Оценка кредитоспособности на примере товарищество с ограниченной ответственностью "Токката"

 

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН КАЗАХСКИЙ  ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ им. Т.Рыскулова 

 

 

 

 

 

 

на тему: Оценка кредитоспособности на примере товарищество с ограниченной ответственностью "Токката"

 

 

 

 

 

 

 

 

                                 Проверил (а):

                               Сатыбалдиева Ж.Ш.

                                                                                                      Кандидат экономических наук

                                Выполнил (а):

                                                             Касенгазина (Суртаева)Д.А.

                                                 Студентка гр. ФН(Д)-221

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Алматы  2012г

 

 

Оценка кредитоспособности на примере  товарищество с ограниченной ответственностью "Токката"

 

Проведем анализ кредитоспособности клиента банка. Исходные данные для  проведения анализа товарищество с  ограниченной ответственностью "Токката" представлены в таблице 1

 

Таблица 1 - Бухгалтерский  баланс (уплотненная форма) товарищество с ограниченной ответственностью "Токката", тысяч тенге

Активы	На  начало года	На  конец года	Пассивы	На  начало года	На  конец года
Денежные  средства и их эквиваленты	500	700	Краткосрочные финансовые обязательства	5000	4000
Краткосрочная дебиторская задолженность	8000	7000	Обязательства по налогам	1200	1000
Запасы	12000	15000	Краткосрочная кредиторская задолженность	6000	9000
Долгосрочные  активы, предназначенные для продажи	5500	3000	Долгосрочные  финансовые обязательства	5000	3000
Долгосрочная  дебиторская задолженность	3000	4000	Долгосрочная  кредиторская задолженность	1800	2500
Инвестиционная  недвижимость	-	-	Выпущенный  капитал	15000	15000
Основные  средства	18000	23000	Резервы	-	1000
Отложенные  налоговые активы	-	1300	Нераспределенный  доход	13000	18500
Баланс	47000	54000	Баланс	47000	54000

 

Анализ ликвидности и  платежеспособности предприятия включает в себя анализ ликвидности баланса  и анализ относительных показателей  ликвидности и платежеспособности (коэффициентов). Анализ ликвидности  баланса заключается в сравнении  средств по активу, сгруппированных  по степени их ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Группировка активов предприятия, в зависимости от степени ликвидности приведена в таблице 3.2

 

Таблица 2 - Группировка активов  предприятия, тысяч тенге

группа	наименование  группы	Наименование  статей баланса	сумма
			на  начало года	на  конец года
А1	наиболее  ликвидные активы	Денежные  средства и их эквиваленты	500	700
Итого А1			500	700
А2	быстро  реализуемые активы	Краткосрочная дебиторская задолженность	8000	7000
Итого А2			8000	7000
А3	медленно  реализуемые активы	Запасы	12000	15000
		Долгосрочные  активы, предназначенные для продажи	5500	3000
		Долгосрочная  дебиторская задолженность	3000	4000
Итого А3			20500	22000
А4	трудно  реализуемые активы	Инвестиционная  недвижимость	-	-
		Основные  средства	18000	23000
		Отложенные  налоговые активы	-	1300
Итого А4			18000	24300
Баланс			47000	54000

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

 

 

 

Иными словами, баланс считается  ликвидным, если каждая группа первых трех неравенств актива покрывает сопоставляемую с ней группу пассивов предприятия  или равна ей; в противном случае баланс неликвиден. Группировка пассивов предприятия, по срочности их оплаты приведена в таблице 3

 

Таблица 3 - Группировка пассивов предприятия, тысяч тенге

Группа	Наименование  группы	Наименование  статей баланса	сумма
			на  начало года	на  конец года
П1	наиболее  срочные обязательства	Обязательства по налогам	1200	1000
		Краткосрочная кредиторская задолженность	6000	9000
Итого П1			7200	10000
П2	краткосрочные обязательства	Краткосрочные финансовые обязательства	5000	4000
Итого П2			5000	4000
П3	долгосрочные  обязательства	Долгосрочные  финансовые обязательства	5000	3000
		Долгосрочная  кредиторская задолженность	1800	2500
Итого П3			6800	5500
П4	постоянные  обязательства	Выпущенный  капитал	15000	15000
		Нераспределенный  доход	13000	18500
		Резервы	-	1000
Итого П4			28000	34500
Баланс			47000	54000

Сопоставление ликвидных  средств и пассивов позволяет  вычислить абсолютные показатели текущей  ликвидности и перспективной  ликвидности.

Анализ ликвидности баланса  приведен в таблице 4

 

 

 

 

 

Таблица 4 - Анализ ликвидности  баланса

Актив	на  начало года	на  конец года	Пассив	на  начало года	на  конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						на  начало года	на  конец года
А1	500	700	П1	7200	10000	-6700	-9300
А2	8000	7000	П2	5000	4000	3000	3000
А3	20500	22000	П3	6800	5500	13700	16500
А4	18000	24300	П4	28000	34500	10000	10200
Баланс	47000	54000	Баланс	42000	51000

 

Из таблицы 4 видно, что  баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства, как на начало года, так и на конец года. Текущая ликвидность (ТЛ) - свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени и рассчитывается по формуле:

 

 

 

Перспективная ликвидность (ПЛ) - это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Он рассчитывается по следующей формуле:

 

 

 

Определим текущую ликвидность.

