Государственные центральные банки

За январь—сентябрь 2012 г. общий объем средств юридических  лиц на рублевых счетах уменьшился на 7,7% (за три квартала 2011 г. — увеличился на 3,0%), при этом сократились как  их переводные депозиты (на 10,2%), так  и другие депозиты (на 4,8%). За тот  же период средства физических лиц  на рублевых счетах увеличились на 8,3% (за три квартала 2011 г. — на 11,3%), при сокращении переводных депозитов  на 1,3% другие депозиты выросли на 11%.

В структуре рублевой денежной массы доля наличных денег в обращении  на 1.10.2012относительно 1.01.2012 уменьшилась  на 0,1 процентного пункта (до 24,2%). При  этом удельный вес переводных депозитов  уменьшился на 2,2 процентного пункта, а других депозитов — увеличился на 2,3 процентного пункта (до 26,0 и 49,8%соответственно).

За январь—сентябрь 2012 г. депозиты в иностранной валюте увеличились на 13,7%. В целом за 9 месяцев средства юридических лиц на счетах в иностранной валюте увеличились на 15,2%, а средства физических лиц — на 12,0% (в аналогичный период 2011 г. — на 11,0 и 10,4% соответственно). В III квартале депозиты в инвалюте юридических лиц возросли на 6,8%, физических лиц — на 1,5%. Годовые темпы прироста безналичной иностранной валюты на 1.10.2012 составили 16,1%, а уровень долларизации депозитов (отношение депозитов в иностранной валюте к общему их объему) — 20,6% (на 1.10.2011 — 20,7%).

За три квартала2012 г. объем наличной иностранной валюты у небанковских организаций и населения, по предварительной оценке платежного баланса, возрос на 4,5 млрд. долл. США (в аналогичный период 2011 г. отмечалось снижение на 3,6 млрд. долл. США). При этом в январе—сентябре 2012 г. объемы нетто-продажи наличной иностранной валюты уполномоченными банками физическим лицам составили 22,8 млрд. долл. США (в том числе в III квартале — 10,9 млрд. долл.) по сравнению с 12,5 млрд. долл. США за аналогичный период2011 года.

Денежная база в широком  определении за январь—сентябрь 2012 г. снизилась на 6,5% и составила 8,1 трлн. руб. на 1.10.2012. За рассматриваемый период в структуре денежной базы доля наличных денег в обращении (с учетом наличных денег в кассах кредитных организаций) возросла с 79,8 до 84,5%, а доля совокупных безналичных банковских резервов уменьшилась до 15,5%.

Совокупные безналичные  банковские резервы за январь—сентябрь снизились на 28,2% — до 1,3 трлн. руб. на 1.10.2012, а их средний дневной объем в III квартале 2012 г. составил 1,2 трлн. рублей.

В составе совокупных безналичных  банковских резервов средства кредитных  организаций на корреспондентских  счетах в Банке России уменьшились  с 981,6 млрд. руб. на 1.01.2012 до 753,7 млрд. руб. на 1.10.2012, а средние дневные остатки  на корсчетах составили 744,7 млрд. руб. в I квартале и 725,3 млрд. руб. в III квартале 2012 года.

В январе—сентябре2012 г. ситуация на рынке межбанковских кредитов (МБК) в целом оставалась стабильной. В марте—сентябре 2012 г. отмечались сокращение объемов ликвидных средств  банков и увеличение спроса банков на рублевую ликвидность, в результате чего уровень межбанковских кредитных  ставок в указанный период несколько  повысился по сравнению с январем—февралем. Средняя ставка по размещенным российскими банками однодневным МБК в рублях в сентябре 2012 г. составила 5,4% годовых (в январе 2012 г. — 4,7% годовых).

Динамика ставок МБК в  январе—сентябре 2012 г. характеризовалась  умеренной волатильностью. Среднемесячные значения ставки MIACR по однодневным рублевым МБК в течение III квартала, как и на протяжении большей части первого полугодия, находились в диапазоне от 5 до 6% годовых. В январе—сентябре 2012 г. сохранялась внутримесячная цикличность межбанковских ставок, в периоды проведения обязательных платежей банками и их клиентами отмечалось повышение ставок. Среднее значение ставки MIACR по однодневным рублевым МБК в III квартале 2012 г. составило 5,5% годовых (в I и II кварталах данный показатель был равен 4,8 и 5,6% годовых соответственно).

Спред между средними ставками MIACR-B (фактическая ставка по кредитам, предоставленным российским банкам, имеющим спекулятивный кредитный  рейтинг) и MIACR-IG (фактическая ставка по кредитам, предоставленным российским банкам, имеющим инвестиционный кредитный  рейтинг) по однодневным рублевым кредитам в III квартале 2012 г. составил 35 базисных пунктов (в I квартале 2012 г. — 25 базисных пунктов, во II квартале — 38 базисных пунктов).

