Отчет по практике в ОАО «ДВИЦ»

 

Таблица 6 – Анализ ликвидности  баланса ОАО «ДВИЦ» за 2013г., тыс. р.

№ п/п	Актив	На начало периода	На конец периода	Пассив	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (недостаток)
							На начало периода	На конец  периода
	А	1	2	Б	3	4	5	6
1	А1	348830	316287	П1	4184	7251	344646	309036
2	А2	30904	156289	П2	206292	249862	(175388)	(93573)
3	А3	11413	6500	П3	0	46212	11413	(39712)
4	А4	21828	27038	П4	202499	202789	(180671)	(175751)
5	Баланс	412975	506115	Баланс	412975	506115	-	-

 

Таблица 7 –  Оценка типа ликвидности баланса

№ п/п	Даты
	01.01.2012 г.			01.01.2013 г.			01.01.2012 г.
	А			Б			В
1	А1	>	П1	А1	>	П1	А1	>	П1
2	А2	<	П2	А2	<	П2	А2	<	П2
3	А3	<	П3	А3	>	П3	А3	<	П3
4	А4	<	П4	А4	<	П4	А4	<	П4
5	Код ситуации (1;0;0)			Код ситуации (1;0;1)			Код ситуации (1;0;0)

На основании  анализа ликвидности баланса (таблица 7) можно заключить, что баланс организации  в рассматриваемом периоде не является абсолютно ликвидным. Величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений поддерживается на достаточном уровне в рассматриваемом периоде. Величина краткосрочных заемных средств превышает величину дебиторской задолженности и прочих оборотных активов на протяжении всего периода, соответственно, управление ликвидностю баланса организации недостаточно эффективное.

Финансовое  состояние организации с позиции  краткосрочной перспективы оценивается  показателями ликвидности и платежеспособности, которые позволяют ответить на вопрос – может ли организация своевременно ив полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Ликвидность баланса определяет степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Показатели  ликвидности определяются определяются соотношением ликвидных оборотных  активов организации к его  краткосрочным долговым обязательствам. Данные для расчета показателей  ликвидности представлены в приложении 4, а в таблице 8 приведены показатели ликвидности организации.

Таблица 8 - Показатели ликвидности ОАО «ДВИЦ»

№ п/п	Показатель	Рекомендуемое значение	Даты
			01.01.2012г	01.01.2013г	01.01.2014г
	А	1	2	3	4
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,3	2,1010	1,6573	1,2301
2	Коэффициент срочной  ликвидности	≥1,0	2,3227	1,8042	1,8380
3	Коэффициент текущей  ликвидности	≥2,0	2,3753	1,8584	1,8633

Можно сделать  вывод, что у организации достаточно денежных средств, чтобы быстро оплатить свои краткосрочные долговые обязательства, поэтому коэффициенты абсолютной ликвидности в рассматриваемом периоде гораздо выше рекомендуемых значений.

Несмотря на то, что коэффициент абсолютной ликвидности  снижается с 2,1010 в 2011 г. до 1,6573 в 2012г. и 1,2301 в 2013 г., организация может оплатить свои краткосрочные долговые обязательства, не прибегая к ликвидации запасов.

Коэффициент срочной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. В рассматриваемом периоде он принимает значения – 2,3227, 1,8584 и 1,8633 по годам соответственно. Данные значения соответствуют рекомендуемым.

Коэффициент текущей  ликвидности показывает, в какой  кратности оборотные активы превышают  краткосрочные долговые обязательства  организации, и зависит от срока превращения ликвидных активов в наличные деньги. Этот коэффициент снижается с 2,3753 в 2011 г. до 1,8584 и 1,8633 в 2012 г. и 2013 г. соответственно.

Важную аналитическую  характеристику в настоящее время  приобретает финансовая независимость  организации от внешних заемных источников, так как хозяйственная деятельность организации и ее развитие осуществляется как за счет собственных, так и за счет заемных средств.

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов основными источниками их формирования (собственного оборотного капитала, краткосрочных займов и кредитов и кредиторской задолженности).

Сохранение  доли собственного оборотного капитала существенно повышает оперативные возможности организации при ведении повседневной хозяйственной деятельности, позволяет организации обойтись без использования для этих целей заемных средств. При рассмотрении факторов, оказывающих влияние на этот показатель, становится очевидно, что наибольшее значение имеет повышение таких факторов как добавочный капитал и нераспределенная прибыль.

