Кредитоспособность заёмщика и её оценка

Данный показатель оценивается  следующим образом: 1,0 и более  — отлично, от 0,75 до 1,0 — хорошо, от 0,5 до 0,75 — удовлетворительно, менее 0,5 — неудовлетворительно.

2. Коэффициент покрытия показывает  платежные возможности предприятия  не только при условии своевременных  расчетов с дебиторами и реализации  готовой продукции, но и при  продаже в случае необходимости  материальных оборотных средств.  Величина данного коэффициента  зависит от факторов, связанных  со спецификой деятельности заемщика: отрасли производства, длительности  производственного цикла, структуры  запасов и затрат.

Данный показатель может быть оценен следующим образом: до 1,0 — неудовлетворительно; от 1,0 до 1,49 включительно — удовлетворительно; от 1,5 до 1,74 включительно — хорошо; более 1,74 - — отлично.

Для оценки финансовой устойчивости компании анализируются также наличие  и величина собственных средств  и доля собственных оборотных  средств в оборотных активах  компании.

Относительную величину собственных  средств характеризует коэффициент  автономии: отношение суммы собственного капитала к общей сумме капитала компании. Сумма собственного капитала определяется как сумма, отраженная в I разделе пассива баланса, за вычетом суммы убытков в отчетном периоде (строка 320 баланса), не внесенных учредителями средств в уставный фонд (строка 244 баланса), и нематериальных активов (строка ПО); общий капитал компании как итоговая величина баланса (строка 699 или 399) за вычетом тех же статей убытков. Значения данного показателя оцениваются следующим образом: 60% и более — отлично; от 30 до 60% — хорошо; менее 30% — удовлетворительно.

Анализ эффективности предприятия  проводится по двум направлениям:

1) анализ рентабельности;

2) анализ деловой активности.

Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Деловая активность — это интенсивность  его деятельности (скорость оборачиваемости  его средств).

Анализ рентабельности заемщика осуществляется путем расчета коэффициента рентабельности оборота от основной деятельности, определяемого в виде отношения  суммы прибыли от реализации за определенный период (квартал, полугодие и т.д.) (строка 050 формы № 2) к сумме выручки  от реализации за этот же период (строка 010 формы № 2).

Данный коэффициент показывает, сколько прибыли приходится на единицу  стоимости реализованной продукции. Характеристика значений этого коэффициента по степени их приемлемости (достаточности) для банка: отлично — более 20%; хорошо — от 15,1 до 20%; удовлетворительно  — от 10,0 до 15%; неудовлетворительно  — менее 10%.

В некоторых случаях причиной малой  рентабельности деятельности заемщика является намеренное уменьшение суммы  налога на прибыль за счет увеличения себестоимости продукции. Поэтому  при проведении финансового анализа  заемщика кредитному инспектору в обязательном порядке необходимо выяснить причины  неудовлетворительного значения коэффициента рентабельности.

Анализ деловой активности компании-заемщика производится на основе расчета коэффициента оборачиваемости готовой продукции  и товаров, коэффициента оборачиваемости  запасов сырья и коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

Все эти коэффициенты рассчитываются по единой формуле:

ОБ = ОСТхД/С,

где ОБ — оборачиваемость соответствующего вида активов в днях;

ОСТ — среднеарифметическая сумма данного  актива за период (сумма на начало периода + остаток на конец периода, деленное на 2);

Д — сумма календарных дней в  периоде (90 дней — для 1-го квартала, 180 дней — для двух кварталов и  т.д.);

С — сумма выручки от реализации за период или затрат на производство и продажу.

Нормативными оценками данных показателей  являются следующие значения:

1) для коэффициента оборачиваемости  запасов сырья и материалов  промышленных предприятий: от 20 до 40 дней — хорошо; от 10 до 20 дней  или от 40 до 60 дней — удовлетворительно;  менее 10 или более 60 дней —  неудовлетворительно;

2) для коэффициента оборачиваемости  готовой продукции и товаров  промышленных предприятий: до 5 дней  — отлично; от 5 до15 дней — хорошо; от 15 до 30 дней — удовлетворительно;  свыше 30 дней — неудовлетворительно;

3) для коэффициента оборачиваемости  готовой продукции и товаров  (для прочих товаров): менее 30 дней  — отлично, от 30 до 60 дней —  хорошо; от 60 до 90 дней — удовлетворительно;  свыше 90 дней — неудовлетворительно.

