Особенности финансовых отношений кредитных и страховых коммерческих организаций

Среди направлений использования  финансовых ресурсов коммерческой организации  можно выделить:

• капитальные вложения;
• расширение оборотных фондов;
• осуществление НИОКР;
• уплату налогов, других обязательных платежей;
• размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы;
• распределение прибыли между собственниками организации;
• стимулирование работников организации и поддержка членов их семей;
• благотворительные цели и др.

Внутренними источниками  финансирования капитальных вложений выступают реинвестируемая прибыль, амортизационные отчисления, а внешними источниками могут быть кредиты, выпуск ценных бумаг и их реализация на внутреннем финансовом рынке, иностранные инвестиции и др. Для дальнейших накоплений коммерческая организация может осуществлять вложения не только в собственное производство, но и в другие активы. Такими активами могут быть:

• доли в уставных капиталах других организаций (в том числе акции других эмитентов);
• долговые ценные бумаги (облигации, векселя, в том числе государственные и муниципальные ценные бумаги);
• банковские депозиты;
• передача денежных средств другим организациям на основе договоров займа;
• приобретение имущества для дальнейшей передачи его в лизинг и др.

Прибыль организации представляет собой финансовый результат ее деятельности, который рассчитывается как разность между выручкой и затратами на производство и реализацию продукции. Прибыль как денежный доход коммерческой организации подлежит налогообложению. Для определения налоговой базы по налогу на прибыль доходы от реализации товаров и (работ, услуг) и имущественных прав, а также внереализационные доходы уменьшаются на соответствующие расходы.

В бухгалтерском учете  основные виды прибыли отражаются в "Отчете о прибылях и убытках". Так, разность между выручкой и себестоимостью проданной продукции составляет валовую прибыль. Валовая прибыль за минусом коммерческих и управленческих расходов представляет прибыль (убыток) от продаж. Сумма прибыли от продаж с учетом сальдо прочих доходов и расходов составляет прибыль до налогообложения, которая за вычетом текущего налога на прибыль с учетом отложенных налоговых обязательств составит чистую прибыль организации.

Отложенные налоговые  активы и налоговые обязательства возникают у организации вследствие разницы в налоговом и бухгалтерском учете.

Для расчета налоговой  базы прибылью признаются полученные доходы, уменьшенные на величину произведенных расходов, которые определяются в соответствии с гл. 25 "Налог на прибыль организаций" Налогового кодекса РФ. При этом расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты. Под обоснованными расходами понимаются экономически оправданные затраты, оценка которых выражена в денежной форме.

Чистая прибыль предприятия, рассчитанная как разница между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль, распределяется предприятием на цели, предусмотренные уставом и финансовой политикой. Так, могут создаваться целевые фонды: развития производства, научных исследований, социального развития, жилищного строительства. Акционерным обществом из прибыли выплачиваются дивиденды и проценты по ценным бумагам. При этом размер дивидендов акционерного общества не может быть больше рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) общества. АО не имеет права принимать решение о выплате дивидендов в случае неполной оплаты уставного капитала, если общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства), стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, резервного фонда.

Анализ прибыли, ее величины, динамики, соотношения с затратами или выручкой от реализации продукции является основой оценки финансового состояния организации. В финансовом менеджменте кроме рассмотренных видов прибыли анализируется также маржинальная прибыль, представляющая разницу между выручкой и переменными затратами (или как сумма прибыли от реализации и постоянных затрат).

3. Особенности финансовых отношений кредитных и страховых коммерческих организаций

3.1 Специфические  признаки финансов кредитных  и страховых организаций

Свою специфику имеют финансы кредитных организаций, под которыми понимается совокупность денежных перераспределительных отношений, связанных с формированием и использованием доходов, накоплений на основе оказания услуг, опосредующих процесс движения денежных средств в национальном хозяйстве. Их деятельность характеризуется двойственностью. С одной стороны, она ориентирована на извлечение прибыли, с другой стороны, деятельность кредитных организаций направлена на обслуживание наличного и безналичного оборота денежных средств в экономике (обеспечение стабильности денежного оборота в стране, своевременность расчетов, сохранность средств клиентов). Все это обуславливает особенности финансов кредитных организаций:

• высокую степень государственной регламентации не только операций, осуществляемых ими, но и процессов формирования и использования ими финансовых ресурсов (установление ЦБ РФ значений экономических нормативов, регулирующих размер собственных средств, устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса кредитных организаций;
• перераспределительный характер в процессе осуществления операций с финансовыми ресурсами органов государственной власти и местного самоуправления, юридических лиц, накоплениями населения;
• создание и функционирование системы резервов с целью обеспечения устойчивости кредитных организаций (резервный фонд, резерв на возможные потери по судам, резерв на обесценение ценных бумаг и др.).

Отличительным признаком финансовых ресурсов кредитных  организаций является перераспределительный характер их образования в результате операций на денежном рынке по привлечению и размещению средств различных субъектов.

