Денежно-кредитная система

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

 

 

 

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 3

Денежно-кредитная система 3

Структура современной кредитной системы 3

Функции денежно-кредитной системы 5

Денежно-кредитная политика государства 6

Виды монетарных политик 7

Методы денежно-кредитной политики 8

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 10

Литература 11

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

На данный момент, в современных  системах рыночной экономики банковская система государства играет важнейшую  роль в функционировании экономического механизма. Банковская система обеспечивает регулирование общей денежной массы, контролирует движение финансовых потоков, осуществляет аккумулирование и  инвестирование денежных ресурсов, проведение взаиморасчетов между экономическими субъектами, кредитование различных  отраслей экономики и населения. Медленный ход экономического реформирования страны во многом объясняется нежеланием банковского капитала вкладывать деньги в промышленное инвестирование, в  модернизацию товарного производства. Существующее положение дел таково, что краткосрочные спекулятивные  операции банкам выгоднее, чем долгосрочное инвестирование. Соответственно проценты за полученные кредиты (до 30% годовых) являются сдерживающим элементом реформирования производства. А инвестирование, производимое из средств бюджетов разных уровней, зачастую проистекает по пресловутому остаточному принципу, т.е. со значительным недофинансированием.

 

Денежно-кредитная  система

Структура современной кредитной  системы

 

Современная кредитная система  представляет собой многоуровневый механизм аккумулирования и перераспределения  финансовых активов. Она состоит  из следующих основных звеньев:

1. Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.
2. Банковский сектор: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, специализированные торговые банки.
3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы.

Приведенная трехъярусная схема  структуры кредитной системы  является типичной для большинства  промышленно развитых стран, в частности  США, стран Западной Европы, Японии. Однако по степени развитости тех  или иных звеньев отдельные страны существенно отличаются друг от друга. Наиболее развита кредитная система  США, на нее ориентируются промышленно  развитые страны при формировании своей  кредитной системы. Тем не менее каждая страна имеет свои особенности.

Нормальное функционирование экономики невозможно без денег. Переходя от одного экономического субъекта, деньги способствуют движению товара, и облегчают расчеты.

Движение денег обслуживающее  реализацию товаров, а так же платежи  расчеты в национальной экономике  называется денежным обращением. 

Форма организации денежного  обращения в стране, закрепленная законодательством, образует денежную систему. Государство определяет следующие  элементы денежной системы:

• национальную денежную единицу,
• масштаб цен,
• виды денежных знаков имеющих законное хождение,
• порядок эмиссии и обращения денег (обеспечение, выпуск, изъятие из обращения),
• формы безналичного платежного оборота.

 

    Государственный институт, осуществляющий регулирование денежного  обращения: Центробанк. В зависимости  от того, какой материал выполняет  функции денег, выделяют два типа денежных систем:

• металлических денег
• и бумажных денег.

 

    В случае металлического денежного  обращения, в качестве денег используют золотые, серебреные монеты. При обращении  бумажных денег, платежным средством  выступают банкноты, чеки, векселя. Деньги продаются и покупаются на денежном рынке.

Денежный рынок - это одна из разновидностей товарного рынка, часть рынка ссудных капиталов.

Агентами денежного рынка  являются в основном банки, а так  же другие финансово - кредитные институты, как и на любом другом рынке, на денежном рынке основными элементами механизма его функционирования является спрос и предложение.

Спрос на деньги это общее количество денег, которое домохозяйства, предприятия и государство желают иметь в данный момент.

Денежное предложение это денежная масса в обращении.    

Предложением денег обеспечивается центральным банком, который выпускает  в обращение банкноты, кроме того деньги создают и коммерческие банки, представляя кредиты предприятиям и населению.

Функции денежно-кредитной системы

 

 

   Развитие функций денег как  средства накопления и возможности  не только сбережения денежных средств, но и перераспределения их среди  экономических субъектов испытывающих в них потребность.   Для удовлетворения многочисленных потребностей общества в заемных средствах, используется ссудный капитал. Движение этого капитала и называется кредитом.

Кредит - это экономическая  категория, выражающая отношения проявляющиеся в том, что различные хозяйствующие организации или отдельные лица передают друг другу денежные средства, на условиях возвратности, срочности, платности.   

Важнейшим источником ссудного капитала служат свободные денежные средства кредитно-финансовых учреждений; денежные накопления населения.

Коммерческий кредит - предоставляется  предприятием в виде продажи товаров  с отсрочкой платежа.

Банковский кредит - предоставляется  владельцем денежных средств заемщикам  в виде денежных ссуд   

В зависимости от сферы  применения, различают собственно кредитные  средства на приобретения оборотного капитала и ссуды - кредит на приобретение основного капитала. По срокам предоставления кредиты делятся на:

• кратковременные,
• среднесрочные,
• долгосрочные.

 

   Кредит выполняет ряд функций:

• распределительную;
• эмиссионную (на основе кредита и в связи с кредитом происходит выпуск денежных знаков, безналичных платежных средств, ценных бумаг);
• контрольную (в процессе совершения кредитных операций осуществляется контроль экономической деятельности предприятий и их финансовое состояние);
• регулирующую (с помощью различных мероприятий, таких как изменение процентных ставок, предоставления гарантий, государство может воздействовать на хозяйственные процессы в экономике).