 

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)

 

На начало года

ТЛ = (500 + 8000) - (7200 + 5000) = - 3700

На конец года

ТЛ = (700 +7000) - (10000 + 4000) = - 6300

В связи с тем, что предприятию  не хватает текущих наиболее ликвидных  активов для покрытия срочных  обязательств, предприятие не имеет  текущей ликвидности.

Определим перспективную  ликвидность:

 

ПЛ = А₃ - П₃

 

На начало года

ПЛ = 20500 - 1800 = 18700

На конец года

ПЛ = 22000 - 2500 = 19500

У предприятия имеется  перспективная ликвидность, т.е. прогноз  платежеспособности предприятия для  дальнейшей деятельности является положительным, что позволяет предвидеть улучшение  финансового положения. Более детальным  является анализ ликвидности при  помощи финансовых коэффициентов

1. Общий показатель ликвидности:

На начало года

 

L₁ = = = 1,04

 

На конец года

 

L₁ = = = 0,85 (2.11)

 

2. Определим коэффициент абсолютной  ликвидности

На начало года

 

L₂ = = = 0,04

 

На конец года

 

L₂ = = = 0,05

 

3. Определим коэффициент критической  ликвидности. На начало года:

 

L₃ = = = 0,69

 

На конец года

 

L₃ = = = 0,55

 

4. Определим коэффициент текущей  ликвидности

На начало года

 

L₄ = = = 2,37

 

На конец года

 

L₄ = = = 2,12

 

5. Определим коэффициент  обеспеченности собственными средствами

На начало года

 

L₅ = = = 0,34

 

На конец года

 

L₅ = = = 0,33

 

Анализ коэффициентов  ликвидности приведен в таблице 5

 

Таблица 5 - Анализ коэффициентов  ликвидности

Наименование  показателя	На  начало года	На  конец года	Изменение	Нормативное ограничение
Общий показатель ликвидности	1,04	0,85	-0, 19
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,05	0,01
Коэффициент критической ликвидности	0,69	0,55	-0,14
Коэффициент текущей ликвидности	2,37	2,12	-0,25	1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,34	0,33	-0,01

 

Анализ финансовых коэффициентов  заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а так  же в изучении их динамики за отчетный период или ряда лет.

Общий показатель ликвидности  на начало года соответствовал нормативному значению, а на конец года снизился и составил 0,85. Это говорит о ухудшении финансового состояния предприятия, так как к концу года на предприятии снизилась способность осуществлять расчеты по обязательствам.

Как на начало, так и на конец года коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативному значению. Это говорит о том, что  лишь 4процентов и 5 процентов обязательств погашается немедленно. Данное значение находится за пределами нормы.

Значение коэффициента критической  ликвидности как на начало, так и на конец периода не соответствует нормативному значению. Это говорит о том, что только 69 процентов и 55 процентов соответственно краткосрочных обязательств может быть погашена за счет средств на расчетном счете и поступлений по расчетам.

Коэффициента текущей  ликвидности как на начало, так и на конец периода соответствует нормативному значению. Это говорит о том, что на предприятии при необходимости может собственными средствами покрыть текущие обязательства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывают, что 34процентов на начало года и 33 процентов  на конец года оборотных средств  формируется за счет собственных  средств. Данные значения находятся  в пределах нормативных ограничений.

Финансовую устойчивость предприятия можно охарактеризовать как:

определенное состояние  счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность;

соотношение заемных и  собственных средств предприятия;

способность маневрировать  собственными средствами предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия анализируется с  помощью следующих финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент автономии  независимости определяется отношением  собственного капитала и общего  капитала (валюта баланса)

 

 

 

На начало года

 

На конец года

 

2. Коэффициент концентрации привлеченного  капитала (зависимости) - отражает долю  заемных средств в общей сумме  источников финансирования.

 

 

 

На начало года

 

На конец года

 

3. Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств

 

 

 

На начало года

 

На конец года

 

4. Коэффициент маневренности собственно  капитала - показывает какая часть  собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

 

(2.29)

 

На начало года

(2.30)

На конец года

(2.31)

5. Коэффициент обеспеченности запасов  собственными источниками формирования - показывает в какой степени ТМЗ покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заёмных средств.

 

(2.32)

 

На начало года

(2.33)

На конец года

(2.34)

6. Коэффициент устойчивого финансирования  показывает, какая часть активов  финансируется за счет источников  длительного пользования

 

(2.35)

 

На начало года

 

(2.36)

На конец года

(2.37)

Анализ коэффициентов  финансовой устойчивости приведен в  таблице 8.

Увеличение на конец года коэффициента автономии свидетельствует  о стабилизации финансовой независимости  предприятия, о снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах. Можно сделать вывод, что предприятие  не зависит от заемного капитала, так  как удельный вес собственных  источников финансирования составляет 60процентов и 64процентов соответственно.