетов, остальные 20 % — после оплаты  счетов.

Сумма предварительных выплат в мировой практике — предмет  тщательных расчетов, где отражаются как интересы клиента, так и риски  фактор-фирмы.

Существует три метода установления предельных сумм:

1) определение общего  лимита каждому плательщику, т.е.  устанавливается лимит оплаты  счетов. Если сумма задолженности  плательщика перед поставщиком  превышает сумму лимита, то банк  требует,

 чтобы все суммы  платежей поступали в фактор-фирму,  а после того, как долги будут  уплачены, деньги за поставки  поступают непосредственно поставщику;

2) определение ежемесячных  лимитов отгрузок. В данном случае  устанавливается сумма, на которую  в течение месяца может быть  произведена отгрузка товаров  одному плательщику;

3) страхование по отдельным  сделкам. Этот метод применяется  в отношении разовых, нерегулярных  поставок. Фактор-фирма выплачивает  поставщику предельную сумму  по полной стоимости заказа.

В основе фактор-сделок лежит  юридический документ-договор на осуществление фактор-операций.

 Интересно, что в  этом документе указываются специальные  условия:

1) оговаривается, что факторинговая  фирма (банк) несет ответственность  за невыполнение договорных обязанностей  по поставкам продукции;

2) каждый из участников  договора должен хранить техническую,  коммерческую, финансовую тайны.

Эффективность услуг фактор-фирм на Западе, в США и других странах  обеспечивается тем, что они либо принадлежат банкам, либо работают в тесном контакте с ними. Имея обширную информацию обо всех предприятиях, банки четко отслеживают их недобросовестность и имеют рычаги давления. Если предприятие  попадаете «черные списки», оно  лишается банковской поддержки во всем мире.

Если фирмы-покупатели готовы немедленно оплатить свои счета, им дается скидка (за 5—10 дней оплаты) в размере 3 % от стоимости отгрузки.

Фактор-фирма располагают  системой «on line*. Суть ее в том, что  фирмы через свою компьютерную систему  могут круглосуточно получать информацию о финансовом состоянии их требований: какие счета уже оплачены, какие  являются срочными. Кодирование информации позволит держать ее в тайне от конкурентов.

Создание механизмов притока  капитала в производственный сектор — важная составляющая эффективности  денежного обращения. При наличии  у банковской системы значительных свободных средств существенного  расширения кредитования реального сектора экономики не произошло. До настоящего времени ставки банковских процентов гораздо выше ставок на межбанковском кредитном рынке.