Инструменты денежно-кредитной  политики

В III квартале 2012 г. в условиях сохранения структурного дефицита ликвидности  среднедневная задолженность кредитных  организаций перед Банком России увеличилась до 2,6 трлн. руб. по сравнению  с 1,9 трлн. руб. в предыдущем квартале. Рефинансирование кредитных организаций  проводилось в основном в форме  операций на аукционной основе, прежде всего — операций РЕПО. В указанный  период задолженность по операциям  РЕПО на аукционной основе увеличилась  незначительно — на 51,1 млрд. рублей. При этом сохранилась тенденция к более активному использованию кредитными организациями недельных аукционов прямого РЕПО по сравнению с однодневными аукционами: в июле—сентябре спрос кредитных организаций на недельные операции по сравнению со II кварталом увеличился в 2 раза и в среднем по аукциону превысил 1 трлн. рублей, в то время как средний объем средств, размещаемых Банком России на ежедневных аукционах РЕПО, составил180,9 млрд. руб. — на 75,6 млрд. руб. меньше, чем во II квартале. Эта тенденция стала одним из факторов сокращения в III квартале спреда процентной ставки MIACR по однодневным межбанковским кредитам в рублях к минимальной ставке Банка России по аукционам прямого РЕПО на срок 1 день и 1 неделя.

Вместе с тем Банк России проводил аукционы прямого РЕПО на срок 3 месяца. Задолженность кредитных  организаций по данному виду операций к концу III квартала сократилась  до 149 млрд. руб. по сравнению с 200 млрд. руб. в середине 2012 года. Спрос со стороны кредитных организаций  на операции по предоставлению ликвидности  на срок 1 год посредством аукционов  прямого РЕПО и ломбардных кредитных  аукционов в III квартале оставался  небольшим, и на конец квартала задолженность  по ним составила 31,6 млрд. рублей.

Кредитные организации также  обращались за рефинансированием Банка  России по фиксированным ставкам. Наиболее востребованными были кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами кредитных организаций, средний объем задолженности по которым увеличился с 413,1 млрд. руб. во II квартале до 592,3 млрд. руб. в III квартале 2012 года. Объем других операций рефинансирования по фиксированным ставкам (кредитов овернайт, ломбардных кредитов, кредитов, обеспеченных золотом, а также операций прямого РЕПО) в этот период был незначительным.

В III квартале 2012 г. Банк России проводил сделки "валютный своп" в отдельные дни, характеризовавшиеся  ростом напряженности на денежном рынке, при этом частота и объемы операций "валютный своп" с Банком России уменьшились по сравнению с предыдущим кварталом.

Спрос кредитных организаций  на операции по размещению свободных  денежных средств в Банке России в III квартале изменился незначительно (средний объем задолженности по депозитным операциям увеличился до 102,2 млрд. руб. по сравнению с 93,3 млрд. руб. во II квартале).

В рассматриваемый период Банк России не принимал решений об изменении нормативов обязательных резервов. Сумма обязательных резервов, депонированных кредитными организациями  на счетах обязательных резервов в  Банке России, на 1.10.2012 составила 411,5 млрд. руб., увеличившись за июль—сентябрь  на 18,4 млрд. рублей. Кредитные организации  активно пользовались механизмом усреднения обязательных резервов,т.е. выполняли часть обязательных резервов путем поддержания соответствующего среднемесячного остатка денежных средств на корреспондентских счетах(корреспондентских субсчетах) в Банке России. В течение периода усреднения с 10 сентября 2012 г. по 10 октября 2012 г. право на обязательное усреднение предоставлено 688 организациям (или 71,2% от общего числа действующих кредитных организаций). Усредненная величина обязательных резервов в течение периода усреднения с 10 сентября 2012 г. по 10 октября 2012 г. составила 549,2 млрд. руб. (в течение периода с 10 июня 2012 г. по 10 июля 2012 г. — 526,4 млрд. рублей).

Заключение

Ключевым элементом финансовой системы любого развитого государства  является центральный банк, выступающий  официальным проводником денежно-кредитной  политики. Центральный банк сочетает в себе черты коммерческого банковского  учреждения и государственного ведомства. Для центрального банка характерен высокий уровень независимости  от прочих государственных структур.

Банк России подотчетен Государственной  Думе Федерального Собрания Российской Федерации, которая назначает на должность и освобождает от должности  Председателя Банка России и членов Совета директоров Банка России.

Основная цель деятельности Банка  России - защита и обеспечение стабильности рубля. При этом Банк России выступает  как единственный эмиссионный центр, а также как орган банковского  регулирования и надзора.

Банк России осуществляет надзор за соблюдением кредитными организациями  банковского законодательства, нормативных  актов Банка России, в частности  установленных ими обязательных нормативов.

Банк России устанавливает обязательные для кредитных организаций правила  проведения банковских операций, ведения  бухгалтерского учета, составления  и представления бухгалтерской  и статистической отчетности.

ЦБ РФ устанавливает обязательные для коммерческих банков правила  проведения и регулирования кредитных  операций и денежного обращения.

Статус, задачи, функции, полномочия и  принципы организации и деятельности Банка России законодательно определяются Конституцией Российской Федерации, Федеральным  законом «О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)»  и другими федеральными законами. Согласно Конституции Российской Федерации  главной задачей Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля. Основными целями деятельности Банка России являются: укрепление покупательной способности и  курса рубля по отношению к  иностранным валютам; развитие и укрепление банковской системы России: обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.