Долгосрочные активы предприятия, анализ их использования

• Коэффициент производственной отдачи операционных долгосрочных активов. Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле (2.1.4):

                                           (2.1.4)

где В — объем реализации продукции (или объем ее производства) в отчетном периоде;

ОДА- операционные долгосрочные активы.

 

    2. Оптимизация общего объема и состава ОДА.

Такая оптимизация осуществляется с учетом вскрытых в процессе анализа возможных резервов повышения производственного использования ОДА в предстоящем периоде:

А) во времени - за счет прироста коэффициентов сменности и непрерывности их работы;

Б) по мощности - за счет роста производительности отдельных видов ОДА в пределах предусмотренной технической мощности.

В) исключаются те виды ОДА, которые не участвуют в производственном процессе по различным причинам.

• Необходимый общий объем ОВА в предстоящем периоде, формула(2.2.1):

 (2.2.1)

   где ОДАК — стоимость используемых предприятием ОДА на конец отчетного периода;

ОДАНП — стоимость ОДА предприятия, не принимающих непосредственного участия в производственном процессе, на конец отчетного периода;

 — планируемый прирост коэффициента  использования ОДА во времени;

  — планируемый прирост коэффициента использования ОДА по мощности;

 — планируемый темп прироста  объема реализации продукции, выраженный  десятичной дробью.

3. Обеспечение своевременного обновления ОДА предприятия:

- определяется необходимый  уровень интенсивности обновления  отдельных групп операционных  долгосрочных активов;

- рассчитывается общий  объем активов, подлежащих обновлению  в предстоящем периоде;

- устанавливаются основные  формы и стоимость обновления  различных групп активов.

• Коэффициент обновления и выбытия рассчитываются по следующим формулам(2.3.1), (2.3.2):

К обн.= ОПФ новые / ОПФ конец года                                          (2.3.1)

              Квыб. = ОПФ выбывшие / ОПФ конец года                                 (2.3.2)

 

4. Обеспечение эффективного использования ОДА предприятия.

Разрабатывается система мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи ОДА.

• Коэффициенты рентабельности основных фондов, фондовооруженности, фондоотдачи и фондоёмкости представлены в следующих формулах (2.4.1), (2.4.2), (2.4.3),(2.4.4):

К рент. = прибыль / стоимость ОФ                                                      (2.4.1)

К фондовоор. = стоимость ОФ / число работников                            (2.4.2)

К фондоотдачи = объем произвед. продукции / среднегодовая стоимость ОФ

(2.4.3)

К фондоемкости = среднегодовая стоимость ОФ / объем произведенной продукции                                                                                                  (2.4.4)

Для повышения объективности оценки разрабатываемых мероприятий:

- всегда должна использоваться  восстановительная стоимость ОДА на момент проведения оценки (в этом случае будет учтен фактор инфляции, который в прибыли и объеме реализации продукции отражается автоматически);

- следует использовать  остаточную стоимость ОДА, так как большая их часть в процессе износа теряет часть своей производительности.

   Мероприятия по обеспечению повышения эффективности использования операционных долгосрочных активов можно рассматривать как мероприятия по сокращению потребности в объеме их финансирования и повышению темпов экономического развития предприятия за счет более рационального использования собственных финансовых ресурсов.

    5. Формирование принципов и оптимизация структуры источников финансирования ОДА:

- за счет собственного  капитала,

- за счет  долгосрочного  заемного капитала (финансового  кредита, финансового лизинга и т.п.);  

 - за счет смешанного их финансирования.

     3.Источники  финансирования долгосрочных активов

     Капитальные вложения – основной метод инвестирования в основные фонды. Воспроизводство основных фондов осуществляется за счет капитальных вложений. Капитальные вложения обеспечивают как простое, так и расширенное воспроизводство.

В состав капитальных вложений включаются затраты на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, инструмента, инвентаря, прочие капитальные работы и затраты (проектно-изыскательские, геологоразведочные и буровые работы и др.). Объекты капитального строительства, находящиеся во временной эксплуатации, до ввода их в постоянную эксплуатацию не включается в состав основных средств. В бухгалтерском учете и отчетности затраты по этим объектам отражаются как незавершенные капитальные вложения. Капитальные вложения обеспечивают воспроизводство основных фондов в заранее выбранные формы и составы. Оцениваются капитальные вложения с позиции конечного результата, т.е. по фактическим затратам для застройщика. Неверный подход к оценке капитальных вложений на предприятиях приводит к нерациональному использованию финансовых ресурсов, увеличению сроков их окупаемости.  Прогнозирование капитальных вложений необходимо для введения новых технологий, установки оборудования, введения в строй и функционирования новых объектов.

   Проектирование осуществляется  в 2 этапа:

-технико-экономические исследования (срок исполнения, стоимость сырья, материалов)

-проект для исполнения (развиваются и уточняются некоторые части из 1 этапа).

Проекты, подлежащие к исполнению, имеют цель решить как технически

будет функционировать проект, связанный с инвестированием, а также определить стоимость проекта, то есть разработать смету затрат как по объектам, так и по видам затрат для реализации проекта.

     Осуществление  финансирования производится по  утвержденным сметам.

   Составление сметы  включает:

-генерирование инвестиционных предложений;

-расчет денежных потоков, необходимых для осуществления этих предложений;

-оценка денежных потоков;

-выбор проектов по определенным критериям;

-периодическая переоценка инвестиционных проектов.

