Деньги и денежное обращение

Расчеты посредством  особых счетов также являются одной  из форм иногородних расчетов. Особый счет, как и аккредитив, представляет собой поручение плательщика. Разница между ними состоит в том, что расчеты по особым счетам могут совершаться не с одним, а с несколькими поставщиками. С особого счета разрешается выдача наличных денег. Эти счета открываются при условии, что в месте нахождения поставщика имеется постоянный уполномоченный покупателя. 
В одногородних расчетах широко применяются платежные поручения, расчетные чеки, чеки из лимитированных и нелимитированных чековых книжек, а также плановые платежи. Документооборот по всем этим расчетам характеризуется тем, что расчетный документ выписывается плательщиком на основании счета поставщика.   Таким   образом, платеж   в  отличие  от акцепта  осуществляется не по требованию поставщика, а по приказу плательщика Поэтому исключительно важно, чтобы счета-фактуры, составляемы  поставщиком одновременно с отпуском или отгрузкой материальны  ценностей, в  кратчайшие  сроки  были  переданы  плательщику, свою очередь плательщик должен своевременно составить расчетный документ и предъявить его к платежу соответствующему учреждению банка. 
Платежное поручение - это письменное распоряжение плательщика, предъявляемое в обслуживающее учреждение банка на перечисление определенной суммы с его счета на счет получателя денежных средств. Платежи путем поручения могут совершаться как по одногородним, так и по иногородним расчетам. Поручения используются для оплаты материальных ценностей и услуг, взносов плановых платежей, погашения кредиторской задолженности, уплаты штрафов, платежей в доходы бюджета, платежей, связанных с перераспределением прибыли и оборотных средств, взносов на образование и расходование различных фондов. Платежное поручение не может быть применено для авансирования поставщика, за исключением случаев, предусмотренных действующим законодательством. 
Для того чтобы предотвратить нарушения правил расчетов, плательщикам вменено в обязанность указывать в платежных поручениях основания для платежа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Центральный Банк Российской Федерации. Основные направления Единой Государственной денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010-2011 годов.

"Основные  направления единой государственной  денежно-кредитной политики на 2009 год и период 2010 и 2011 годов"  подготовлены в соответствии со статьей 45 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

Одобрено  Советом директоров Банка России 17 октября 2008 года.

 

В "Основных направлениях единой государственной  денежно-кредитной политики на 2008 год" в соответствии с прогнозом социально-экономического развития Российской Федерации предусматривался рост потребительских цен на 6 - 7%. Поставленной цели по общему уровню инфляции соответствовала базовая инфляция 5 - 6%. Темпы экономического роста предполагались в интервале 5,4 - 6,7% в зависимости от вариантов прогноза социально-экономического развития Российской Федерации.

В 2008 году Банк России при реализации денежно-кредитной  политики учитывал влияние совокупности макроэкономических факторов на динамику спроса на деньги и денежного предложения.

Темпы роста  спроса на деньги, ожидаемые в 2008 году, скорее всего будут ниже, чем в 2007 году, вследствие некоторого снижения темпов экономического роста по сравнению  с предыдущим годом, более высоких  темпов инфляции, замедления процессов дедолларизации, существенного снижения темпов роста цен на активы.

 

 

Цели  и инструменты денежно-кредитной  политики

в 2009 году и на период 2010 и 2011 годов

 

В соответствии со сценарными условиями и основными  параметрами прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2009 год и период 2010 и 2011 годов Правительство Российской Федерации и Банк России определили задачу снизить инфляцию в 2009 году до 7,0 - 8,5%, в 2010 году - 5,5 - 7,0%, а к 2011 году выйти на уровень инфляции 5,0 - 6,8% (из расчета декабрь к декабрю). Указанной цели по общему уровню инфляции на потребительском рынке соответствует базовая инфляция 6,2 - 8,0% в 2009 году, 4,5 - 6,2% в 2010 году и 4,5 - 6,1% в 2011 году.

Расчеты по денежной программе на 2009 - 2011 годы осуществлены исходя из показателей спроса на деньги, соответствующих целевым ориентирам по инфляции, прогнозируемым темпам роста ВВП и его составляющих, динамике валютных курсов, учитываемых в прогнозе платежного баланса, а также предполагаемой динамике цен на активы.

