Финансовые ресурсы

 

 

 

Задолженность по социальному  страхованию и обеспечению возросла с 2 тыс. руб. в начале исследуемого периода  до 44 тыс.руб.- в конце. Темп роста  задолженности по социальному страхованию составил 2068,8%. Так же увеличилась на 80 тыс. руб. задолженность по выплате заработной платы работникам и на 19 тыс. руб. задолженность предприятия перед бюджетом. Темп роста задолженности по заработной плате составил 200,8%,  а темп роста задолженности  предприятия перед  бюджетом составил 117,3%. Темпы роста задолженности по этим статьям значительны, но,  как видно из таблицы 2.1 изменение суммы задолженности по этим статьям баланса не повлекло за собой значительного изменения структуры источников финансовых ресурсов  из-за небольшой доли этих статей в общей сумме источников: 1,4%,  0,4%  и 1,1% на 2004г. соответственно.

Сумма краткосрочных  кредитов увеличилась с 153080 тыс. руб. на начало анализируемого периода до 1287601 тыс. руб.- в конце анализируемого периода, то есть на 1134521 тыс. руб. Темп роста суммы краткосрочных кредитов составил 841,13%.  Доля краткосрочных  кредитов в общей сумме заемных средств на 2004г. составила 27%,  а к концу анализируемого периода увеличилась до 39%. Доля краткосрочных кредитов в сумме заемных средств довольно велика, но небольшая доля краткосрочных кредитов в общей сумме пассивов снижает их влияние на изменение структуры источников средств. в то же время, темп роста краткосрочных кредитов самый большой среди остальных статей источников финансирования.

Задолженность перед  прочими кредиторами уменьшилась  на 7 тыс. руб. и составила на конец  исследуемого периода 91977 тыс. руб.

 

 

 

2.2. Анализ формирования  финансовых ресурсов и факторов  на них влияющих.

 

 

Финансовые ресурсы не присутствуют в явном виде в балансе предприятия, но расчет их суммы очень важен для оценки финансового состояния. Сравнение суммы финансовых ресурсов и затрат предприятия на производство продукции позволяет сделать вывод об источниках их формировании для обеспечения воспроизводственного процесса.

Расчет источников формирования финансовых ресурсов ОАО «Современник», оценка их структуры и динамики изменения  в анализируемом периоде приведены  в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Структура  и динамика  источников формирования финансовых ресурсов ОАО «Современник».

 

Источник формирования	2002 г.		2003 г.		2004 г.		Абс. Отклон.	Темп роста,%
	Сумма, тыс. руб.	У.В.,%	Сумма, тыс. руб.	У.В.,%	Сумма, тыс. руб.	У.В.,%
1. Нераспределённая прибыль	0		0		0		0
2. Амортизация всего	1358	7,3	2537	12,3	2613	13,6	1255	192,4
2.1. Амортизация основных средств	1357	7,3	2535	12,3	2611	13,6	1253	192,3
2.2. Амортизация нематериальных  активов	0,6	0,0	1,2	0,0	2,4	0,0	2	407,1
3. Целевые финансирования	270	1,5	270	1,3	310	1,6	40	114,8
4. Краткосрочные кредиты  и займы	6248	33,6	5888	28,5	6240	32,6	-8	99,9
5. Прочие краткосрочные  пассивы	0	0,0	0,46	0,002	0,46	0,002	0
6. Долгосрочные кредиты  и займы	0		0		0		0
7. Кредиторская задолженность	10725	57,7	11993	58,0	9994	52,2	-730	93,2
Итого финансовых ресурсов	18601	100,0	20688	100,0	19158	100,0	557	103,0
Затраты на воспроизводство	18126		19083		15198		-2928	83,8
Коэффициент соотношения  фин. Ресурсов и затрат  на воспроизводство, %	97		92		79			-18

 

 

Как видно из таблицы доля собственных финансовых ресурсов в общей сумме финансовых ресурсов ОАО «Современник» в 2003 году составила 7,3% и увеличилась до 13,6% в 2004 году. Темп роста собственных финансовых ресурсов составил 192,4%. Доля собственных финансовых ресурсов возрастала в анализируемом периоде только за счёт роста суммы амортизации, которая являлась единственным источником собственных финансовых ресурсов предприятия. На всем протяжении исследуемого периода у ОАО «Современник» нераспределённой прибыли не было.

Вся сумма привлечённых финансовых ресурсов ОАО «Современник»- это целевые финансирования Администрации  г. Москвы на пополнение  оборотных  средств   предприятия. Привлеченные средства предприятия увеличились с 270 тыс.р. в начале анализируемого периода до 310 тыс. р. в 2004 году. Темп роста  привлечённых финансовых ресурсов составил 114%. Доля привлечённых финансовых ресурсов в общей суммы финансовых ресурсов предприятия незначительна. Этим объясняется незначительное влияние роста привлечённых финансовых ресурсов на общую  сумму финансовых ресурсов предприятия.

