Заемный капитал, формы, цена и условия привлечения

Разновидностью факторинга является форфейтинг, применяемый в основном при международных трансакциях, расчетах, связанных с экспортом и импортом. Свое распространение форфейтинг получил в США как форма приобретения векселей в значительных по объему трансакциях. Если факторинг используется в основном в текущих расчетах при относительно невысоком уровне риска, то форфейтинг охватывает часто долговременные расчеты (от 3 до 10 лет) с определенными должниками. Форфейтинговые услуги оказывает банк или специальные форфейтинговые фирмы, которые взимают кроме установленной оплаты и комиссионные (более высокие при трансакциях высоко рисковых). В форфейтинговом обороте участвует много самостоятельных субъектов: продавец задолженности (разные предприятия, банки, форфейтинговые фирмы, другие юридические и физические лица, являющиеся собственниками векселей); форфейтинговые фирмы, которые покупают эти задолженности; посреднические форфейтинговые фирмы; должники; субъекты, которые страхуют оплату задолженности клиентов. Главным объектом форфейтинга являются векселя, которые продаются форфейтинговым фирмам. Иногда ими выступают расчеты, осуществляемые через аккредитивы, лизинговые договоры или задолженности, которые страхуются их покупателями в обязательном порядке.

В последнее время в мировой практике успешно функционирует специфическая форма расширения финансовых и хозяйственных возможностей отдельных предпринимателей. Выступает она в форме франчайзинговых услуг, которые опытные, солидные фирмы предоставляют другим хозяйствующим субъектам. Эти услуги оказываются в виде продажи (передачи) фирменного знака, новых технологий, методов управления, организации маркетинга, производства, услуг ноу-хау и др. Эта форма носит название "франчайзинг" и обеспечивает успех многим новым и уже действующим фирмам. Как все формы заемного капитала, эти услуги предоставляются только на установленное договором время в пользование их покупателю.

1.3 Нормативно-правовое регулирование привлечения и использования заемного капитала

1.  Банковский Кодекс  Республики Беларусь. Регулирование  кредитных отношений осуществляется  на основании главы 18 Банковского  Кодекса «Банковский кредит» от 25.10.2000г. № 441-З  (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 17.11.2000, N 106, рег. N 2/219 от 31.10.2000) (в ред. Законов Республики Беларусь от 13.07.2012 N 416-З ), который регулирует отношения, составляющие систему экономических общественных отношений по мобилизации и использованию временно свободных денежных средств.

Его также дополняют следующие законодательные и нормативно-правовые акты:

2. Гражданский кодекс Республики Беларусь от 07.12.1998 №218-З (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь 20.03.2001 №2/744) (ред. Кодекса Республики Беларусь от 28.08.2012 N 428-З);

3. Указ Президента Республики Беларусь от 15.05.2008 г. № 271 «О некоторых вопросах регулирования деятельности банков»  (в ред. Указа Президента Республики Беларусь от 10.05.2012 г. №181), принятый в целях обеспечения экономической стабильности, укрепления денежно-кредитной системы, защиты прав граждан, интересов кредиторов и вкладчиков и учитывающий недостатки законодательного регулирования банковской деятельности, ухудшение криминогенной ситуации в кредитной и валютной сферах, нарушения законодательства при создании коммерческих банков;

4. Также  основным нормативным  правовым актом, регулирующим данные  отношения является Постановление Правления Национального банка Республики Беларусь от 30.12.2003 №226 «Об утверждении Инструкции о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в форме кредита и их возврата (в ред. постановлений Правления Нацбанка от 18.01.2013 N 36 ), которая определяет порядок и условия предоставления  банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, кроме Национального банка Республики Беларусь, денежных средств в белорусских рублях и иностранной валюте в форме кредита юридическим и физическим лицам и их возврата.

5. Получение кредита в иностранной валюте регламентируется постановлением Правления Национального банка Республики Беларусь от 17.05.2004 № 79 «О внесении изменений и дополнений в Инструкцию о порядке предоставления (размещения) банками денежных средств в иностранной валюте в форме кредита и их возврата». Данным постановлением определено, что предоставление кредитов в иностранной валюте осуществляется в порядке, установленном для кредитов в белорусских рублях (т.е. в порядке, предусмотренном Инструкцией № 226 от 30.12.2003 г.).