Согласно прогнозу социально-экономического развития Российской Федерации в 2009 году темпы экономического роста могут быть ниже, чем в 2008 году, что отразится на темпах прироста трансакционной составляющей спроса на деньги. Ожидаемое существенное замедление темпа роста цен также обусловит снижение темпов роста трансакционных потребностей экономики в деньгах, увеличив при этом спрос на сбережения в национальной валюте. В результате действия этих факторов, а также учитывая предполагаемое замедление темпов роста цен на активы, темпы прироста спроса на деньги в 2009 году могут снизиться по сравнению с 2008 годом. Банк России предполагает в зависимости от вариантов прогноза увеличение денежного агрегата М2 в 2009 году на 19 - 28%.

В 2010 и 2011 годах  темпы прироста спроса на деньги продолжат  замедление и могут составить 16 - 25% в 2010 году и 14 - 22% в 2011 году.

Денежная программа  на 2009 - 2011 годы представлена в четырех  вариантах, которые соответствуют  сценарным вариантам прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2009 - 2011 годы, рассматриваемым Банком России.

В зависимости  от сценарных вариантов развития темп прироста денежной базы в узком  определении в 2009 году может составить 14 - 22%, в 2010 году - 12 - 20%, в 2011 году - 9 - 17%.

Принципиальное  значение для реализации денежно-кредитной  политики будет иметь изменение  структуры источников роста денежной базы в прогнозном периоде в пользу чистых внутренних активов (ЧВА). Постепенный  переход к формированию денежного предложения преимущественно за счет увеличения валового кредита банкам при снижении роли прироста чистых международных резервов (ЧМР) позволит, с одной стороны, более эффективно использовать процентные инструменты денежно-кредитного регулирования, сделать действенным процентный канал трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики, а с другой - за счет уменьшения присутствия Банка России в операциях на внутреннем валютном рынке повысить гибкость курсовой политики, осуществить постепенный переход к режиму свободно плавающего валютного курса.

При уточнении  показателей денежной программы  на 2009 - 2011 годы во всех вариантах учтены принятые в октябре 2008 года дополнительные меры среднесрочного характера по поддержке  финансового сектора. В частности, при расчете изменения чистого кредита федеральному правительству учтено планируемое предоставление субординированных кредитов кредитным организациям через Внешэкономбанк (Банк развития) на сумму 450 млрд. рублей за счет средств Правительства Российской Федерации. При этом в составе валового кредита банкам учтено поэтапное предоставление субординированного кредита Сбербанку России в объеме 500 млрд. рублей. При определении величины прочих неклассифицированных активов учтена прогнозируемая задолженность Внешэкономбанка (Банка развития) перед Банком России по средствам в иностранной валюте, выделяемым для обеспечения рефинансирования внешнего долга российских кредитных и нефинансовых организаций, образовавшихся до 25.09.2008 (до 50 млрд. долларов США).

При осуществлении  первого варианта денежной программы  в условиях абсолютного снижения ЧМР прирост ЧВА с 2009 по 2011 год  является единственным источником роста  узкой денежной базы; в 2011 году увеличение ЧВА становится единственным источником роста денежной базы также во втором варианте денежной программы и основным источником ее роста - в третьем варианте.

При условиях, реализуемых  в четвертом варианте денежной программы, прирост ЧМР на протяжении всего  прогнозного периода будет основным источником увеличения денежной базы, а потребность банковского сектора в существенном увеличении валового кредита сформируется лишь к 2011 году.

Первый вариант  денежной программы предусматривает  в 2009 году сокращение чистых международных  резервов на 4 млрд. долларов США (или 0,1 трлн. рублей по фиксированному курсу доллара США к рублю на 1.01.2008), вследствие чего требуется увеличение чистых внутренних активов на 0,84 трлн. рублей. В условиях снижения чистого кредита расширенному правительству на 0,55 трлн. рублей Банку России потребуется увеличить чистый кредит банкам более чем на 0,8 трлн. рублей.

Исходя из прогноза платежного баланса в этом варианте в 2010 году предусматривается снижение ЧМР на 0,35 трлн. рублей, а в 2011 году - на 0,87 трлн. рублей. При этом ЧВА  увеличиваются на 1,05 и 1,5 трлн. рублей соответственно. В 2010 году для обеспечения такой динамики Банку России необходимо будет повысить объем чистого кредита банкам на 2,4 трлн. рублей, в 2011 году - на 3,5 трлн. рублей.

