Анализ финансового состояния организации и направления по его улучшению

Коэффициент быстрой ликвидности:

КБ.Л(2011г.).=

КБ..Л(2012г.).=

Коэффициент кредитоспособности (самофинансирования):

КС.Ф.(2011 г.)=

КС.Ф.(2012 г.)=

Коэффициент иммобилизации собственного капитала:

КИМ.С.К.(2011 г.) =

КИМ.С.К.(2012 г.) =

Коэффициент оборачиваемости запасов:

КО.З.(2011 г.) =

КО.З.(2012 г.) =

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

КО.Д.З.(2011 г.) =

КО.Д.З.(2012 г.) =

Каждый из этих показателей сравнивается с его нормативной величиной (НБЛ, НК, НИ, НОЗ, НОДЗ).

 

 

Таблица 10 – Расчет коэффициентов по методике Ж. Депаляна

Название коэффициента	Нормативное значение	Способ расчета	2011 год	2012 год
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7
Коэффициент кредитоспособности	2
Коэффициент иммобилизации собственного капитала	0,5
Коэффициент оборачиваемости запасов	4
Коэффициент кредиторской задолженности	4

 

 

Финансовое состояние предприятия оценивается по уравнению с весовыми коэффициентами.

(18)

Весовые коэффициенты (25, 25, 10, 20, 20) выражают удельный вес влияния каждого показателя.

Если N> 100, то финансовое состояние предприятия нормальное.

Если N< 100, финансовое состояние предприятия вызывает беспокойство.

Эффективность этой модели идентификации финансового состояния основывается на «правильности» нормативных значений показателей, принятых на базе статистических исследований по отдельным отраслям экономики.

Рассчитаем уравнение с весовыми коэффициентами по формуле (18):

N2011 г. =

N2012 г. =

Проведенные расчеты показали, что финансовое состояние ОАО «МКС» можно оценить как нормальное.

Экономический анализ предприятия должен завершаться рекомендациями по улучшению его финансового состояния.

На наш взгляд, ОАО«МКС» необходимо сократить свои обязательства. Сумма кредиторской задолженности увеличилась почти в 2 раза за период с 2010 по 2012 год. Такое увеличение является негативной тенденцией, так как может отрицательно сказаться на деловой репутации предприятия. ОАО«МКС» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами по налогам и сборам и внебюджетным фондам, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.

Оценив эффективность финансово-хозяйственной деятельности ОАО«МКС» можно сделать вывод, что динамика показателей деловой активности имела негативную тенденцию в 2010 году. В частности, наблюдается уменьшение Коэффициент оборачиваемости совокупных активов он равняется 2,05, а продолжительность одного оборота активов в днях 178 дням.

Коэффициент финансовой независимости имел тенденцию к улучшению: в 2010 году с 0,36, а в 2012 году повысился с до 0,38, что является положительной тенденцией. Вследствие этого происходит укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.

Предложим группу мероприятий ориентированных на мобилизацию резервов, которые обеспечат предприятию финансовую устойчивость в перспективе:

• неизбежно процесс подбора новых стратегических партнеров будет сопровождаться разрывом отношений с неперспективными партнерами. Это даст возможность более рационально распорядиться площадями предприятия;
• существует возможность «реанимации» основной производственной деятельности предприятия. Восстановление производственных участков по основному профилю завода позволит сохранить производственный потенциал предприятия в качестве источника небольших, но стабильных собственных доходов.

Следует также, внедрять мероприятия по поддержке и развитию производства, обеспечить развитие производственных подразделений за счет увеличения объемов производства, согласно подготавливаемым инвестиционным соглашениям с потенциальными инвесторами. Наведение порядка в раздельном учете на потребление электроэнергии на производственные нужды, как по видам производимой продукции, также между предприятием и арендаторами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 4 – Меры по восстановлению платежеспособности ОАО «МКС»

Долгосрочная эффективная работа любого предприятия, его экономический рост и развитие определяются правильным выбором стратегических ориентиров, позволяющих наилучшим образом реализовать потенциальный человеческий капитал и другие ресурсы.

В производственной сфере, почти как в живой природе, развитие предприятия возможно не только при одновременном его росте, но и при неизменном масштабе деятельности, то есть рост сам по себе не препятствует развитию.

Надеемся, что предложенные мероприятия позволять улучшить финансовое состояние ОАО«МКС».

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Главная цель производственного предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Проведенное теоретическое исследование и практический анализ позволили сделать следующие основные выводы:

Итак, в курсовой работе полностью достигнута поставленная цель, т.к. проведены исследования и анализ финансового состояния на примере ОАО«МКС», выявлены основные проблемы финансовой деятельности и даны рекомендации по улучшению финансового состояния. Соответственно для достижения этой цели решены все поставленные задачи.

В курсовой работе рассмотрены сущность, содержание и задачи анализа финансового состояния предприятия, а также изучена информационная база, необходимая для анализа финансового состояния, т.е. бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2).Рассмотрена методика проведения и оценки анализа финансового состояния, которая включает в себя анализ имущественного положения предприятия, расчет и коэффициентов финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности предприятия, оценку эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

 

Благодаря анализу, деятельность предприятия находится под постоянным наблюдением и контролем со стороны акционеров, кредиторов, поставщиков, реальных и потенциальных инвесторов и т.п. Для проведения такого анализа обычно привлекаются компетентные специалисты из аудиторских и консультационных фирм, гарантирующие независимую и профессиональную экспертизу сведений о предприятии. Предприятия, находящиеся в трудном финансовом положении, не должны скрывать свои проблемы и тем более «подправлять» или вуалировать отчетные показатели. Организация внешней независимой экспертизы для них особенно важна, чтобы сложности предприятия не обрастали слухами и не становились предметом различных спекуляций со стороны недобросовестных конкурентов. Это является также залогом поддержания доверия к предприятию со стороны постоянных партнеров.