Для анализа дебиторской задолженности  применяется коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности. Он рассчитывается по приведенной выше формуле, где в качестве ОСТ берется величина дебиторской задолженности со сроком погашения до года (данные строки 240 минус данные строки 244), а в качестве С — сумма выручки от реализации. Наилучшим можно признать значение коэффициента до 30 дней, хорошим — до 60 дней, удовлетворительным — до 90 дней, неудовлетворительным — более 90 дней. Критической для заемщика является ситуация, когда срок оборачиваемости дебиторской задолженности значительно больше срока оборачиваемости обязательств перед кредиторами.

При анализе состава дебиторской  задолженности нужно обращать внимание на сроки и реальность ее погашения. Для этого необходимо осуществлять подробную расшифровку дебиторской  задолженности, включая рассмотрение финансового положения непосредственных дебиторов и выяснение их платежеспособности.

Подлежит также выяснению следующее: сосредоточена ли дебиторская задолженность  у одного покупателя и не является ли она безнадежно просроченной, растет ли дебиторская задолженность опережающими темпами по сравнению с объемом  продаж и каковы причины этого. При  расчете коэффициента оборачиваемости  дебиторской задолженности сумма  всей дебиторской задолженности  уменьшается на величину безнадежной  дебиторской задолженности.

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Изучая опыт кредитования банками  юридических лиц, необходимо отметить важность комплексной оценки кредитоспособности заемщика, как основного инструмента  определения уровня риска кредитора. Неправильная оценка может привести к невозврату кредита, что в свою очередь способно нарушить ликвидность  банка. Поэтому огромное значение имеет  разработка современной методологической базы оценки кредитоспособности, а  также совершенствование системы  контроля и оценки кредитных рисков. Одной из ключевых методологических проблем оценки кредитоспособности заемщика является отсутствие или неполное использование комплексного подхода. Совмещение оперативности и качества оценки кредитных рисков довольно сложно.

Одни банки запрашивают у  клиентов объемный пакет документов, на анализ и оценку которого затрачивается  длительное время, в результате чего клиенты зачастую отказываются от услуг  таких банков. Другие кредитные организации, руководствуясь доходностью, выдают кредиты  по требованию заемщика без достаточных  подтверждений его кредитоспособности, принимая на себя неоправданные риски. Ни один из этих вариантов кредитной  политики банка не приемлем, особенно учитывая нарастающие темпы конкуренции  между кредитными учреждениями. Это  означает, что кредитным организациям уже сегодня целесообразно разрабатывать  собственные системы рейтингования  клиентов, что позволит накопить определенную статистику, для корректировки методов  кредитования и минимизировать кредитные  риски. Вместе с тем, процесс оценки качества заявки не должен сводиться  исключительно к ее анализу по рейтинговой системе классификации, поскольку такая классификация  не может учесть все факторы, влияющие на итоговую оценку конкретной кредитной  заявки. Кроме того, ориентация на чисто  количественный метод анализа часто  приводит к слишком общим выводам, в которых игнорируются особенности, присущие конкретному клиенту или продукту, а также не принимаются во внимание факторы, влияющие на группу риска.

Исходя из работы, могу заключить, что существует много коэффициентов  и других показателей и характеристик, расчёт которых позволяет оценить кредитоспособность предприятия. Каждый банк по своему усмотрению может использовать любую их комбинацию.

Каждый отдельный способ имеет  свои недостатки. Но в сумме они  могут многосторонне оценить риск кредитной сделки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1.Патров В.В., Ковалев В.В. Банковская система России. - М.: Юнити, 2008.

2.Олоян К.А. Об оценке кредитного качества корпоративного заемщика // Деньги и кредит. 2008.

3.Николаев В.Е. Финансы. - М.: Просвещение, 2007.

4.Куликов Г.В. Банковское дело. - М.: Олма-пресс, 2008

5. Анущенко М.Р. Оценка кредитоспособности предприятия: учебное пособие. - М.: Экономикс, 2008.

6.Белевитинов С.К. Государственное регулирование экономики: учебник для вузов. - М.: Просвещение, 2008.

7.Ефимов М.С. Основы финансового менеджмента. - М.: Приор, 2009.

8. . Миколай М.П. Система оценки кредитоспособности заемщика. - М.: 2009.