Наибольшая доля в  финансовых ресурсах предприятия ОАО  «Современник» принадлежит заемному капиталу, доля которого в общей  сумме финансовых ресурсов в 2002 году составляла  91,2% от общей и уменьшилась в 2004 году до 84,7%. Заёмный капитал предприятия формируется в основном за счёт краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности. Краткосрочные кредиты и займы в начале анализируемого периода составляли 6248 тыс. руб. и незначительно уменьшились к концу анализируемого периода до 6240 тыс. руб., также уменьшилась кредиторская задолженность. В начале периода она составляла 10725 тыс. руб., а к концу анализируемого периода  уже 9994 тыс. руб.  Доля  краткосрочных кредитов и займов  в сумме заёмных финансовых ресурсов в 2003 году составляла  37% и увеличилась в 2004 году до 38% . Соответственно,  доля кредиторской задолженности, составлявшая на начало анализируемого  периода 63%,  уменьшилась до 62% к концу исследуемого периода. Доля как краткосрочных кредитов и займов, так и кредиторской задолженности в общей сумме финансовых ресурсов за анализируемый период незначительно уменьшилась, но общая сумма заёмного капитала всё же занимает значительную часть финансовых ресурсов предприятия. Высокая доля заёмного капитала в финансовых ресурсах предприятия в сочетании с уменьшением объемов производства продукции – отрицательный фактор, свидетельствующий о высокой зависимости предприятия от поставщиков и кредиторов и его низкой платёжеспособности.

Достаточность финансовых ресурсов для обеспечения воспроизводственного процесса, наличие свободных денежных средств,  для расширения производства продукции – решающие факторы в оценке эффективности управления финансовыми ресурсами. Финансовые ресурсы предприятия как минимум должны покрывать суммы его затрат на производство продукции. В 2003 году затраты на производство продукции  составляли 18126 тыс. руб., а сумма финансовых ресурсов предприятия составляла 18601 тыс. руб. Следовательно процентное соотношение затрат на воспроизводство и финансовых ресурсов  в 2003 году составляло 97%.  В 2002 году затраты на воспроизводство увеличились до 19083 тыс. руб., в то время как финансовые ресурсы предприятия увеличились до 20688 тыс. руб. Соотношение затрат  на  воспроизводство и  финансовых ресурсов составляло 92%. В 2004 году затраты на воспроизводство значительно уменьшились, их сумма составила 15198 тыс. руб. Финансовые ресурсы предприятия в это же время уменьшились незначительно и составили в 2004 году 19158 тыс. руб. Соотношение затрат на воспроизводство и финансовых ресурсов составило 79%.

 

 

 

3. Пути увеличения  и совершенствования использования  финансовых ресурсов в экономике  предприятия.

 

Эффективность использования  финансовых ресурсов обеспечивается в  значительной мере постановкой и организацией их формирования и процедуры трансформации в активы предприятия. Как рассмотрено в теоретической части система управления финансами предприятия представлена управляющей и управляемой подсистемой. Одной из основных частей управляющей подсистемы является организационная структура управления финансами предприятия. Управление финансовыми ресурсами предприятия не может быть эффективным без правильной организации этой работы.

Управлением финансами  на предприятии должно заниматься обособленное структурное подразделение предприятие – финансовая служба. На ОАО «Современник» существует структурное подразделение, совмещающее в себе функции бухгалтерского учёта, финансового и экономического планирования – это учетно-финансовый отдел. Документ, определяющий основные задачи и структуру  учетно-финансового отдела, основные функции подразделений  отдела и его начальника, взаимоотношения с другими подразделениями предприятия – положение «о учетно-финансовом  отделе» находится в стадии разработки. Так же, не доработаны,  большинство должностных инструкций работников учётно-финансового отдела.

Первоочередное значение в управлении финансовыми ресурсами  предприятия имеет методика финансовой  работы. Основные методы финансовой работы, которые  в обязательном порядке  должны применяться  на предприятии – финансовое планирование, оперативная и контрольно - аналитическая работа. В наиболее общем виде направления финансовой работы на предприятии должны быть структурированы следующим образом:

- общий финансовый анализ и планирование;

- обеспечение предприятия  финансовыми ресурсами ( управление  источниками средств);

- распределение финансовых  ресурсов (инновационная политика).

На ОАО «Современник»  работа не ведётся ни по одному из этих направлений. Так, не осуществляется общая оценка активов предприятия, величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расширения его деятельности, источников дополнительного финансирования. Отсутствует система контроля  за состоянием и эффективностью использования финансовых ресурсов.

В области управления источниками оборотных средств  предприятия не проводятся такие  необходимые мероприятия как  оценка объема требуемых финансовых ресурсов, формы их представления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная наличность), степени доступности и времени представления заемных финансовых ресурсов, стоимости обладания данным видом ресурсов, риска ассоциируемого  с данным источником средств.

Также на ОАО «Современник»не  проводится анализ долгосрочных и краткосрочных решений инвестиционного характера. Так не оценивается оптимальность трансформации финансовых ресурсов в другие виды ресурсов ( материальные, трудовые, денежные), целесообразность и эффективность вложений в основные  фонды и их структура, оптимальность оборотных средств. эффективность финансовых вложений.

