Отчет по практике в ООО «Ермак»

1. Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом следует использовать общий показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

L1 = (А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3) / (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3)

Нормальное ограничение: L1 ≥ 1.

L1 = (0 + 0.5 * 0 + 0.3 * 2018) / (1785 + 0.5 * 0 + 0.3 * 0) = 0.34 (на 2009г.)

L1 = (1183 + 0.5 * 11 + 0.3 * 377) / (86 + 0.5 * 0 + 0.3 * 285) = 7.59 (на 2010г)

С помощью данного  показателя осуществляется оценка изменения  финансовой ситуации в организации  с точки зрения ликвидности. К  концу года показатель платежеспособности увеличился более чем в 22 раза.

2. Коэффициент абсолютной  ликвидности показывает, какую часть  текущей краткосрочной задолженности  организация может погасить в  ближайшее время за счет денежных  средств и приравненных к ним  финансовым вложениям, рассчитывается по следующей формуле:

L2 = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / текущие обязательства

 L2 = (c. 250 + c. 260) / (c. 610 + c. 620 + c. 630 + c. 660)

Нормальное ограничение: L2 ≥ 0.1 ÷ 0.7.

3. Коэффициент «критической оценки» показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам:

L3 = (денежные средства + текущие финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность) / текущие обязательства

L3 = (с. 250 + с. 260 + с. 240) / (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660)

Допустимое ограничение 0,7 ÷ 0,8, желательно L3 ≈ 1.

4. Коэффициент текущей ликвидности  показывает, какую часть текущих  обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:

L4 = оборотные активы / текущие обязательства

L4 = (c. 290) / (с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 660)

Необходимое значение 1,5, оптимальное  L4 ≈ 2.0 ÷ 3.5.

5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала, показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности:

L5 = медленно реализуемые активы / (оборотные активы – текущие обязательства)

L5 = (с. 210 + с. 220 + с. 230) / (с. 290 – с. 610 – с. 620 – с. 630 – с. 660)

Уменьшение показателя в динамике – положительный факт.

6. Доля оборотных средств в  активах:

L6 = оборотные активы / валюта баланса

L6 = c. 290 / с. 300

Нормальное ограничение: L6 ≥ 0,5

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности.

L7 = (собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные активы

L7 = (с. 490 – с. 190) / с. 290

Нормальное ограничение: L7 ≥ 0,1

Исходя из данных баланса на 01 января 2010 года, в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в таблице 2.4.

                                                                                                      Таблица- 2.4.

Коэффициенты, характеризующие  платежеспособность

Коэффициент платежеспособности	На нач. периода	На кон. периода	Отклонние
1	2	3	4
1. Общий показатель  ликвидности (L1)	0,34	7,59	7,25
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0	13,76	13,76
3. Коэффициент «критической  оценки» (L3)	0	13,88	13,88
4. коэффициент текущей  ликвидности (L4)	1,13	18,27	17,14
5. Коэффициент маневренности  функционирующего капитала (L5)	8,36	0,25	-8,11
6. Доля оборотных средств в активах (L6)	0,56	0,77	0,21
7. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (L7)	0,12	0,76	0,64

 

Динамика коэффициентов L1, L2, L3 данной организации положительная. Общий показатель ликвидности (L1) к концу периода увеличился более чем в 22 раза, за счет того, что на предприятии на конец года появились наиболее ликвидные активы, а медленно реализуемые активы уменьшились, немаловажным фактом является и значительное уменьшение кредиторской задолженности данной организации.

Коэффициент текущей  ликвидности (L4) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. На конец года этот показатель у данного предприятия значительно вырос за счет того, что текущие обязательства уменьшились на конец отчетного года не пропорционально уменьшению оборотных активов. Можно сделать вывод о том, что организация на конец отчетного периода располагает  большим объемом  ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Коэффициент L4 обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность бухгалтерского баланса.

Анализируя платежеспособность, сопоставили состояния пассивов с состоянием активов и делаем вывод, что организация готова  к погашению своих долгов.

