Отчет по практике в ОАО «Химпром»

В зависимости от того, подвергаются ли составляющие баланса инфляции или нет, все активы подразделяются на монетарные и немонетарные.

Монетарными активами считаются средства и обязательства, не подлежащие изменению оценки - финансовые вклады на небольшой срок, текущие депозиты, расчётные средства (производится оценка долговых ценных бумаг, к примеру).

Немонетарными активами являются выходные продукты деятельности, базовые средства, незаконченное строительство, товар на продажу, производственные запасы. Все эти единицы требуют переоценки, поскольку их фактическая стоимость способна меняться со временем.

В зависимости от функциональной роли в процессе производства различают оборотные производственные средства и средства обращения.

Также классифицируют оборотные активы от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства: долгосрочный или краткосрочный капитал и оборотные активы.

В зависимости от степени риска вложений капитала оборотные средства (активы) подразделяют на следующие группы:

• оборотные средства с минимальным риском вложений (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
• оборотные средства с малым риском вложений (дебиторская задолженность за вычетом сомнительной, производственные запасы за вычетом залежалых, остатки готовой продукции и товаров за вычетом не пользующихся спросом);
• оборотные средства со средним риском вложений (незавершенное производство за вычетом сверхнормативного, расходы будущих периодов;
• оборотные средства с высоким риском вложений (сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, сверхнормативное незавершенное производство, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом, прочие элементы, не вошедшие в предыдущие группы). [20]

Чем больше средств вложено в активы, попавшие в категорию высокого риска, тем ниже финансовая устойчивость предприятия.

Анализ имущественного положения ОАО «Химпром» показан в таблице 5.

Таблица 5 – Анализ имущественного положения ОАО «Химпром» за 2008-2009 гг.

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Удельный вес, %
	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	+, -	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	+, -
Долгосрочные активы	68229	70629	+2400	61,88	61,61	-0,27
Текущие активы	42032	44003	+1971	38,12	38,39	+0,27
В том числе: - в сфере производства - в сфере обращения	15635   26397	15808   28195	+173   +1798	14,18   23,94	13,79   24,60	-0,39   +0,66
Итого активов	110261	114632	+4371	100	100	-
Из них: - монетарные - немонетарные	18325 91936	21316 93316	+2991 +1380	16,62 83,38	18,60 81,40	+1,98 -1,98

 

В 2009 году по сравнению с 2008 годом увеличилась стоимость текущих активов на 1971 тыс. руб. и стоимость долгосрочных активов на 2400 тыс. руб., а, значит, увеличилась стоимость имущества с наименьшей скоростью превращения в денежные средства. Стоимость текущих активов увеличилась за счет увеличения стоимости активов в сфере производства на 173 тыс. руб. и за счет увеличения стоимости активов в сфере обращения на 1798 тыс. руб.

Увеличилась стоимость монетарных активов на 2991 тыс. руб. Это свидетельствует об увеличении стоимости активов, не подлежащих переоценке. Увеличилась стоимость немонетарных активов на 1380 тыс. руб. Это свидетельствует об увеличении стоимости активов, подлежащих переоценке.

Изменилась структура активов предприятия: в 2009 году по сравнению с 2008 годом: доля долгосрочных активов уменьшилась на 0,27 %. Доля текущих активов увеличилась на 0,27% за счет увеличения доля активов в сфере обращения на 0,66% и уменьшения доли активов в сфере производства на 0,39%.

Увеличилась доля монетарных активов на 1,98%, а доля немонетарных активов уменьшилась на 1,98%.

3.3 Анализ финансовой  устойчивости ОАО «Химпром»

Для характеристики финансовой ситуации применяют относительные показатели финансовой устойчивости. Относительные показатели называют финансовыми коэффициентами.

Существует множество показателей, которыми можно оценить финансовое положение предприятия. Наиболее важное значение имеют несколько показателей, которые рассчитываются по данным баланса.

Финансовая устойчивость – это критерий надежности партнера, и она характеризуется прежде всего структурой капитала, соотношением заемных и собственных средств. Поэтому одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от внешних источников финансирования является коэффициент автономии, коэффициент соотношения источников заемных и собственных средств и коэффициент структуры капитала.

Коэффициент автономии показывает долю источников собственных средств в общей стоимости источников средств предприятия и определяется:

                         Источники собственных и приравненных к ним средств 

            Ка= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ , (9)

                                                               Итог баланса

Источники собственных и приравненных к ним средств: итог раздела III «Капитал и резервы» и статьи доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов раздела V «Краткосрочные обязательства».

Финансовое состояние предприятия считается устойчивым, если выполняется соотношение: Ка ³ 0,5.

Коэффициент соотношения источников заемных и собственных средств – показывает, сколько заемных источников средств приходится на 1 рубль собственных источников средств. Критическое значение для показателя £ 1. Чем выше значение этого коэффициента, тем сильнее зависимость предприятия от внешних источников, тем ниже его финансовая устойчивость.