Важным фактором для  повышения эффективности  финансовых ресурсов является обеспечение руководства финансово-экономического отдела исчерпывающей информацией финансового характера, важнейшей частью которой является бухгалтерская отчетность. Оптимальным считается вариант, когда данные бухгалтерского учета является исходной информацией для принятия финансовых решений. Бухгалтерская отчетность на предприятии ОАО «Современник» принимает завершенный вид один раз в квартал. Эта практика обработки финансовой информации не приемлима для принятия финансовых решений. Традиционно бухгалтерский учет на крупных российских предприятиях ведётся с применением журнально-ордерной формы учёта, не является исключением и ОАО «Современник». Эта форма бухгалтерского учета не поддается комплексной механизации. Именно отсюда проистекает главная сложность в обеспечении информационной базы для принятия финансовых решений на предприятии.

Техническое обеспечение системы управления финансовыми ресурсами является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Автоматизация бухгалтерского учета, основанная на безбумажной технологии обуславливает значительное ускорение получения данных для принятия финансовых решений, а также ведет к экономии ресурсов, включаемых в условно-постоянные издержки предприятия и, как следствие повышает прибыльность и рентабельность. Учетно-финансовый отдел предприятия обеспечен компьютерами и оргтехникой в недостаточном количестве, но и эта техника используется не оптимально. Компьютеры не объединены в сеть, не установлены необходимые для эффективной работы отдела прикладные программы, позволяющие автоматизировать учет, прогнозирование и планирование финансовых ресурсов. Компьютерная техника используется не эффективно. А зачастую и не по назначению в связи с низкой квалификацией специалистов в этой области.

Итак, можно сделать  вывод о неэффективности системы  организации управления финансовыми  ресурсами на ОАО «Современник», что обусловлено совмещением бухгалтерской и финансовой работы специалистами одного отдела, несоответствием их квалификации новым рыночным требованиям , отсутствием проработанной методики финансовой работы, низким уровнем технической базы.

Проведенный анализ состояния управления финансовыми ресурсами на предприятии ОАО «Современник» выявил практическое отсутствие системы управления. Следствием этого является снижение деловой активности, показателей рентабельности деятельности предприятия. За весь анализируемый предприятий  у предприятия не оставалось прибыли, направляемой в фонд накопления. Кроме того, в 2003 году предприятие отработало с убытком. Увеличение сроков оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о понижении ликвидности предприятия и снижении его финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе. Для улучшения финансового положения предприятия ОАО «Современник» и рационализации управления его финансовыми ресурсами предлагается провести следующие мероприятия:

- разработать финансовую  стратегию наращивания собственных финансовых ресурсов за счет оптимизации товарного ассортимента и снижения себестоимости выпускаемой продукции;

-в организационно-управленческой  структуре предприятия выделить финансово-экономический отдел, разработать положение об отделе и должностные инструкции;

-организовать теоретическую  переподготовку кадров всех экономических  служб, включая бухгалтерских  работников по управлению финансовыми  ресурсами предприятия либо любой  другой программе аналогичного  содержания;

- провести инвентаризацию основных средств, с целью выявления технически непригодного оборудования;

-разработать график  плановых предупредительных ремонтов  основных средств, ужесточить  контроль за их использованием;

- разработать платежный  календарь. Контролировать состояние  расчетов с поставщиками и заказчиками;

- вывести в практику  на постоянной основе проведение экономического анализа деятельности предприятия. Сформировать информационно-аналитическую базу;

-разработать амортизационную  политику предприятия, включая самостоятельное определение сроков, использования основных фондов переоценки основных фондов в соответствии с бухгалтерскими стандартами;

- с целью снижения  издержек на хранение и обеспечения  непрерывной деятельности предприятия  провести инвентаризацию производственных запасов, выявить неликвидные, испорченные, дефицитные запасы, определить оптимальный объем производственных запасов;

- заключить договора  с производителями сельскохозяйственной  продукции на закупку нового  урожая;

- сдавать простаивающие  производственные цеха в аренду.

Первоочередным мероприятием на предприятии ОАО «Современник»  должна стать оптимизация товарного  ассортимента выпускаемой продукции  и снижение ее себестоимости.

 

 

 

 

Заключение.

Объектом исследования данной работы выступает ОАО «Современник». Оценка состава и структуры источников финансовых ресурсов, проведенная в работе выявила тенденцию увеличения доли привлеченных финансовых ресурсов при несущественном увеличении собственных источников. Высокая доля привлеченных финансовых ресурсов при одновременном сокращении выпуска продукции говорит о низкой рентабельности и финансовой устойчивости предприятия. Сумма самих финансовых ресурсов значительно превосходит затраты на воспроизводство. Это также нельзя признать однозначно положительной тенденцией так как это связано с сокращением объемов производства, а следовательно и затрат на производство продукции. Финансовые ресурсы трансформируются в активы предприятия. Динамика активов свидетельствует об увеличении доли мобильных активов в составе имущества предприятия при соответствующем снижении доли внеоборотных  активов. Увеличение доли мобильных активов произошла за счет роста кредиторской задолженности, которая в силу самого своего характера – ненадежный способ повышения мобильности имущества.