Задачи по "Финансам"

ИТОГО, рыночная стоимость  нового пакета 123 000 евро

Из него по новым условиям кредитования может быть выдано только 75%.

123 000 * 0,75 = 92 250 евро

НО! ЕЩЕ ОСТАЛИСЬ БУМАГИ С МОМЕНТА  ЗАКЛЮЧЕНИЯ ПЕРВОГО КРЕДИТНОГО ДОГОВОРА! ОНИ ДОЛЖНЫ БЫТЬ УЧТЕНЫ В НОВОМ  ПАКЕТЕ!

300 евро. * 150 ед. = 45 000 евро

45 000 * 0,75 = 33 750 евро

Общая сумма долга составит 92 250 + 33 750 = 126 000 евро

 

МОЖНО РАССЧИТАТЬ И ПО ДРУГОМУ:

НОВЫЕ А. - 300*400*0,875 = 300 * 350 = 105 000 евро

+ НОВЫЕ О. - 100*150*1,2 = 100 * 180 = 18 000 евро

+ СТАРЫЙ ПАКЕТ - 45 000 евро =

ИТОГО: 168 000 евро

168 000 * 0,75 = 126 000 евро (Va 26.06)

ЭТО СУММА К ВОЗВРАТУ!

процент за пользование  с 26.03 по 26.06 = 3 542 евро

I = (S * t) / D = (126 000 * 92 дня) / (360 / 0.11) = 3 542 евро

затраты банка  = 200 евро

126 000 (сумма к возвращению)

• 10 000,00 (старый долг)
•         36,11 (штраф)
•    3 542 (процентные деньги)
•       200,00 (затраты банка)

112 221,89 (сумма на руки)

 

Ответом на данную задачу в контрольной  является:

1. Расчет 1 (семинар 2).

Рыночная стоимость пакета, величина долга (S), сумма процентных денег (I), сумма на руки (P).

II. Расчет 3 (семинар 2).

Остаток долга (S'''), выплата части долга (S“), сумма процентных денег (I ''').

III. Расчет из лекции (перекредитование).

Рыночная стоимость нового пакета, величина  долга (S), величина старого долга (Sс), сумма процентных денег (I), величина штрафа (Iш), сумма на руки (P).

IV. Расчет ВСЕХ денежных сумм, ЗАРАБОТАННЫХ КБ.

 

 

 

4. Налогообложение:

 

G-общая сумма налога

g-ставка налога

S-до выплаты налогов

S’’-после выплаты

 

Простые проценты:

 

G = Ig = Pnig,

S’’ = S - G = S - Ig = S - (S-P)g =P(1+ni) – Pnig = P[(1+n(1-g)i].

Сложные проценты за весь срок:

 

G = (S-P)g =[ P(1+i)ⁿ - P]g = P[(1+i)ⁿ-1]g.

S’’ = S-G = S -Ig = S -Pnig = P[(1-g)(1+i)ⁿ+g].

 

Сложные проценты за каждый год:

G _t= (S_t-S_t-1)g = P[(1+i)^t-(1+i)^t-1]g = P(1+i)^t-1i*g.

ΣG_t= ΣP(1+i)^t-1i*g = P[(1+i)ⁿ-1]g = G.

Ответом на контрольной являются:

• Сумма, начисленная банком (без уплаты налога),
• Сумма, начисленная банком (с учетом уплаты налога),
• Величина процентных денег,
• Величина уплаченного налога,
• Величина уплаченного ежегодного налога.

 

Пусть ставка налога на проценты равна 10%(g). Процентная ставка – 30% годовых(i), срок начисления процентов – 3 года (n). Первоначальная сумма ссуды 1 млн. руб(Р). Определим размеры налога на проценты при начислении простых и сложных процентов.

Решение:

А. При начислении простых процентов за весь срок получим  следующие налоги для наращенной суммы.

S = P(1+ni) = 1900 тыс. руб. (без уплаты налога)

I = Pni = 900 тыс. руб.

S’’= 1000[1+3(1-0,1)0,3]=1810 тыс.руб. (с учетом выплаты налога).

Общая сумма налога = G = Ig = S -S’’ = 90 тыс. руб.

При ежегодной  выплате= 90 000 : 3 = 30 000.

 

В. Начислим теперь сложные проценты:

S = P(1+i)ⁿ = 2197 тыс.руб. (без уплаты налога)

S’’= 1000[(1-0,1)(1+0,3)³+0,1] = 2077,3 тыс.руб. (с учетом выплаты налога).

I = S – P = 1 197 тыс.руб.

Общая сумма налога = G = Ig = S -S’’= 2197 – 2077,3 = 119,7 тыс. руб.

Ежегодная выплата=119700/3=39900

При последовательной выплате налога:

За первый год  выплачивается Pnig = 1000*1*0,3*0,1 = 30 тыс. руб.,

налог за второй год (1000*1,3)*0,3*0,1 = 39 тыс. руб.,

Наконец, за третий год (1000*1,3²)0,3*0,1 = 50,7 тыс. руб.,

Общая сумма налога равна 30 + 39 + 50,7 = 119,7 тыс. руб.

 

3. Определение ставки

r* = [(1+r)/(1-d)] – 1, где d– вероятность дефолта заемщика,(1 - d) = s – вероятность его выживания.

У-уровень  возмещения: r**=[((1+r)–Yd)/(1-d)]–1=[((1+r)–Y(1-s))/s]–1

Ответ на контрольной:

• величина процентной ставки рискованного кредита (r*),
• кредитный спред (rс=r*-r),
• величина процентной ставки с учетом уровня возмещения (r**),
• Влияние возмещения на сокращение процентной ставки (Δr= r*- r**).

 

Перед Вашим банком встала проблема расчета риска кредитования при следующих условиях: d = 0,1(высокая и очень нехорошая вероятность!),r = 0,05, Y=0,5. Как должна быть установлена цена по подобному кредиту?

Решение:

r* = [(1+r)/(1-d)] – 1 = [(1+0,05)/(1-0,1)] – 1 = 0,1667 т.е. 16,67%

Премия за риск (или кредитный  спред): r*- r = 16,67% - 5% = 11,67%.

r**=[((1+r)–Yd)/(1-d)]–1=[((1+r)–Y(1-s))/s]–1=(1,05–0,5*0,1)/0,9–1=0,11111= 11,11%

Влияние возмещения выражается в сокращении процентной ставки  на 16,67 – 11,11 = 5,65%.