Отчет по практики

 

Аналіз структури власного капіталу показав, що переважна частка в ньому належить непокритим збиткам, друге місце – за статутним капіталом і третє займає інший додатковий капітал.

Загалом тенденції та стан власного капіталу за два роки у підсумку були негативними, стан управління власним капіталом слід вважати незадовільним.

За допомогою звіту  про власний капітал (див. дод. Л1, Л2) проаналізуємо внутрішні причини змін у власному капіталі. Оформимо у вигляді наступної таблиці (табл. 6.3).

Аналіз в таблиці  засвідчив наявність змін по статтям  власного капіталу підприємства через виправлення помилок минулих періодів та через „інші зміни”. За рахунок цього чинника зменшення власного капіталу було в сумі 15,4 тис. грн. в 2006 році та 168 тис. грн. в 2007 році.

 

Таблиця 6.3

Аналіз динаміки власного капіталу ВСП „БМЕУ-2” за 2006 – 2007 роки, тис. грн.

Показник	Статутний капітал			Іншій додатковий капітал			Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)			Разом
	01.01. 2006р.	01.01. 2007р.	темп росту, %	01.01. 2006р.	01.01. 2007р.	темп росту, %	01.01. 2006р.	01.01. 2007р.	темп росту, %	01.01. 2006р.	01.01. 2007р.	темп росту, %
Залишок на початок року	27162,2	26987,0	99,4	14674,4	5927,0	40,4	-39015,2	-37254,0	95,5	2821,4	-4340,0	-153,8
Коригування на інші зміни та виправлення  помилок	–	–	–	-8286,8	–	–	8271,4	-168,0	-2,0	-15,4	-168,0	1090,9
Скоригований залишок на початок  року	27162,2	26987,0	99,4	6387,6	5927,0	92,8	-30743,8	37422,0	-121,7	2806,0	-4508,0	-160,7
Дооцінка основних засобів	–	–	–	101,5	499,0	491,6	–	–	–	101,5	499,0	–
Інші зміни щодо переоцінки активів	–	–	–	-561,6	-441,0	78,5	561,6	441,0	78,5	–	–	–
Чистий прибуток за звітній період	–	–	–	–	–	–	-7072,5	133,0	-1,9	-7072,5	133,0	-1,9
Інші зміни в капіталі  (безкоштовно  отримані активи)	-175,6	–	–	–	55,0	–	–	–	–	-175,6	55,0	-31,3
Інші зміни	–	-416,0	–	–	-124,0	–	–	–	–	–	-540,0	–
Разом змін в капіталі	-175,6	-416,0	236,9	-460,1	-11,0	2,4	-6510,9	574,0	-8,8	-7146,6	147,0	-2,1
Залишок на кінець року	26986,6	26571,0	98,5	5927,5	5916,0	99,8	-37254,7	36848,0	-98,9	-4340,6	4361,0	-100,5

 

 

Слід відзначити, що підприємство постійно проводить дооцінку основних засобів, що в свою чергу відображається на зростанні власного капіталу (на 101,5 тис. грн. в 2006 році та на 499 тис. грн. в 2007 році). А також постійно переоцінюються інші активи, внаслідок чого підприємство втрачає значно більші суми власного капіталу, ніж отримує від дооцінки основних фондів. Так в 2006 році переоцінка інших активів призвела до зниження іншого додаткового та всього власного капіталу на суму 561,6 тис. грн., а в 2007 році – на 441 тис. грн.

Також звертає на себе увагу зниження власного капіталу в 2006 році на 175,6 тис. грн. по статті „Інші зміни в капіталі – безкоштовно отримані активи”, в 2007 році ця стаття збільшила власний капітал на 55 тис. грн. Причиною від’ємної суми у 2006 році може бути повернення отриманих раніше активів.

Зниження власного капіталу на 540 тис. грн. в 2007 році було спричинено „Іншими змінами”, що не знайшли розшифровки у звітності, зокрема на 416 тис. грн. було зменшено статутний капітал та на 124 тис. грн. – інший додатковий капітал. Даний факт викликає стурбованість щодо правильності формування результатів та статей звітності.

Таким чином, стан управління власним капіталом слід вважати незадовільним через доведення його суми до від'ємного значення та через наявність значних помилок в обліку та відображенні статей власного капіталу.