6. Важнейшим источником информации о деятельности предприятия для банков являются данные бухгалтерского учета. Поэтому в централизованном порядке определяются основные положения по его организации и ведению. Основным регламентирующим документом выступает Закон Республики Беларусь от 12.07.2013 года  № 57-З «О бухгалтерском учете и отчетности», который определяет правовые и методологические основы организации и ведения бухгалтерского учета, устанавливает требования, предъявляемые к составлению и представлению бухгалтерской отчетности, регулирует взаимоотношения по вопросам бухгалтерского учета и отчетности в Республике Беларусь.

Также нормативно-правовыми актами, затрагивающими вопросы кредитования юридических лиц, являются:

7. Постановление Министерства  финансов Республики Беларусь, Министерства  экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь  от 27.12.2012 г. № 140/206 «Об утверждении инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования», которая определяет порядок расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования и применяется в отношении государственных и негосударственных юридических лиц (кроме бюджетных, страховых организаций, банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, ассоциаций и союзов, казенных предприятий), их обособленных подразделений, имеющих отдельный баланс, индивидуальных предпринимателей, принявших решение о ведении бухгалтерского учета.

8. Источником информации  для расчета коэффициентов платежеспособности  и проведения анализа финансового  состояния и платежеспособности  субъектов хозяйствования является  бухгалтерская отчетность, составленная  в соответствии с постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 31 октября 2012 г. № 111 «Об установлении форм бухгалтерской отчетности, утверждении Инструкции о порядке составления бухгалтерской отчетности и признании утратившими силу постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 14 февраля 2008 г. № 19 и отдельного структурного элемента постановления Министерства финансов Республики Беларусь от 11 декабря 2008 г. № 187».

Франчайзинг

Гражданский Кодекс Республики Беларусь от 07.12.1998 №218-З (Национальный реестр правовых актов Республики беларусь 20.03.2001 №2/744) (ред. Кодекса Республики Беларусь от 28.08.2012 N 428-З) Регулирование отношений при использовании комплексной предпринимательской лицензии (франчайзинга) осуществляется на основании главы 53 Гражданского Кодекса «Комплексная предпринимательская лицензия (франчайзинг)».

Постановление Государственного комитета по науке и технологиям Республики Беларусь от 15.04.2009 N 6 (ред. от 01.07.2010) "Об утверждении Инструкции о порядке регистрации лицензионных договоров, договоров уступки прав на объекты права промышленной собственности и договоров комплексной предпринимательской лицензии (франчайзинга)". Инструкция устанавливает порядок регистрации и требования к оформлению документов, подаваемых на регистрацию в государственное учреждение "Национальный центр интеллектуальной собственности"

Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 21.03.2009 N 346 "О регистрации лицензионных договоров, договоров уступки прав на объекты права промышленной собственности и договоров комплексной предпринимательской лицензии (франчайзинга)". Данное постановление разработано в целях совершенствования порядка регистрации лицензионных договоров, договоров уступки прав на объекты права промышленной собственности, договоров о залоге имущественных прав, удостоверяемых свидетельством на товарный знак, знак обслуживания, и договоров комплексной предпринимательской лицензии (франчайзинга).

Факторинг

Гражданский Кодекс Республики Беларусь от 07.12.1998 №218-З (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь 20.03.2001 №2/744) (ред. Кодекса Республики Беларусь от 28.08.2012 N 428-З) Регулирование отношений при использовании финансирования под уступку денежного требования (факторинга) осуществляется на основании главы 43 Гражданского Кодекса «Финансирование под уступку денежного требования (факторинг)».

Банковский Кодекс Республики Беларусь. Регулирование факторинга осуществляется на основании главы 19 Банковского Кодекса «Договор финансирования под уступку денежного требования (договор факторинга)» от 25.10.2000г. № 441-З.

Лизинг

Конвенция о Межгосударственном лизинге. Конвенция регулирует сделки финансового лизинга.