Источники заемных средств

            Ксотн= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ , (10)

Источники собственных и приравненных к ним средств

Источники заемных средств рассчитываются путем суммирования Долгосрочных обязательств и краткосрочных обязательств за минусом Доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов.

Коэффициент структуры капитала:

Заемный капитал

                                            Кск = ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ ,  (11)

Итого баланса

Чем выше удельный вес заемного капитала, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

Для характеристики структуры имущества предприятия используют коэффициент имущества производственного назначения, который показывает долю реальных активов, определяющих производственные возможности предприятия, определяется по формуле:

    Основные средства + Сырье и материалы + Незавершенное производство

Кимущ= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ , (12)

Итог баланса

Критическое значение для показателя ³ 0,5.

Коэффициент имущества производственного назначения показывает уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства, что очень важно для заключения договоров с потребителями готовой продукции.

Коэффициент маневренности является весьма существенной характеристикой финансового состояния предприятия и показывает долю собственных оборотных средств в общей стоимости источников собственных средств. Оптимальная величина для показателя ³ 0,5.

                                              Собственный оборотный капитал

         Кманевр= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾  , (13)

   Источники собственных и приравненных к ним средств

Собственный оборотный капитал (наличие собственных оборотных средств) исчисляется путем вычитания из источников собственных и приравненных к ним средств внеоборотных активов.

Коэффициент маневренности собственного капитала характеризует степень мобилизации собственного капитала. Критическое значение – 0,5. чем выше этот коэффициент, тем лучше, так как собственные средства при этом мобильны, большая их часть вложена в оборотные средства, а не в основные и в иные внеоборотные активы.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется также состоянием его оборотных средств, которое находит свое отражение в коэффициенте обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования характеризует долю собственных оборотных средств, направляемых на формирование запасов и затрат:

                                            Собственный оборотный капитал

                      Кобесп= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ , (14)

                                             Общая величина запасов и затрат

Нормальное ограничение коэффициента обеспеченности ³ 0,6-0,8. То есть собственным оборотным капиталом должно покрываться не менее 60 % потребности в запасах. Остальная часть запасов может покрываться за счет заемных источников средств. Чем выше рассматриваемый коэффициент, тем выше финансовая устойчивость предприятия.

Кроме рассмотренных показателей для обоснованного вывода о степени финансовой устойчивости необходимо исчислять и анализировать коэффициенты, показывающие долю краткосрочной задолженности и кредиторской задолженности в сумме заемных источников средств предприятия.

Доля краткосрочной задолженности рассчитывается по следующей формуле:

                                                                   КРк + КЗ

                                              Ккр= ¾¾¾¾¾¾¾¾¾¾ , (15)

                                                                         ДК + КРк + КЗ

где КРк – сумма краткосрочных кредитов и заемных средств без просроченных ссуд;

КЗ – сумма кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязатедьств:

ДК – сумма долгосрочных кредитов и заемных средств.

Коэффициент доли краткосрочной задолженности представляет собой долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств предприятия.

Доля кредиторской задолженности рассчитывается по следующей формуле:

                                                                                      КЗ

                                                      Ккз= ¾¾¾¾¾¾¾ , (16)

                                                                             ДК + КРк + КЗ

Коэффициент доли кредиторской задолженности показывает долю кредиторской задолженности и иных краткосрочных обязательств в о,щей сумме внешних обязательств предприятия.[16, c.208-211]

Анализ динамики коэффициентов финансовой устойчивости приведен в таблице 7.

Таблица 7 - Анализ динамики коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Химпром»       за 2008 – 2009 гг.

Показатели	На конец 2008 г.	На конец 2009 г.	+, -
Источники собственных и приравненных к ним средств, тыс. руб.	81335	91391	+10056
Источники заемных средств, тыс. руб.	28493	23241	-5252
Внеоборотные активы, тыс. руб	68229	70629	+2400
В том числе: - основные средства	67522	69967	+2445
Запасы, тыс. руб.	24034	23113	-921
В том числе: - сырье, материалы и другие аналогичные ценности - затраты в незавершенном производстве	15624   11	15799   9	+175   -2
НДС по приобретенным ценностям, тыс. руб.	-	-	-
Оборотные активы, тыс. руб.	42032	44003	+1971
Всего имущества, тыс. руб.	110261	114632	+4371
Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. (1-3)	13106	20762	+7656
Коэффициент автономии, %	73,77	79,73	+5,96
Коэффициент соотношения, %	35,03	25,43	-9,6
Коэффициент имущества производственного назначения, %	75,42	74,83	9,41
Коэффициент маневренности, %	16,11	22,72	6,61
Коэффициент обеспеченности, %	54,53	89,83	35,3