Лизинговые операции коммерческих банков

На сегодня  одни предприятия имеют готовую  для реализации продукцию (машины, оборудование, транспортные средства, вычислительную и другую технику), а другие - потенциальные потребители - не имеют средств для ее приобретения. Потребители готовы взять основные средства в лизинг, но это не устраивает продавца. В этом случае и возникает необходимость в лизингодателе, который приобретет эту технику и сдает ее в лизинг потребителю. В условиях высоких ставок на кредиты банков лизинг является одним из направлений осуществления технического перевооружения предприятий, которые не имеют достаточных собственных оборотных средств [14].

Лизинг позволяет  не привлекать ссудный капитал и  не "замораживать" собственный, экономить  на затратах, связанных с владением  имуществом, устанавливать по согласованию из лизингодателем гибкий порядок осуществления лизинговых платежей. Вот почему в последнее время многие специалисты органов государственного управления, хозяйственные руководители, предприниматели и менеджеры, научные работники проявляют интерес к вопросам развития в Украине лизинга имущества.

Лизинг является сложным и многогранным экономическим  явлением. В нем совмещаются операции покупки-продажи и аренды, кредита  и инвестирования. Арендодатель сдает  в аренду свое имущество, а лизингодатель  в основном перед передачей имущества  в лизинг специально приобретет его у производителя или другого владельца, при этом часто по прямому указанию и выбору будущего лизингополучателя.

По этому поводу интересным является международный  опыт проведения операций финансовой аренды. В мировой практике под  финансовой арендой понимают аренду, которая действует в течение всего или почти всего срока использования средств. Такой вид аренды, как правило, предусматривается как механизм, с помощью которого арендодатель финансирует фактическое приобретение этого актива арендатором.

Финансовая аренда - это соглашение, по которому все  риски и вознаграждения переходят  к арендатору. В ряде зарубежных стран сложился неординарный подход к операциям с финансовой арендой. Например: в США финансовая аренда трактуется, как операция, по которой все риски и вознаграждения передаются от арендодателя к арендатору. Исследования финансовой аренды в Великобритании показали аналогию с подобными операциями в США, но было обнаружено, что большинство менеджеров стремятся заключить договор о финансовой аренде так, чтобы формально не попадать под определение операции как "финансовая аренда". Такая практика реально позволяет арендаторам заключать подобные соглашения, как операционную (краткосрочную) аренду, когда они несут расходы из поддержки оборудования в рабочем состоянии, но при желании могут вернуть его арендодателям. В Испании финансовой арендой считают только такие соглашения, условия которых предусматривают возможность следующей покупки арендованного оборудования. В Швеции финансовой арендой считают только такие соглашения, в которых следующее приобретение арендованного оборудования является обязательным условием. Следовательно, мировая практика финансовой аренды имеет определенную аналогию операциям лизинга.

В отличие от известной у нас практики проката (согласно с договорами проката), договоры лизинга заключаются на более длительный срок. Как правило, на момент заключения лизингового соглашения объект лизинга еще является собственностью лизингодателя. По договору проката напрокат гражданам предоставляется имущество культурно-бытового назначения для индивидуального или группового потребления без получения арендодателем прибыли от него, а при лизинге предоставляются основные средства, предназначенные для производства продукции или предоставления услуг с целью получения прибыли [15].

Сегодня лизинг осуществляется по договору, который  регулирует правоотношения между субъектами лизинга. На других основаниях, чем  арендой, определяются лизинговые платежи, то есть с учетом норм амортизации. В то же время условия их уплаты являются гибче, чем при аренде имущества. При финансовом лизинге срок договора приближается к сроку полной амортизации имущества. По окончании договора имущество передается лизингополучателю или выкупается им по остаточной стоимости; таким образом лизингодатель «кредитует» лизингополучателя своеобразной форме.

Поддержка лизинговых отношений на государственном уровне неминуема. Производственным предприятиям лизинг помогает реализовать свою продукцию  и выжить в условиях кризиса. Учитывая то, что каждый участник лизингового соглашения фиксирует свои налоговые обязательства перед государственным и местным бюджетами и способствует их пополнению, следует считать целесообразным вложение какой-то части средств в поддержку украинского предпринимательства в создание фирм лизингодателей.