Свои специфические  признаки, присущие финансам страховых организаций, вытекают из особенностей страховой деятельности:

• страховая организация помимо риска, который она приняла на себя от страхователей, несет собственный бизнес-риск, связанный с инвестиционной деятельностью;
• формирование развернутой системы страховых резервов, которые имеют большой удельный вес в структуре финансовых ресурсов страховой организации;
• запрет на проведение одной и той же страховой организацией операций по страхованию жизни и иным видам страхования;
• предупредительная деятельность и формирование резерва предупредительных мероприятий и др.

Финансам страховых организаций присущи специфические признаки, связанные со страховыми рисками, с инвестиционными рисками. Страховым организациям запрещается заниматься производственной деятельностью, торгово-посреднической деятельностью, банковской деятельностью.

3.2 Принципы организации и функционирования финансов кредитных и страховых организаций

Финансы кредитных организаций базируются на следующих принципах:

1. свободное распоряжение  собственными денежными средствами  в рамках, установленных действующим  законодательством;

2. стремление к получению  прибыли, т.е. при прочих равных  условиях отдается предпочтение  операциям с максимальной доходностью;

3. уклонение от риска,  т.е. при прочих равных условиях  преимущество имеют операции  с минимальным риском;

4. предпочтение устойчивой и эффективной деятельности на длительную перспективу краткосрочным (локальным) результатам;

5. обязательное соблюдение  установленных государством законодательных  норм, экономических нормативов  и других правил, регулирующих деятельность, ликвидность, финансовую устойчивость кредитных организаций.

Основой кредита является ссудный фонд. Ссудный фонд – денежный фонд банка, кредитной организации, образующий кредитные ресурсы; это временно свободные денежные средства, аккумулированные для целей кредитования. Источники ссудного фонда – средства населения, предприятий, государства. Кредит осуществляется в форме движения ссудного фонда.

Существенная  взаимосвязь проявляется между  финансовыми фондами коммерческих предприятий и ссудным фондом. Эти две категории однотипны, у них есть ряд общих черт, что свидетельствует об их близости. Вместе с тем, это самостоятельные категории, между ними существует много различий, что проявляется в характере их функционирования. Кредитные ресурсы предоставляются заемщиками на определенный срок с обязательным возвратом и уплатой процента за пользование заемными средствами. Финансовые же ресурсы могут предоставляться бесплатно и без предварительной оговорки условий их возврата. В то же время наличие общих черт у финансов и кредита обуславливает их тесную взаимосвязь и взаимодействие в процессе распределения ресурсов. Так, при недостатке собственных финансовых ресурсов у предприятий, они обращаются к банковскому кредиту. В то же время высвобождающиеся на определенный срок финансовые ресурсы хранятся на счетах в банках и служат одним из источников ссудного фонда.

Помимо  кредитных коммерческих организаций  в сфере перераспределительных  отношений функционируют также  страховые организации.

Сущность  и принципы организации финансов страховой организации

Финансы любого хозяйствующего субъекта реализуются в рамках определенных организационных принципов, свойственных именно этой правовой форме и именно этой отрасли предпринимательской  деятельности. Учитывая специфические  стороны страхового бизнеса и опираясь на основы современной финансовой теории можно выделить следующие принципы организации финансов страховой организации:

Рис. 4 Принципы организации  финансов страховой компании

Реализация принципа плановости достигается путем текущего и стратегического финансового планирования в страховой организации. Принцип присущ страховой деятельности, так как расчеты страховых тарифов (формирование цены на страховую услугу) или актуарные расчеты представляют собой планирование расходов, убыточности и прибыльности страховой организации.

Диверсификация в финансовой деятельности – это, во-первых, распределение  финансового риска, что в полной мере осуществляется при планировании и формировании инвестиционного  портфеля страховой организации; во вторых, формирование устойчивого страхового портфеля основано на диверсификации технического риска страховщика.

Соблюдение принципа финансовой устойчивости и безопасности особенно актуально. Государство предъявляет  повышенные требования к обеспечению  финансовой устойчивости страховых организаций. Требование безопасности выполняется страховой организацией при реализации инвестиционной политики.

Принцип рациональности должен быть учтен при планировании и осуществлении различных расходов, осуществляемых страховыми организациями. Принцип оптимизации предполагает применение различных экономико-математических методов в управлении финансовыми ресурсами страхового предприятия.

Взаимосвязь и взаимообусловленность  выполняется при воздействии  па любую составляющую совокупных финансовых ресурсов страховой организации. Основные финансовые показатели страховой организации представляют собой единую систему, изменения в каком-либо отдельном составном элементе вызывает адекватные изменения в других.

Оперативность финансовой деятельности предполагает в случае негативной ситуации своевременность корректировки финансовой политики организации, принятия конструктивных решений и осуществления соответствующих действий с целью ликвидации угрожающего положения.

Гибкость организации  финансов страховщика означает маневренность в управлении ресурсами страховой организации, проведение гибкой политики, подвижность статей доходов и расходов, состава и структуры инвестиций, тарифов и т.д.

Специфика финансовых отношений  страховой организации обусловлена особенностями организации денежного оборота. Так предприятия, занимающиеся производством продукции, реализацией товаров, вначале осуществляют затраты, а затем их возмещают, страховщик вначале привлекает денежные ресурсы, а затем выполняет обязательства перед страхователем, вследствие чего денежный страховой оборот организации сложнее, чем у предприятий других отраслей народного хозяйства.