Величина собственного оборотного капитала представлена на рисунке 1.

 

Рисунок 1 –  Динамика собственного оборотного капитала

На основании  анализа рисунка можно заключить, что величина собственного оборотного капитала резко увеличилась с 21 432 тыс.р. в 2011 г. до 180 671 тыс.р. в 2012 г. В 2013г. величина собственного оборотного капитала уменьшилась до 175 750 тыс.р.

Данные, представленные в таблице 9 подтверждают сделанные ранее выводы и наглядно показывают, что в течение рассматриваемого периода величина собственных оборотных средств средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности увеличилась.

Динамика этих показателей в течение рассматриваемого периода показывает увеличение величины собственных средств для формирования запасов и дебиторской задолженности от 18 391 тыс. р. на дату 01.01.2011г. до 175 750 тыс.р. в конце 2013 г.

Уровень финансовой устойчивости является важной составной  частью финансового состояния организации. В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность организации и ее дальнейшее развитие осуществляется как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств организации, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость организации от внешних заемных источников. Для определения обеспеченности организации ОАО «ДВИЦ» источниками формирования запасов в исследуемом периоде была построена аналитическая таблица 9.

Таблица 9 –  Обеспеченность запасов источниками формирования, тыс. р.

№ п/п	Показатели	Даты
		01.01. 2011 г	01.01. 2012г	01.01. 2013г	01.01. 2014г
	А	1	2	3	4
1	Собственный оборотный  капитал	18391	21432	180671	175750
2	Долгосрочные  обязательства	44000	201990	0	46212
3	Сумма собственного оборотного капитала и долгосрочных займов и кредитов	62391	223422	180671	221962
4	Краткосрочные обязательства	222624	162457	210476	257113
5	Общая величина основных источников формирования запасов	285015	385879	391147	479075
6	Общая величина запасов	178	8539	11413	6500
7	Излишек (+) / недостаток (-) собственного оборотного капитала для  покрытия запасов (Е1)	18213	12893	169258	169250
8	Излишек (+) / недостаток (-) суммы собственного оборотного капитала и краткосрочных займов и кредитов для покрытия запасов (Е2)(стр. 3-стр. 6)	62213	214883	169258	215462
9	Излишек (+) / недостаток (-) общей величины основных источников для покрытия запасов (Е3)	284837	377340	379734	472575
10	Тип финансовой устойчивости	1,1,1	1,1,1	1,1,1	1,1,1

  Данные, представленные в этой таблице наглядно показывают, что в течение рассматриваемого периода излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности увеличился за рассматриваемый период. Лишь в 2011 г. незначительно уменьшился излишек собственного оборотного капитала для покрытия запасов.

Анализ данных, представленных в таблице 9, показывает, что в течение рассматриваемого периода времени тип финансовой устойчивости организации постоянно  соответствует абсолютной финансовой устойчивости.

Такой тип характеризуется высоким уровнем платежеспособности, предприятие не зависит от внешних кредиторов.

3.3 Анализ финансовых  результатов это у вас дальше

Важным этапом экономического анализа деятельности организации  является оценка финансовых результатов  деятельности организации в процессе производства и продажи продукции. Наиболее важными показателями, характеризующими соотношение выручки от продажи и затрат на производство и продажу продукции, является показатели прибыли.

В таблице 10 предоставлен анализ доходов организации ОАО «ДВИЦ».

Величина  собственного оборотного капитала увеличивается  в 2011-2012гг., в 2013 г. немного уменьшается. За 2011 год доля собственного оборотного капитала в имуществе организации  уменьшается с 6% до 5%, за 2012 г. – значительно растет – с 5% до 44%, за 2013г.  –снижается с 44% до 35%. Снижение доли собственного оборотного капитала снижает оперативные возможности организации при ведении повседневной хозяйственной деятельности и не позволяет организации обойтись без использования для этих целей заемных средств. Однако, в целом, за рассматриваемый период тенденция увеличения собственных оборотный средств является благоприятным фактором.

В отчете комплексный  анализ финансового положения организации  проводится на основе специальной системы координат «Финансовая устойчивость-ликвидность» (Рисунок 2).

Тип ликвидности
1,1,1
1,1,0
1,0,1				01.01.2013
1,0,0				01.01.2011 01.01.2012 01.01.2014
0,1,1
0,1,0
0,0,1
0,0,0
	0,0,0	0,0,1	0,1,1	1,1,1
	Тип финансовой устойчивости
		-невозможные  ситуации