 

2.4 Анализ показателей  финансовой устойчивости

Оценка финансового  состояния организации будет  неполной без анализа финансовой устойчивости, задачей которого является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Оценка финансовой устойчивости предприятия – одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Долгосрочные пассивы (кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства  в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

На практике следует  соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный  капитал * 2 – Внеоборотные активы

По балансу анализируемой  нами организации это условие  на начало, и конец отчетного периода соблюдается, следовательно, организация является финансово независимой.

На начало периода: 2018 < (1818 * 2) – 1585.

На конец периода: 1571 < (1680 * 2) – 480.

Это самый простой  и приближенный способ оценки финансовой устойчивости. На практике же можно  применять разные методики анализа  финансовой устойчивости.

                                                                                                         Таблица-  2.5

Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

Показатели	На начало периода	На конец  периода	Отклонение
1	2	3	4
Коэффициент капитализации (U1)	0,98	0,22	- 0.76
Коэффициент обеспечения  собственными источниками финансирования (U2)	0,12	0,76	0.64
Коэффициент финансовой независимости (U3)	0,5	0,82	0.32
Коэффициент финансирования (U4)	1,02	4,53	3.51
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	0.5	0.96	0.46

 

Как показывают данные таблицы, динамика коэффициента капитализации U1 свидетельствуют о достаточной финансовой устойчивости организации, так как для этого необходимо, чтобы этот коэффициент         был ≤ 1,5. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию и товар, налаженные каналы снабжения и сбыта.

Однако коэффициент  соотношения собственных и заемных  средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом  обеспеченности собственными средствами U2. Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства.

У анализируемой организации  этот коэффициент на начало периода  был достаточно низок, собственными оборотными средствами покрывалось лишь 12% оборотных активов, этот коэффициент  с трудом входил в нижнюю границу нормального ограничения. На конец периода финансовое состояние организации улучшилось, так как в данном случае U2 > 50%, то можно говорить, что организация уже не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов.

Значение коэффициента финансовой независимости U3 выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат 82% в стоимости имущества на конец отчетного периода. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования U4.

 

2.5 Классификация финансового состояния по показателям платежеспособности и финансовой устойчивости

В Методических рекомендациях  по разработке финансовой политики предприятия, утвержденных Министерством экономики РФ (приказ № 118 от 1.10.97), предлагается все показатели финансового – экономического состояния организации разделить на 2 уровня: первый и второй. Эти категории имеют между собой существенные качественные различия.

В первый уровень входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу  относятся показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализируя динамику этих показателей, следует обратить внимание на тенденцию их изменения. Если их значения ниже или выше нормативных, то это следует рассматривать как ухудшение характеристик анализируемой организации. Выделяют несколько состояний показателей первого уровня:

                                                                                                   

  Таблица - 2.6

Состояние показателей  первого уровня

Тенденции	Улучшение значений	Значения устойчивости	Ухудшение показателей
Соответствие нормативам	1	2	3
Нормативные значения I	I.1	I.2	I.3
Значения не соответствуют нормативным II	II.1	II.2	II.3

 

                                                                                                       Таблица- 2.7                                                                                                                       

Оценка состояния показателей  первого уровня

Наименование показателя	Соответствие нормативу	Тенденция	Состояние показателя	Оценка
1	2	3	4	5
1	2	3	4	5
L1	Не соответствует  нормативу	Улучшение	II.1	Хорошее
L2	Не соответствует нормативу	Улучшение	II.1	Хорошее
L3	Не соответствует  нормативу	Улучшение	II.2	Удовлетвори-тельное
L4	Не соответствует  нормативу	Улучшение	II.2	Удовлетвори-тельное
L6	Соответствует нормативу	Улучшение	I.1	Отличное
L7(U2)	Соответствует нормативу	Улучшение	I.1	Отличное
U1	Соответствует нормативу	Улучшение	I.1	Отличное
U3	Соответствует нормативу	Улучшение	I.1	Отличное
U4	Соответствует нормативу	Улучшение	I.1	Отличное
U5	Не соответствует  нормативу	Улучшение	II.1	Хорошее