 

 

Розділ 7

Управління оборотним капіталом підприємства

 

 

Оборотні кошти обслуговують економічний обіг оборотних засобів  і засобів обігу підприємств. Авансуючись у грошовій формі  для купівлі  підприємством сировини, матеріалів, виплати заробітної плати , вони в процесі виробництва переходять у незавершене виробництво , потім у готову продукцію, у сферу розрахунків, а після реалізації готової продукції знов вивільняються у своїй первісній формі, тобто у формі коштів, готових для нового авансування.

У виробничій сфері оборотний капітал (оборотні кошти) авансуються в оборотні виробничі фонди і фонди обігу.

До виробничих фондів належать: сировина, основні й допоміжні  матеріали, напівфабрикати, паливо, тара, запасні частини для ремонтів, малоцінні та швидкозношувані предмети, незавершене виробництво, напівфабрикати власного виготовлення, витрати майбутніх періодів.

Фонди обігу – це залишки  готової продукції на складі підприємств, відвантаження, але не оплачені покупцями  товари, залишки коштів підприємств  на поточному рахунку в банку, касі, у розрахунках, у дебіторській заборгованості, а також укладені в короткострокові цінні папери.

Оборотні кошти класифікуються за трьома ознаками:

залежно від участі їх у кругообігу коштів;

за методами планування, принципами організації та регулювання;

за джерелом формування.

Відповідно до першої ознаки оборотні кошти поділяються  на оборотні кошти, авансовані в оборотні виробничі фонди, та оборотні кошти, авансовані у фонди обігу.

Залежно від методів  планування оборотні кошти поділяються  на нормовані та ненормовані. До нормованих оборотних коштів належать оборотні кошти у виробничих запасах, незавершеному виробництві та витрати майбутніх періодів, у залишках готової продукції на складах підприємств. Ненормовані оборотні кошти включають фонди обігу за винятком готової продукції.

За джерелами формування оборотні кошти поділяються на:

• власні та прирівняні до власних;
• залучені;
• інші.

Система організації  оборотних коштів побудована на певних принципах.

По-перше, надання підприємствам  самостійності щодо розпорядження, управління оборотними коштами. Це означає оперативну самостійність у використанні оборотних коштів.

По-друге, визначення планової потреби та розміщення оборотних  коштів за окремими елементами й підрозділами. Мається на увазі розрахунок оптимальної потреби в оборотних коштах, яка б забезпечила безперервність процесу виробництва, виконання планових завдань за ритмічної роботи (розробка норм тривалої дії та щорічних нормативів).

По-третє, коригування  розрахункових і чинних нормативів з урахуванням вимог господарювання, що змінюються: обсяг виробництва, цін на сировину та матеріали; постачання і споживачів; форм застосованих розрахунків.

По-четверте, раціональна  система фінансування оборотних  коштів. Це означає формування оборотних  коштів за рахунок власних ресурсів і залучених коштів у розмірах, що забезпечують нормальний фінансовий стан підприємства.

По-п’яте, контроль за раціональним розміщенням і використанням  оборотних коштів. Мається на увазі  проведення аналізу ефективності кругообороту коштів, що використовуються, з метою прискорення їх обертання.

Визначення джерел формування оборотних коштів є важливою ділянкою роботи  фінансиста підприємства.

Недостатність джерел формування оборотних коштів призводить до недофінансування господарської діяльності та до фінансових ускладнень. Наявність зайвих джерел оборотних коштів на підприємстві сприяє створенню наднормативних запасів товарно-матеріальних цінностей, відволіканню оборотних коштів  з господарського обороту, зниженню відповідальності за цільове й раціональне використання як власних, так і позичених коштів.

Як правило, мінімальна потреба підприємства в оборотних  активах покривається за рахунок  таких власних джерел: статутний  капітал (фонд), відрахування від прибутку у фонди спеціального призначення; цільове фінансування та цільові надходження, приріст сталих пасивів.

В управлінні поточними  активами важлива роль належить організації  придбання та відпуску запасів у  виробництво.

Відповідно до Положення (стандарту) 9 „Запаси”, при відпуску запасів у виробництво, продаж та іншому вибутті оцінка їх здійснюється за одним з таких методів:

• ідентифікованої собівартості відповідної одиниці запасів;
• середньозваженої собівартості;
• собівартості перших за часом надходження запасів (FIFO);
• собівартості останніх за часом надходження запасів (LIFO);
• нормативних затрат;
• ціни продажу [11].

Другим важливим моментом в управлінні поточними активами є оптимізація відносин з дебіторами, третім – управління грошовими коштами  на підприємстві.