Таким образом, только комплексный анализ финансовых показателей может своевременно указать на негативные тенденции и возможное ухудшение положения предприятия.

Темп проводимых в стране реформ и рост экономического потенциала в значительной мере зависят от эффективности осуществления процедур финансового оздоровления в реальном секторе экономики.

Финансовое оздоровление хозяйствующих субъектов (особенно применительно к российской промышленности) практически не являлось до последнего времени предметом специального научного исследования и не нашло отражения в теориях предприятия.

Производственные компании вроссийской экономики играют ведущую роль, так же, как и в развитых зарубежных хозяйственных системах.

Следует подчеркнуть, что финансовое оздоровление и восстановление платежеспособности промышленных предприятий совсем не обязательно связывать с их несостоятельностью (банкротством) и принимать соответствующие меры, когда хозяйствующий субъект входит в предбанкротное состояние.

Определим финансовое оздоровление промышленного предприятия как комплекс форм и методов приведения хозяйственных обязательств и требований данного юридического лица в состояние, которое позволяет своевременно исполнять денежные обязательства и обязательные платежи, обеспечивать надлежащий оборот финансовых потоков, исключающий их дисбаланс и проявление признаков неплатежеспособности. Ключом для достижения положительного результата финансового оздоровления – восстановление платежеспособности – является своевременное начало и системный характер соответствующих мероприятий.

Для стабилизации финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия:

• необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению собственным капиталом, увеличить собственный оборотный капитал;
• активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия; осваивать новые методы и технику управления,
• усовершенствовать структуру управления,
• самосовершенствоваться и обучать персонал,
• совершенствовать кадровую политику,
• стремиться к ускорению оборота активов и их элементов;
• снижению задолженности предприятия, в первую очередь перед поставщиками.

Как уже говорилось выше, предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства.

Чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.

 

 

 

 

Список литературы

7. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: учебник / Ю.А. Бабаев [и др.]; под ред. Ю.А. Бабаева. – 2-е изд., перераб. и. доп. – М.: ТК Волби, 2008. – 384 с. 5
8. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2007 – 212 с. 2
9. Банк, С.В. Система показателей комплексного анализа финансового состояния / С.В. Банк // Экономический анализ. – 2005. – №4. – С. 36–39. 6
10. Батурина, Н.А. Анализ инвестиционной привлекательности оборотных активов хозяйствующего субъекта /Н.А. Батурина // Экономический анализ. – 2008. – №3. – С. 17–23. 3
11. Бреславцева, Н.А. Существенна ли информация, содержащаяся в бухгалтерской отчетности РФ? / Н.А. Бреславцева // Экономический анализ. – 2008. – №3. – С. 23–26. 4
12. Жилкина, А.Н. Современные проблемы качества управления финансами предприятия и их решение с применением международных стандартов ИСО серии 9000 и средств финансового анализа / А.Н. Жилкина // Экономический анализ. – 2005. – №23. – С. 24–32. 8
13. Житлухина, О.Г. Пути совершенствования информационной базы анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия / О.Г. Житлухина // Экономический анализ. – 2008. – №14. – С. 41–49. 7
14. Илышева, Н.И. Анализ финансового состояния, как основа целевого прогнозирования финансовых потоков организации / Н.И. Илышева // Экономический анализ. – 2005. – №8. – С. 11–15. 9
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Отчётность. – М.: Финансы и статистика, 2007 – 48 с. 10
16. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.Р. Привалов. –3-е изд., исправл., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2001. – 216 с. 11
17. Когденко, В.Г. Практикум по экономическому анализу: учебное пособие / В.Г. Когденко. – М.: Перспектива, 2004. – 240 с. 14
18. Когденко, В.Г. Экономический анализ: учебное пособие / В.Г. Когденко. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 390 с. 13
19. Кувшинов, Д.А. Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия / Д.А. Кувшинов // Экономический анализ. – 2007. – №6. – С. 25–28. 12
20. Левшин, Г.В. Анализ финансовой устойчивости организации с использованием различных критериев оценки / Г.В. Левшин // Экономический анализ. – 2008. – №4. – С. 58–62. 18
21. Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб.пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА 2006.-135 с. 19
22. Мездриков, Ю.В. Анализ источников формирования оборотного капитала / Ю.В. Мездриков // Экономический анализ. – 2007. – №8. – С. 46–50. 17
23. Мельник, М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / М.В. Мельник. – М.: Экономист, 2004. – 320 с. 15
24. Моисеева, И.В. Планирование процесса финансового оздоровления предприятия / И.В. Моисеева // Экономический анализ. – 2006. – №6. – С. 6–2010.
25. Мощенко, Н.П. Разработка аналитического баланса горизонтального и вертикального анализа / Н.П. Мощенко // Экономический анализ. – 2005. – №14. – С. 31–43. 16
26. Протасов, В.Ф. Анализ деятельности фирмы: производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг / В.Ф. Протасов. – М.: «Финансы и статистика», 2003. – 536 с. 21
27. Савцова, А.В. Система показателей анализа деловой активности хозяйствующего субъекта / А.В. Савцова // Экономический анализ. – 2006. – №17. – С. 2–9. 22
28. Табурчак, П.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб.пособие для вузов / П.П.Табурчак, А.Е.Викуленко; под общ. ред. П.П. Табурчака. – М.: Ростов: Феникс, 2002. – 390с. 1