В целом лизинг как форма предпринимательской  деятельности очень важен, поскольку  для производителей расширяются  возможности сбыта собственной  продукции, особенно той, которая дорого стоит. Для лизингодателей лизинг - это более экономически выгодная форма сдачи имущества в наем благодаря сравнительно высокому уровню лизинговых платежей. Лизингополучателю предоставляется возможность оперативного возобновления производственных фондов за счет получения нового дорогого оборудования в пользование без его полной оплаты. Лизинг одновременно активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства, улучшает финансовое положение непосредственных товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность малого и среднего отечественного бизнеса.

Для государства  финансовое поощрение лизинга является средством стимулирования продажи  новой техники, постоянного ускорения  возобновления производственных фондов, интенсификации развития национальной экономики и повышения ее конкурентоспособности на мировом рынке. Наибольшей проблемой лизинговых компаний является поиск источников финансирования лизинговых соглашений. При этом, основным источником выступают банковские кредиты.

Банковский сектор Украины демонстрирует высокие  темпы роста и является более развитым по сравнению с другими финансовыми секторами. Вместе с тем объемы и структура собственного капитала, обязательств и активов банков не отвечают потребностям экономики страны и, в том числе, рынку лизинга.

Недостаточно  развитый банковский сектор страны сдерживает развитие ее экономики, в том числе лизинга.

Лизинговые операции можно финансировать за счет многих источников (Рисунок 2), но основным среди  них, как свидетельствует практика многих стран, является банковское кредитование.

Значение банковского  сектора для развития лизинга  чрезвычайно важно, поскольку для  всех участников лизинговых операций банковское кредитование является значительным источником финансирования их деятельности [9]:

- лизингодатели  используют банковские кредиты как основной источник финансирования закупки машин, оборудования и других активов, предназначенных для передачи в лизинг;

- лизингополучатели  нередко одалживают у банков  деньги для своих авансовых  платежей лизингодателю;

- производители  предметов лизинга финансируют процесс их разработки и производства, привлекая среди других источников и банковские кредиты.

Рисунок 2. Источники  финансирования лизинговых операций [8]

Кроме того, банковское кредитование в известной мере является альтернативой лизинга и потенциально формирует здоровую конкуренцию на рынке финансовых услуг, связанных с приобретением в пользование и собственность машин, оборудования, транспортных средств и других видов имущества.

Учитывая это, мощность банковского сектора страны, динамика его развития, объемы банковского кредитования, цена и длительность кредитов является определяющий для развития лизинговой индустрии. 

заключение 
 

Лизинг становится гибким и многообещающим экономическим  рычагом способным привлечь инвестиции, способствовать подъему отечественного производства, привлечь капитал в жизненно важные отрасли экономики страны, обеспечить реальную поддержку малому бизнесу, обеспечить долгосрочный и надежный доход для коммерческих банков и т. п. На лицо огромный потенциал лизинга в Украине. Тем не менее, невзирая на широкую распространенность лизинга в развитых странах, в экономической среде Украины такой вид взаимоотношений еще очень мало распространен из-за его сравнительной новизны, нехватки опыта и несовершенства законодательной базы. 

Преимущества  лизинга по сравнению с другими  способами инвестирования состоят  в том, что предприниматель может  начать дело, располагая лишь частью средств, необходимых для приобретения помещений  и оборудования (имущества). Предприятиям предоставляются не денежные средства, контроль над обоснованным расходом которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства, необходимые для обновления и расширения производственного аппарата. При этом лизинг стимулирует аккумулирование средств частных инвесторов. 