Проаналізуємо для базового підприємства динаміку та структуру оборотних коштів за 2004 – 2005 роки, інформація про які знаходиться в балансі підприємства (див. дод. В1, В2). Для цього складемо відповідні аналітичні таблиці (табл. 7.1 та 7.2):

 

Таблиця 7.1

Аналіз динаміки оборотних коштів ВСП „БМЕУ-2”

за 2006 – 2007 роки, тис. грн.

Показник	Станом на 01.01. року			Відхилення		Темп росту, %
	2006	2007	2008	за 2006 рік	за 2007 рік	за 2006 рік	за 2007 рік
Запаси всього, в т.ч.:	563,2	727,0	2573,0	163,8	1846,0	129,1	353,9
-виробничі запаси	563,2	687,0	2502,0	123,8	1815,0	122,0	364,2
-незавершене виробництво	0,0	21,0	45,0	21,0	24,0	–	214,3
-готова продукція	0,0	19,0	26,0	19,0	7,0	–	136,8
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	46,4	967,0	10,0	920,6	-957,0	2084,1	1,0
Дебіторська заборгованість за розрахунками всього, в т.ч.:	361,5	343,0	57,0	-18,5	-286,0	94,9	16,6
-за виданими авансами	361,5	343,0	57,0	-18,5	-286,0	94,9	16,6
Інша поточна дебіторська заборгованість	9,6	4,0	6,0	-5,6	2,0	41,7	150,0
Грошові кошти та їх еквіваленти всього, в т.ч.:	16,3	3,0	14,0	-13,3	11,0	18,4	466,7
-в національній валюті	16,3	3,0	14,0	-13,3	11,0	18,4	466,7
Інші оборотні активи	30,3	178,0	118,0	147,7	-60,0	587,5	66,3
Всього оборотних активів	1027,3	2222,0	2778,0	1194,7	556,0	216,3	125,0

 

За два роки сума оборотних  активів постійно зростала, у 2006 році більше, ніж вдвічі (темп росту 216,3%), в 2007 році ще на чверть (темп росту 125%).

Значне зростання в 2006 році було забезпечено значним збільшенням за статтями:

• товарної дебіторської заборгованості – на 920,6 тис. грн. (темп росту 2084,1%);
• запасів – на 163,8 тис. грн. (129,1%);
• інших оборотних активів – на 147,7 тис. грн. (темп росту 587,5%) та інших.

В 2007 році спостерігалося ще більш значне зростання запасів – на 1846 тис. грн. (темп росту склав 353,9%), проте одночасне зниження товарної дебіторської заборгованості на 957 тис. грн. (темп росту 1%) та дебіторської заборгованості за розрахунками по авансам виданим на 286 тис. грн. (темп росту 16,6%) призвели до того, що загальна сума оборотних активів підприємства зросла лише на 556 тис. грн. а темп росту склав 125%..

 

Таблиця 7.2

Аналіз структури  оборотних коштів ВСП „БМЕУ-2”

за 2006 – 2007 роки, тис. грн.

Показник	Станом на 01.01. року						Відхилення питомої  ваги, в.п.
	2006		2007		2008
	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	тис. грн.	питома вага, %	за 2006 рік	за 2007 рік
Запаси всього, в т.ч.:	563,2	54,8	727,0	32,7	2573,0	92,6	-22,1	59,9
-виробничі запаси	563,2	54,8	687,0	30,9	2502,0	90,1	-23,9	59,1
-незавершене виробництво	0,0	0,0	21,0	0,9	45,0	1,6	0,9	0,7
-готова продукція	0,0	0,0	19,0	0,9	26,0	0,9	0,9	0,1
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	46,4	4,5	967,0	43,5	10,0	0,4	39,0	-43,2
Дебіторська заборгованість за розрахунками всього, в т.ч.:	361,5	35,2	343,0	15,4	57,0	2,1	-19,8	-13,4
-за виданими авансами	361,5	35,2	343,0	15,4	57,0	2,1	-19,8	-13,4
Інша поточна дебіторська заборгованість	9,6	0,9	4,0	0,2	6,0	0,2	-0,8	0,0
Грошові кошти та їх еквіваленти  всього, в т.ч.:	16,3	1,6	3,0	0,1	14,0	0,5	-1,5	0,4
-в національній валюті	16,3	1,6	3,0	0,1	14,0	0,5	-1,5	0,4
Інші оборотні активи	30,3	2,9	178,0	8,0	118,0	4,2	5,1	-3,8
Всього оборотних активів	1027,3	100,0	2222,0	100,0	2778,0	100,0	х	х