 

Денежно-кредитная  политика государства

 

Денежно-кредитная (или монетарная) политика — это политика государства, воздействующая на количество денег в обращении с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения и роста реального объема производства. Осуществляет монетарную политику Центральный банк.

Воздействие на макроэкономические процессы (инфляцию, экономический  рост, безработицу) осуществляется посредством  денежно-кредитного регулирования.

Обычно денежно-кредитная  политика ЦБ направлена на достижение и сохранение финансовой стабилизации, в первую очередь укрепление курса  национальной валюты и обеспечение  устойчивости платежного баланса страны.

Денежно-кредитное  регулирование — это совокупность конкретных мероприятий центрального банка, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов.

Денежно-кредитная политика является составной частью единой государственной  экономической политики. Государственная  экономическая политика должна предусматривать  меры по решению проблем в каждом блоке. Центральный банк выполняет свою часть — денежно-кредитную политику, он отвечает за её проведение.

Виды монетарных политик

• Жесткая — направлена на поддержание определенного размера денежной массы.
• Гибкая — направлена на регулирование процентной ставки.

Различают виды монетарной политики:

Стимулирующая — проводится в период спада и имеет целью «взбадривание» экономики, стимулирование роста деловой активности в целях борьбы с безработицей.

Сдерживающая — проводится в период бума и направлена на снижение деловой активности в целях борьбы с инфляцией.

Стимулирующая монетарная политика заключается в проведении центральным  банком мер по увеличению предложения  денег. Ее инструментами являются:

• снижение нормы резервных требований
• снижение учетной ставки процента
• покупка центральным банком государственных ценных бумаг.

Сдерживающая (ограничительная) монетарная политика состоит в использовании  центральным банком мер по уменьшению предложения денег. К ним относятся:

• повышение нормы резервных требований
• повышение учетной ставки процента
• продажа центральным банком государственных ценных бумаг.

Методы денежно-кредитной политики

 

Методы денежно-кредитной  политики — совокупность приемов и операций, посредством которых субъекты денежно-кредитной политики воздействуют на объекты для достижения поставленных целей.

Прямые методы — административные меры в форме различных директив Центрального Банка касающихся объема денежного предложения и цены на финансовом рынке. Лимиты роста кредитования или привлечения депозитов служат примерами количественного контроля. Реализация этих методов даёт наиболее быстрый экономический эффект с точки зрения центрального банка за максимальным объёмом или ценой депозитов и кредитов, за количественными и качественными переменными денежно-кредитной политики. При использовании прямых методов временные лаги сокращаются. Временные лаги — это определенный период времени между моментом возникновения потребности в применении той или иной меры в сфере денежно-кредитной политики и осознания такой потребности, а также между осознанием потребности, выработкой мнения и началом реализации.

Косвенные методы регулирования денежно-кредитной политики воздействуют на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов, имеют большой временной лаг, последствия их применения менее предсказуемы, чем при использовании прямых методов. Однако, их применение не приводит к деформациям рынка. Соответственно, использование косвенных методов непосредственно связано со степенью развитости денежного рынка. Переход к косвенным методам характерен для общемирового процесса либерализации, повышения степени независимости центральных банков.

Так же различают общие и селективные методы:

• Общие методы являются преимущественно косвенными, оказывающими влияние на денежный рынок в целом.
• Селективные методы регулируют конкретные виды кредита и носят в основном директивный характер. Благодаря этим методам решаются частные задачи, как ограничение выдачи ссуды некоторым банкам, рефинансирование на льготных условиях.

 
Операции на открытых рынках.

Продажа (покупка) ЦБ государственных  ценных бумаг на открытых рынках коммерческими  банками уменьшает (увеличивает) резервы  банков, а следовательно, уменьшает (увеличивает) кредитные возможности банков, увеличивая (уменьшая) процентную ставку. Этот метод денежной политики применяется в краткосрочном периоде и обладает большой гибкостью.

Изменение минимальной  резервной нормы.

Увеличение резервной  нормы центральным банком уменьшает  избыточные резервы (которые можно  отдать в ссуду), тем самым способность  банка расширять денежную массу  путем кредитования снижается. Это  средство регулирования денежной массы  обычно применяют в долгосрочном периоде.

Изменение учетной  ставки.

Ставка, взимаемая ЦБ за ссуды, представленные коммерческим банкам, называется учетной ставкой. С понижением учетной ставки увеличивается спрос  коммерческих банков на кредиты ЦБ. Одновременно увеличиваются резервы  коммерческих банков и их способность  давать кредит предпринимателям и населению. Снижается и банковский процент  за кредит. Предложение денежной массы  в стране возрастает. Наоборот, когда  нужно снизить деловую активность, уменьшив денежную массу в стране, центральный банк повышает учетную  ставку. Повышение учетной ставки является также приёмом борьбы с  инфляцией. В зависимости от экономической ситуации центральный банк прибегает к политике «дешёвых» и «дорогих» денег.

Политика дешёвых  денег