Отчет по практике в ОАО «Златоустовский машиностроительный завод»

;

В результате факторного анализа можно сделать вывод, что увеличение рентабельности имущества на 2,68% обусловлено повышением оборачиваемости оборотных активов и ухудшением структуры активов (уменьшением доли оборотных активов в имуществе предприятия).

12. Оценка платежеспособности  предприятия по методике ФСФО

В соответствии с методикой  ФСФО (приказ ФСФО № 16 от 23.01.2001 г.) и  «Правилами проведения арбитражным  управляющим финансового анализа (утверждены постановлением Правительства  РФ № 367 от 25.06.2003 г.) определим коэффициент  платежеспособности по текущим обязательствам.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных  средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

К9 = стр.690 (форма N 1)/K1

К1 = Валовая выручка организации  по оплате/Т,

где Т - количество месяцев  в рассматриваемом отчетном периоде.

Таким образом, коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам равен:

К₂₀₀₈ = 945912 : (2064466 :12) = 5,49

К₂₀₀₉ = 954526 : (3050917 : 12) = 3,75

Таким образом, погашение  организацией текущей задолженности  возможно за счет выручки.

13. Оценка деловой активности  и рыночной устойчивости предприятия

Проведем оценку деловой  активности и рыночной устойчивости                   ОАО «Златмаш» (табл. 14).

Таблица 14

Оценка деловой активности и рыночной устойчивости предприятия

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Деловая активность
Отдача:
всех активов	0,713	0,93	0,217
основных фондов	1,28	1,49	0,21
Коэффициенты оборачиваемости:
всех оборотных активов	1,87	2,67	0,8
запасов	2,62	4,42	1,8
дебиторской задолженности	6,74	8,27	1,53
Уровень рентабельности:
продаж	6,19	7,6	1,41
собственного капитала	12,02	14,6	2,58
всех активов	4,42	7,1	2,68
Рыночная устойчивость на конец года
Коэффициенты ликвидности:
текущей	1,15	1,29	0,14
абсолютной	0,08	0,007	-0,073
Коэффициенты:
финансовой устойчивости	0,724	0,727	0,003
независимости (автономии)	0,492	0,511	0,019
обеспеченности запасов  собственными средствами	-0,905	-0,637	0,268

 

Общая оценка деловой активности и рыночной устойчивости ОАО «Златмаш»  свидетельствует о том, что наблюдается  увеличение эффективности использования  основных фондов. Отдача имущества  предприятия также выше чем в  предыдущем году. Позитивным моментом в деятельности предприятия является ускорение оборачиваемости оборотных активов на 0,8 оборота или и в частности запасов – на 1,8 оборотов. Оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась на 1,53 оборота. Это означает, что покупатели и заказчики стали быстрее рассчитываться по своим долгам за отгруженную продукцию и у предприятия становится больше свободных денежных средств. Эффективность основной деятельности предприятия повышается, о чем говорит увеличение показателей рентабельности.

Рыночная устойчивость предприятия  на основе показателей ликвидности  снижается, так как коэффициент  абсолютной ликвидности не удовлетворяет  установленному значению. Общей суммы  оборотных средств у данного  предприятия достаточно для обеспечения  платежеспособности. То есть ОАО «Златмаш»  в состоянии погасить достаточную  часть краткосрочной задолженности  на дату составления баланса.

Оценка на основе показателей  финансовой устойчивости показала, что  удельный вес собственных источников финансирования, которые предприятие  может использовать в своей деятельности, увеличился на 2,68%. Это благотворно влияет на устойчивость предприятия. Зависимость организации от заемных источников финансирования имеет тенденцию к снижению.

Таким образом, предприятие  стремиться к повышению эффективности  хозяйственной деятельности.

В заключение можно отметить в настоящее время предприятие  располагает значительными производственными  мощностями, которые используются  на полную мощность.

Анализ финансовой деятельности предприятия свидетельствует о  наличии высокой доли дебиторской  задолженности, наличии кредиторской задолженности.

В последующие периоды  необходимо приложить все усилия по предотвращению возникновения задолженности, так как задержка выплаты заработной платы персоналу снижает уровень  материальной заинтересованности и  производительности труда работников, приводит к росту текучести кадров. Для расчетов по своим обязательствам предприятию необходимо активизировать работу по реализации услуг и дальнейшей оптимизации дебиторской задолженности.

В ходе анализа ликвидности  и платежеспособности было выявлено, что общей суммы оборотных  средств у данного предприятия  достаточно для обеспечения платежеспособности. Общей суммы оборотных средств у данного предприятия достаточно для обеспечения платежеспособности.

В ходе проведения исследования хозяйственной деятельности предприятия  можно отметить некоторые недостатки: длительный срок расчетов с покупателями, дефицит оборотных средств, отсутствие у руководства предприятия и  сотрудников отдела снабжения оперативной  информации о состоянии расчетов с контрагентами.

Повышение финансовой устойчивости предприятия, уровня его платежеспособности будет способствовать сокращение дебиторской  задолженности.

Для того чтобы дифференцировать условия коммерческого кредитования, но при этом избежать злоупотреблений  со стороны менеджеров отдела продаж исследуемого предприятия, рекомендуется  разработать алгоритм оценки покупателей.

Создание алгоритма условий  предоставления отсрочки платежа предполагает выполнение ряда шагов.