 Основными  источниками финансирования капитальных вложений являются:

собственные средства - амортизационные отчисления, часть прибыли;

заемные средства – банковские кредиты, облигационные займы и др.;

привлеченные финансовые средства инвесторов – эмиссия акций, паевые взносы и др.; денежные средства, централизуемые добровольными союзами предприятий, финансово-промышленными группами; средства бюджетов и внебюджетных фондов; средства, предоставляемые иностранными инвесторами в форме займов, кредитов, прямых инвестиций.

     Большое значение в условиях рыночной экономики имеют нематериальные активы. По характеру применения нематериальные активы похожи на основные средства, стоимость нематериальных активов включается в себестоимость продукции путем начисления амортизации.

  

 

 

 

4.Анализ динамики  и структуры долгосрочных активов

Для обеспечения деятельности каждого предприятия наряду с наличием текущих активов, важное значение имеет присутствие долгосрочных активов, к которым относятся основные средства, другие материальные и нематериальные активы, которые длительное время используются предприятием. В отдельных странах их называют необратимыми, внеоборотными, постоянными.

Активы относятся к долгосрочным при условии соответствия их следующим критериям:

-приобретенные   с   целью   использования   в   хозяйственной   деятельности предприятия;

-не предназначены  для продажи;

-имеют срок  полезного использования более  одного года.

Основной целью приобретения долгосрочных активов является их использование в процессе производства продукции, оказания услуг или реализации товаров, а не в день последующей перепродажи. Другим назначением долгосрочных активов может быть также сдача в аренду, использование для административных нужд и поддержания основных средств в рабочем состоянии.

К долгосрочным активам относятся: земля, основные средства, природные ресурсы, нематериальные активы, а также долгосрочные финансовые вложения. При отнесении активов к долгосрочным в зарубежных странах стоимостные ограничения, в большинстве случаев, не устанавливаются.

Анализ использования долгосрочных активов является активным средством воздействия на эффективность производства. При анализе устанавливают зависимость результатов от величины затрат и степени использования ресурсов, выявляют закономерности изменения эффективности использования долгосрочных активов.

Далее проведем анализ   динамики и структуры долгосрочных активов

Goliat-Vita, полученные результаты представим в таблице  4.1.

 

 

Таблица 4.1.

 

Анализ динамики и структуры долгосрочных активов

Goliat-Vita

Показатели	Сумма, лей		отклонение
	2011г	2012г	Абсолютные	Относительные
1. Нематериальные  активы	74,4	59,9	-14,5	80,5
2. Долгосрочные  материальные активы: а) незаверш. матер.  активы	9424	2944,2	-6479,8	31,2
б) земля	210,6	210,6	0	100,0
в) основные средства	7018,6	13411,9	6393,3	191,1
г) износ основных средств	-4544,3	-5253,1	-708,8	115,6
3. Долгосрочные  финансовые вложения	-	-	-	-
4.  Прочие    долгосрочные активы	-	-	-	-
Итого по разделу 1	12183,4	11373,5	-809,9	93,4

          

     Из данной  таблицы можно сделать вывод, что за исследуемый период  общая стоимость долгосрочных  активов несколько уменьшилась  по сравнению с прошлым годом, в 2011 г стоимость долгосрочных активов составила 12183,4 тыс. леев, в 2012г - 11373,5 тыс. леев, что на 809,9 тыс. леев меньше по сравнению с 2011г. Долгосрочные материальные активы в основном представлены основными средствами, сумма которых в отчетном значительно увеличилась и составила 13411,9 тыс. леев, что на 6393,3 тыс. леев больше по сравнению с 2011г.

   Основные фонды  предприятия делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также фонды непроизводственного назначения. Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные фонды. Кроме того, принято выделять активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства и т.д.). Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности использования основных фондов на основе оптимизации их структуры. Большой интерес при этом представляет соотношение активной и пассивной частей, силовых и рабочих машин, так как от их оптимального сочетания во многом зависят фондоотдача, фондорентабельность и финансовое состояние предприятия.

Проведем анализ динамики и структуры основных средств данного предприятия в таблице 4.2.

Из таблицы анализа можно сделать следующие выводы: стоимость основных средств в 2012г увеличилась на сумму 6393,3 тыс. лей, по сравнению с 2011г. В основном такой рост стоимости основных фондов произошел из-за увеличения стоимости зданий и сооружений, а также прочих основных   средств.   Наибольшую   часть   в   структуре   основных   средств занимают машины и оборудование, более 58% в 2011г. В 2012г наибольшую долю занимают здания - 40,96% от общей стоимости основных средств. На долю транспортных средств приходится около 14,16% в 2011 г, а в 2012г -6,56%. Прочие основные средства занимают незначительную часть - чуть более 3%.

 

 

 

Таблица 4.2.

 

Анализ динамики и структуры основных средств за 2011-2012 годы.

Группы     основных средств	2011г		2012г		отклонение 2012г с 2011г
	сумма, тыс. лей	УД. вес, %	сумма, тыс. лей	УД. вес, %	в сумме	в      уд. весе
Стоимость основных   средств, всего	7018,6	100,00	13411,9	100,00	+6393, 3	-
Здания	1072,1	15,28	5493,8	40,96	+4421, 7	+25,68
Сооружения	637,1	9,08	2477,3	18,47	1840,2	+9,39
Машины  и оборудование	4070,7	58,00	4070,6	30,35	-0,1	-27,65
Транспортные средства	993,8	14,16	879,9	6,56	-113,9	-7,6
Прочие    основные средства	244,9	3,49	490,3	3,66	+245,4	+0,17