Понятие и сущность платежного баланса

2.4 Принцип двойного счета

В соответствии с  принятой практикой платежный баланс составляется по принципу двойного счета. Последний заключается в том, что каждая сделка записывается одновременно на двух счетах: дебетовом, свидетельствующем  о поступлении товара или средств  на данный счет, и кредитовом, характеризующем  предоставление товара или выплату средств с данного счета.

Каждая проводимая операция включает две стороны, например, поступление товара и его оплату. Подучив товар, необходимо за него заплатить. Традиционно в подготавливаемый баланс дебетовые записи вносятся со знаком «минус» (-), а его кредитовые - со знаком «плюс» (+).

Для решения вопроса  о том, на какой счет, дебетовый  или кредитовый, следует относить конкретную сделку, надо иметь в  виду: кредитовые записи со знаком «+»  касаются сделок, в результате которых деньги поступают в страну, составляющую баланс; дебетовые записи со знаком «-» касаются сделок, в результате которых страна расходует валюту⁷.

Экспорт товаров  и услуг, дары, приток капитала - все  это фиксируется на кредитовом счете  платежного баланса со знаком «+». Импорт же товара или зарубежные инвестиции, займы и кредиты, направляемые за рубеж, дары и пенсии, переводимые иностранцам - все это отражается на дебетовом счете со знаком «-».

Существует распространенное заблуждение, когда экспорт товаров и экспорт капитала рассматриваются как однородные виды сделок. Между тем по существу они противоположны. Экспорт товаров означает приток иностранной валюты в государство, осуществляющее поставку товаров за границу, и регистрируется со знаком «+». Экспорт капитала, наоборот, означает отток денежных средств и должен записываться со знаком «-», поскольку влечет за собой отток валюты со счетов резидентов.

Когда Российское государство  или российская фирма предоставляет  кредит нерезиденту, денежные средства, российские рубли, будут обмениваться на иностранную валюту, тем самым увеличится «сброс» рублей.

Принцип двойного счета  предполагает равенство или нулевое  сальдо. Здесь есть определенная логика. Учет всех сделок как движения товаров  или как движения капитала дает результат, равный нулю. Если владелец фирмы или  государство тратит больше, чем зарабатывает, то избыток потребляемых средств  каким-то образом должен быть учтен. Для этого либо используются сбережения, либо берется заем у знакомых или  в банке. Сальдо расходов и доходов всегда должно быть равно нулю.

Отрицательное (пассив) или положительное (актив) сальдо свидетельствует  о нарушении равновесия в одном  из следующих разделов платежного баланса:

а) «видимая» торговля, связанная с продажей товаров;

б) «невидимая» торговля, к которой, в частности, относятся разные услуги и транспортные перевозки;

в) движение капитала из одной страны в другую. С одной стороны, при общей сумме по дебету, превышающей общую сумму по кредиту по счетам текущих операций или операций с капиталом, возникает нетто-дебет, характеризующий возникновение дефицита (пассива) платежного баланса страны. Этот дефицит (пассив) должен быть компенсирован изменением (увеличением) международных резервов. С другой стороны, страна имеет актив платежного баланса, если общая сумма по кредиту превышает общую сумму по дебету по счетам текущих операций и операций с капиталом. Положительное сальдо компенсируется дебетовым балансом (уменьшением) по счету международных резервов. Если для составления полноценного баланса каждая сделка теоретически должна отражаться в нем два раза, однако на практике это требование часто не выполняется. Причиной могут быть недостатки статистической отчетности или нелегальность самой сделки⁶.

Лица, занимающиеся сбором статистических данных для составления  платежного баланса, зачастую не обладают достаточно полной информацией о содержании всех сделок. Например, расходы туристов оцениваются на базе выборочных опросов, заполнения опросных листов, что не всегда отражает реальную ситуацию. Неучтенными могут оказаться денежные переводы, сознательно скрываемые с целью избежать уплаты налогов или в связи с противозаконным характером сделок. Впоследствии эти неучтенные средства «выплывут» в банках, но без соответствующей активной части.

2.5 Основные и балансирующие статьи платежного баланса

Принцип двойного счета, используемый в платежном балансе, предполагает два действия (сделки), чему соответствуют записи. Одно действие дополняет или является результатом другого. Например, покупая товар, покупатель расплачивается за него деньгами. При этом важно, что первичным было решение приобрести товар, как следствие - передать за него продавцу деньги, а не наоборот. Аналогичным образом при импорте товаров или услуг первичным является желание воспользоваться услугами и вторичным - их оплата.