В рамках второго  варианта денежной программы в 2009 году прирост ЧМР ожидается на уровне 1,45 трлн. рублей, что превышает потребности роста денежной базы, определенной в соответствии с ориентирами по инфляции, и вызывает необходимость снижения ЧВА на 0,6 трлн. рублей. Объем чистого кредита банкам в этом варианте программы может возрасти в 2009 году на 0,63 трлн. рублей.

 

 

В условиях этого  варианта в 2010 году предусматривается  рост ЧМР на 0,79 трлн. рублей, в 2011 году - снижение на 0,36 трлн. рублей. Чистые внутренние активы увеличиваются при этом на 0,04 и 1,15 трлн. рублей соответственно. В 2010 году для обеспечения такой динамики Банку России необходимо будет повысить объем чистого кредита банкам на 1,9 трлн. рублей, а в 2011 году - на 3,6 трлн. рублей.

По третьему варианту денежной программы в 2009 году прогнозируется прирост ЧМР на 1,7 трлн. рублей. С учетом оценки денежной базы, соответствующей целевому ориентиру по инфляции, это потребует снижения ЧВА на 0,79 трлн. рублей. В структуре ЧВА чистый кредит расширенному правительству снизится на 2,1 трлн. рублей, а чистый кредит банкам возрастет на 0,63 трлн. рублей.

В 2010 году по данному  сценарию предусматриваются увеличение ЧМР на 1,5 трлн. рублей и снижение ЧВА на 0,55 трлн. рублей. В условиях снижения чистого кредита расширенному правительству на 1,6 трлн. рублей Банку России потребуется обеспечить увеличение чистого кредита банкам на 1,6 трлн. рублей. В 2011 году третий вариант программы предусматривает рост ЧМР на 0,43 млрд. рублей, что является недостаточным для обеспечения запланированных темпов прироста денежной базы и требует увеличения ЧВА на 0,52 трлн. рублей. Чистый кредит банкам в этой ситуации возрастет на 3,23 трлн. рублей.

Согласно четвертому варианту денежной программы прирост  ЧМР может составить в 2009 году почти 3 трлн. рублей, в 2010 году - 4,25 трлн. рублей, в 2011 году - 2,74 млрд. рублей. Исходя из оценки денежной базы при этом потребуется снижение ЧВА на 1,8; 2,9 и 1,4 трлн. рублей соответственно. Чистый кредит расширенному правительству в этом варианте снижается в 2009 году на 2,7 трлн. рублей, а в 2010 и 2011 годах - на 2,8 трлн. рублей. При этом в 2009 году возникает необходимость обеспечить увеличение чистого кредита банкам на 0,15 трлн. рублей, в 2010 году - на 0,19 трлн. рублей, а в 2011 году - на 2,2 трлн. рублей.

Параметры денежной программы не являются жестко заданными  и могут быть уточнены в соответствии со складывающейся макроэкономической ситуацией, изменением влияния на состояние  денежно-кредитной сферы ключевых внутренних и внешних факторов. В  целях адекватного реагирования на изменение состояния денежно-кредитной сферы и учета возможных рисков при реализации денежно-кредитной политики Банк России будет применять весь спектр инструментов, имеющихся в его распоряжении.

Банк России учитывает опыт 2008 года, показавший, что в условиях мирового финансового кризиса переход к формированию денежного предложения преимущественно за счет ЧВА (в том числе увеличения валового кредита банкам) может пойти более быстрыми темпами, чем предусматривается в представленных вариантах денежной программы, и готов во взаимодействии с Правительством Российской Федерации принять необходимые меры для поддержания финансовой стабильности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки, 1995
2. Введение в рыночную экономику. Под редакцией А.Я. Лившица, И.Н. Никулиной. М: «Высшая школа», 1994г.
3. Гальперин В.М., Игнатьев С.М., моргунов В.И. Микроэкономика: в 2-х т./ Общая редакция В.М. Гальперина. СПб.: Экономическая школа, 1994г.
4. Курс экономики. Под редакцией Б.А. Райзберга. М: «Инфра-М», 1999г.
5. Лозовский Л.И. Универсальный бизнес-словарь.-М., 1997г.
6. Максимова В.Ф., Шишов А.Л. Теория рыночной экономики, т.1, ч.2. – М.: Соминтэк, 1992г.