Лизинг обладает высоким потенциалом для установления экономического сотрудничества с зарубежными  странами, в связи с чем международный  лизинг получает все более широкое  распространение. Вместе с тем успешному  развитию лизинга в Украине препятствует ряд обстоятельств:  

· нехватка стартового капитала для организации лизинговых компаний. Лизинговая компания должна приобретать оборудование у производителя  за полную стоимость, для чего ей требуется  кредит. В тоже время, лизинговым компаниям  банки дадут кредиты охотнее, чем множеству лизингополучателей, с этой точки зрения становление финансового лизинга содействует снижению риска кредитования;  

· недостаточная  осведомлённость относительно сущности лизинга, его достоинств как у  потенциальных лизингодателей, так и предпринимателей - потенциальных лизингополучателей;  

· отсутствие системы  информационного обеспечения лизинга, которая обеспечивала бы наличие  постоянно восполняемой и доступной  информации о предложениях лизинговых услуг;  

· отсутствие инфраструктуры лизингового рынка, развитой сети лизинговых компаний, консалтинговых фирм, которые обслуживали бы всех участников лизингового рынка;  

· отсутствие опытных  кадров для лизинговых компаний. 

В заключение стоит  еще раз подчеркнуть, что лизинг не является дешевой заменой кредита. Существуют определенные преимущества финансирования оборудования основных средств, но навыки кредитования и оценка финансовых потоков оказывается настолько же критичными, как при необеспеченном кредите. Другими словами пропадает основной привлекательный момент для лизингополучателей (в частности для малого бизнеса), заключающийся в том, чтобы начать дело без достаточных средств, но с высокоэффективным проектом, так как и при лизинге банки требуют предоставления залога (объект лизинговой сделки может представлять ценность для проекта, но не обладать ликвидностью в той мере, чтобы покрыть издержки банка). 

Таким образом, лизинг стал эффективным инструментом обслуживания инвестиционных проектов “своих” клиентов банка. Но потенциал лизинга в Украине очень велик и государством и лизинговыми компаниями проделана огромная работа. 

Нашей стране не хватает некой комплексной программы, в рамках которой: 

-- была бы  продуманна и создана более  развитая инфраструктура рынка  лизинговых услуг, которая включала бы: подготовку квалифицированных кадров, информационное освещение предоставляемых услуг; 

-- предоставление  банкам более широкого спектра  льгот при долгосрочном кредитовании  лизинговых сделок (более 3-х лет); 

-- развитие системы  гарантий, чтобы избежать 100 % залога при лизинге (например, страхование). 

-- наряду с  уже принятыми мерами (отсутствие  валютного контроля при контрактах  международного лизинга), усилить  комплекс мер по привлечению  иностранных инвестиций в рамках  лизинга. 

Такая программа смогла бы подтолкнуть коммерческие банки вместо получения сомнительных, рисковых прибылей в краткосрочном периоде переориентироваться на долгосрочное инвестирование средств в украинскую экономику для получения уверенной прибыли. 

список использованных источников 
 

1. Господарський  Кодекс України зі змінами,  внесеними згідно із Законом  № 549-V (549-16) від 9.01.2007, № 12, ст.106 

2. Закон України  "Про банки і банківську  діяльність" зі змінами, внесеними  згідно із Законом України  від 27.04.2007, ВВР, 2007, N 33, ст.440 

3. Закон України  "Про лізинг" зі змінами,  внесеними Законом України від  14.01.1999, № 394-XIV 

4. Аналіз банківської  діяльності: Підручник/ За ред.  А.М.Герасимовича. - К.: КНЕУ, 2003. - 599с. 

5. Банківська  енциклопедія/ За ред. А.Н. Мороза. - К.: Ельмон, 1993. - 328с. 

6. Васильчишин  О. Лізинг у діяльності банків // Вісник Національного банку  України. - 2003. - № 8. - с. 55-57 

7. Внукова Н.  Сучасний стан економіко-правового  регулювання фінансового лізингу  в Україні // Лізинг в Україні. - 2005. - № 3. - с. 8-10 

8. Лещенко М.И.  Основы лизинга: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 336 с. 

9. Мринська О.О.  Роль банків у сфері лізингового  бізнесу // Вісник Національного  банку України. - 1999. - № 6. - с. 62