Международные финансовые потоки и мировые финансовые центры

    Появление финансовых центров на периферии  мирового хозяйства, таких, как Багамские  острова, Сингапур, Сянган (Гонконг), Панама, Бахрейн и др., обусловлено в известной мере более низкими налогами и операционными расходами, незначительным государственным вмешательством, либеральным валютным законодательством.

    Мировые финансовые центры, где кредитные  учреждения осуществляют операции в  основном с нерезидентами в иностранной  для данной страны валюте, получили название финансовых центров «оффшор». Этот термин примерно соответствует понятию еврорынка. Такие финансовые центры служат также налоговым  убежищем, поскольку операции на них не облагаются местными налогами и свободны от валютных ограничений.

    В настоящее время в 13 мировых финансовых центрах сосредоточено более 1000 филиалов и отделений иностранных  банков.

    Разновидностью  банковской оффшорной зоны являются международные банковские зоны, обособленные географически или экстерриториально. Их специфика заключается в особых условиях банковских операций, отличающихся от национального кредитного рынка, строгой специализации, частным освобождением от налогов. На международные банковские зоны не распространяется ряд банковских нормативов, в том числе система обязательных резервов, участие в фонде страхования банковских вкладов.

    В США международные банковские зоны сформировались в связи с либерализацией банковского законодательства. Их число  превышает 500 в 24 штатах. Они объединяют американские банки, банковские ассоциации, в том числе иностранные, корпорации Эджа (имеющие лицензию на ведение только международных операций), некоторые филиалы иностранных банков. Не являясь юридическим лицом, международная банковская зона представляет собой совокупность подразделений банков, в которых отдельно ведется учет международных операций. Деятельность международной банковской зоны ограничена определенными видами операций, например открытием инвалютных депозитов, срочных вкладов до 2 лет на сумму не менее 100 тыс. долл. Не разрешены операции с ценными бумагами и эмиссия депозитных сертификатов. Допускаются сделки только с небанковскими нерезидентами. Международные банковские зоны в США используются для частичной репатриации американских капиталов с еврорынка.

    Международные банковские зоны служат прибежищем «беглых» капиталов.

    В отличие от США в Японии международная  банковская зона имеет право перевода капиталов с ее счетов на внутренние банковские счета при условии  встречного потока средств в конце месяца.

           Таким образом, сложился круглосуточно  действующий международный рыночный  механизм, который служит средством  управления мировыми финансовыми  потоками. Специальный раздел экономической  науки изучает эффективность  валютных, кредитных и финансовых  рынков, формирование рациональных  ожиданий их участников, проблемы  их адаптации к новой информации. На мониторах специальных информационных  агентств в режиме реального времени отражаются рыночные цены, котировки, валютные курсы, процентные ставки и другие валютно-финансовые условия международных операций независимо от места их проведения. Сущность концепции эффективного рынка (в том числе валютного, кредитного, финансового) заключается во влиянии новой информации на текущие цены. В связи с этим субъекты мирового рынка должны корректировать стратегию своей внешнеэкономической деятельности.

    С 80-х годов происходит активная перестройка  мировых валютных, кредитных, финансовых рынков.  Меняется характер их деятельности. Вводятся новые финансовые инструменты  и рыночная инфраструктура. Расширяется  круг участников.

    Таблица

    Мировые валютные, кредитные  и финансовые рынки: участники и структура

    Литература

    1.Красавина  Л.Н. "Международные валютно-кредитные  и финансовые отношения", М.: Финансы  и статистика, 1994. - 592 с.