1. Отбор показателей будет  проводиться на основании оценки  кредитоспособности контрагента  (своевременность погашения ранее  предоставленных отсрочек платежа, ликвидность, прибыльность бизнеса, размер чистых оборотных активов и т. д.).

2.   Определение принципов  присвоения кредитных рейтингов  клиентам компании. Рейтинг присваивается  на определенный период, а по  истечению должен пересматриваться, например, раз в месяц.

3. Разработка кредитных  условий для каждого кредитного  рейтинга:

- цены реализации;

- времени отсрочки платежа;

- максимального размера  коммерческого кредита;

- системы скидок и штрафов.

Таблица 15

Значения кредитных рейтингов 

Платежная дисциплина		Объем поставок
Просрочка оплаты, дн.	Рейтинг	Сумма реализации за год, руб.	Рейтинг
Больше 60	Е	Больше 500 тыс.	Е
Меньше 60	D	Больше 1 млн.	D
Меньше 30	С	Больше 3 млн.	С
Меньше 7	В	Больше 5 млн.	В
0	А	Больше 10 млн.	А

 

В двух наиболее важных характеристиках  кредитоспособности покупателя руководству  ОАО “Златмаш” нужно выделять платежную дисциплину и объем продаж (в денежном выражении) в предшествующие периоды. Сначала клиенты ранжируются по платежной дисциплине. Получившие рейтинг «D» или «E» к ранжированию по объему продаж не допускаются. Для компаний, получивших рейтинги «А», «В» и «С», рекомендованы следующие условия:

- рейтинг «С»: работа  с такой компанией только при  условии наличия залога;

- рейтинг «B»: обязательное  описание в договорах системы  штрафов и пеней и их строгое  исполнение;

- рейтинг «А»: предоставление  отсрочки платежа без использования  санкций со стороны компании.

На основании рейтинга объема поставок определяется максимально  допустимый объем товарного кредита  и цены на реализуемую продукцию. К примеру, для компании с рейтингом  объема поставок «В» размер товарного  кредита не должен превышать 50 млн. руб. в год, а цена реализации устанавливается  на 5% ниже базовой, для рейтинга «А»  кредитный лимит не больше 100 млн. руб. в год, а цена - на 10% ниже базовой.

Подобное ранжирование покупателей  позволит организации поощрять постоянных покупателей, которые своевременно оплачивают отгруженный товар, а  также застраховать себя от недобросовестных покупателей, беря с них залог  либо взыскивать штрафные санкции.

Поощрение добросовестных покупателей  может повысить объемы продаж, установление системы штрафов для других покупателей  – получение предприятием дополнительных средств за несвоевременную оплату счета.

Подобное ранжирование удобно в повседневной деятельности для  принятия оперативных решений.

При необходимости принятия стратегического решения, следует  учитывать более широкий набор  факторов, чем объем закупок и  платежная дисциплина. Могут применяться  такие показатели, как рентабельность продаж и перспективный объем реализации покупателю и немаловажно рассмотрение неколичественных характеристик: репутация клиента на рынке и существование гарантов (обеспечителей). Для проведения комплексной оценки стратегической привлекательности клиента могут использоваться балльные системы оценки вышеперечисленных показателей.

Разумеется, оперативное  управление предприятием в целом  тесно связано с бухгалтерским, финансовым и управленческим учетом, поскольку через систему сводных  рапортов наиболее наглядно проявляется  взаимосвязь между бюджетированием, учетом, анализом и контролем, с одной  стороны, и движением материальных, финансовых и документарных потоков  — с другой. В связи с этим руководству предприятия рекомендуется  ввести систему внутренней отчетности, которая будет информировать  руководящий состав о финансовом положении предприятия. Форма рекомендуемого отчета приведена в табл. 16.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 16

Сводные показатели по состоянию  на хх.хх.200_ г.

Остатки по счетам	Сумма, руб.	Примечание
1. Денежные средства
2. Запасы
3. Задолженность покупателей
4. Авансы выданные
5. Прочие активы
6. Кредиты банка
7. Авансы полученные
8. Задолженность поставщикам
9. Задолженность по оплате труда и ЕСН
10. Задолженность по расчетам  с бюджетом
11. Прочие пассивы
12. Рабочий капитал
13. Расчетные коэффициенты  и показатели: выполнение плана по видам  бюджетов: — закупки  — продажи рентабельность — активов  — продаж  — собственного капитала оборачиваемость — запасов  — ДЗ  — КЗ уровень оплаты — ДЗ  — КЗ средний срок и продолжительность — ДЗ  — КЗ	Норматив	Факт

 

Данный сводный отчет  содержит сгруппированную информацию в разбивке по видам деятельности и отдельным подразделениям и  включает сведения о состоянии некоторых  счетов бухгалтерского учета на конкретную дату и время. Время необходимо указывать  потому, что в течение одного и  того же дня можно неоднократно получать этот отчет и видеть происходящие изменения, осуществлять управленческие воздействия, принимать решения  и контролировать их выполнение.

Директор предприятия, получая  такую информацию, может составить  в наиболее общем виде представление:

1) об остатках текущих  активов:

– денежных средствах (расчетный  и валютный счет, касса рублевая и валютная, деньги в пути);

– запасах (склад товаров);

– задолженности покупателей (по видам товаров);

– авансах выданных (по видам  ТМЦ и услуг);

– прочих активах;

2) об остатках текущих  обязательств:

– кредитах банков;

– задолженности поставщикам (по видам ТМЦ и услуг);

– задолженности по оплате труда и социальным налогам;