Гражданский кодекс РБ от 07.12.1998 № 218-З, с учетом последующих изменений от 28.08.2012 г. К договорам финансовой аренды (лизинга) следует применять нормы § 1 "Общие положения об аренде" гл. 34 "Аренда" и § 6 «Финансовая аренда (лизинг), если иное не установлено законодательством, в т.ч. и нормами названного кодекса об этих договорах. Объектом аренды могут быть земельные участки и другие обособленные природные объекты, предприятия и иные имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие вещи, которые не теряют своих натуральных свойств в процессе их использования (непотребляемые вещи). При этом для финансовой аренды (лизинга) установлено иное: предметом договора финансовой аренды могут быть любые непотребляемые вещи, используемые для предпринимательской деятельности, кроме земельных участков и других природных объектов (ст. 637 ГК). Приоритетное значение придают специальным нормам (ст. 596 ГК).

Указ Президента РБ от 24.09.2009 № 465 "О некоторых вопросах совершенствования лизинговой деятельности в Республике Беларусь", с учетом изменений от 29.11.2012 г. При ввозе на территорию Республики Беларусь и помещении товаров, являющихся предметами договоров международного лизинга, под таможенный режим временного ввоза предельный срок действия данного таможенного режима не может превышать 34 месяцев, если иное не установлено Президентом РБ.  
Если товары, являющиеся предметами договоров международного лизинга, помещают под таможенный режим свободного обращения, то по заявлению лизингополучателя – резидента РБ предоставляют рассрочку уплаты таможенных пошлин, НДС на срок действия договора лизинга, но не более чем на 5 лет (подп. 1.2 п. 1).

Указ Президента Республики Беларусь от 21.05.2009 N 255 (ред. от 04.02.2013) "О некоторых мерах государственной поддержки малого предпринимательства" (вместе с "Положением об оказании государственной финансовой поддержки субъектам малого предпринимательства и субъектам инфраструктуры поддержки малого и среднего предпринимательства за счет средств, предусмотренных в программах государственной поддержки малого предпринимательства") 
В соответствии с гл. 4. «Предоставление имущества на условиях договора финансовой аренды (лизинга)».

Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 04.06.2010 N 865 "О Положении о лизинге". Положением регулируются общие экономические и правовые условия и порядок осуществления деятельности по заключению, исполнению, прекращению действия договоров финансовой аренды (лизинга) (далее - договоры лизинга), в том числе хозяйственных операций в связи с исполнением этих договоров.

Постановление Совета Министров Республики Беларусь, Национального банка Республики Беларусь от 22.01.2010 N 69/1 (ред. от 21.12.2010) "О процентных ставках при предоставлении банками кредитов для приобретения транспортных средств по договорам финансовой аренды (лизинга)".

Постановление Совета Министров РБ от 30.07.2004 № 927 "Об утверждении перечня организаций, реализующих юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям Республики Беларусь транспортные средства отечественного производства по договорам финансовой аренды (лизинга)", с учетом изменений от 21.12.2010 № 1857.  
Перечень организаций, реализующих юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям Республики Беларусь транспортные средства отечественного производства по договорам финансовой аренды (лизинга), утвержден в соответствии с Указом Президента РБ от 08.04.2004 № 171.

Постановление Нацбанка РБ от 24.05.2010 № 169 "О внесении изменений и дополнения в Правила проведения валютных операций"

С принятием постановления утрачена возможность осуществления расчетов в иностранной валюте по договорам финансовой аренды (лизинга) между резидентами, однако осталась возможность заключения договора финансовой аренды (лизинга) в иностранной валюте с обязательством осуществления лизинговых платежей в белорусских рублях. При принятии к учету финансового актива в иностранной валюте по стоимости, указанной в договоре финансовой аренды (лизинга), оценку контрактной стоимости осуществляют путем пересчета иностранной валюты в белорусские рубли по официальному курсу на дату совершения операции (дату признания операции в бухгалтерском учете).

2 Анализ использования  заемных средств на ОАО «Могилевский мясокомбинат»

2.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия ОАО Могилевский мясокомбинат»

ОАО «Могилевский мясокомбинат» расположен по адресу: Беларусь, 212013, г. Могилев, пр. Димитрова, 11.

На ОАО «Могилевский мясокомбинат» трёхсменный режим работы: 1-ая смена с 7ºº до 15ºº, 2-ая смена с 15ºº до 23ºº, 3-я смена с 23ºº до 7ºº.

Предприятие состоит из производств, цехов, участков, хозяйств, органов управления и организаций по обслуживанию работников предприятия.