Этому соответствует  деление всех статей на автономные и компенсирующие. Главным моментом, определяющим вид сделок, служит первичность  или производность их возникновения. Автономные статьи отражают сделки, определяемые коммерческими соображениями; балансирующие (компенсирующие) - статьи, отражающие перевод средств на обеспечение движения товаров или капитала.

Основные статьи охватывают экспорт и импорт товаров  и услуг, поскольку это первичные  операции, выполняемые на базе переговоров  и оценки качества товаров. Аналогично первичными (основными) будут инвестиции в создание производственных филиалов. Можно сделать вывод о том, что в основных статьях фиксируются текущие операции и движение долгосрочного капитала.

В балансирующих  статьях отражаются методы и источники урегулирования сальдо платежного баланса, включая движение валютных резервов, изменение объема краткосрочных активов, государственную помощь, государственные займы и кредиты международных финансовых организаций.

Сальдо по основным статьям, свидетельствующее о притоке иностранных денежных средств и капитала в страну (+) и, наоборот, об их оттоке (-), и есть то сальдо платежного баланса, которое рассматривается в экономической литературе и фигурирует в официальных документах.

Деление статей на основные и балансирующие, несмотря на внешние четкие критерии, на практике может таковым и не быть. Например, правительство может поставить  вопрос о получении долгосрочного займа в связи с отрицательным сальдо платежного баланса. В этом случае долгосрочный заем будет, по существу, относиться к балансирующей статье. Аналогично введение национальным правительством «залоговой системы» оплаты товаров означает краткосрочное кредитование, которое в платежном балансе будет находиться в основных статьях.⁷

2.6 Правило отражения сделок в платежном балансе

• сделка, в результате которой страна получает иностранную  валюту, отражается в кредите со знаком "+";

• сделка, в результате которой страна тратит иностранную  валюту, отражается в дебете со знаком

В соответствии с  принципом построения платежный  баланс всегда будет скорректирован. Поэтому понятие отрицательного или положительного сальдо применимо  только к отдельным его разделам. При этом положительное (отрицательное) сальдо по разделу не может иметь  однозначной трактовки с точки  зрения отражения состояния национальной экономики. В зависимости от экономической  политики государства сальдовые  остатки по разделам могут расцениваться  как позитивные или негативные, которые  могут изменяться по истечении определенного  периода. Внутри общего платежного баланса  анализируются итоговые сальдо по счету  текущих операций, торговому балансу  и счету официальных расчетов.

Сальдо  по счету текущих операций показывает потребность страны в финансировании, являясь фактором внешнеэкономических ограничений во внутренней экономической политике. Текущий баланс измеряет стоимость чистых доходов страны или чистых расходов, возникающих в результате международных сделок с товарами, услугами и трансфертами.

Текущий баланс = Доходы от экспорта — Расходы  на импорт —

Чистые  трансферты за границу.

Положительное сальдо текущего платежного баланса означает, что страна является нетто-кредитором по отношению к другим государствам. Отрицательное сальдо отражает дефицит  по текущим операциям и означает, что страна становится чистым должником, обязанным платить за нетто-импорт товаров, услуг и финансировать трансферты.

Сальдо  по счету движения капитала является зеркальным отражением состояния текущих операций, так как показывает финансирование потока реальных ресурсов. При существующем дефиците по балансу текущих операций страна продаст свои активы другим государствам или берет у них взаймы. Положительное сальдо по текущим операциям показывает, что страна или накапливает активы, или кредитует другие государства как сторону, обеспечивающую положительное сальдо.

Таким образом, в  балансе движения капиталов отражаются все международные сделки с активами. Активы включают в себя:

• акции;

• облигации;

• банковские счета;

• недвижимое имущество;

• художественные ценности;

• собственность  предприятий и организаций.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Государственное воздействие на состояние платежного баланса

 

Государственное воздействие  на состояние платежного баланса

осуществляется  основными методами:

• прямой контроль;

• дефляция;

• обменный курс валюты.

Прямой  контроль включает себя:

• регламентацию  импорта;

• таможенные и  иные сборы;

ограничение на перевод за границу доходов по иностранным инвестициям и трансфертам частных лиц;

• сокращение безвозмездной  помощи;

• вывоз краткосрочного и долгосрочного капитала.

Mamepuальной  основой регулирования платежного  баланса служат:

• официальные золотовалютные резервы;

• перераспределение  через государственный бюджет основной

части (50—70%) национального  дохода;

• непосредственное участие государства как экспортера капиталов, кредитора, гаранта и  заемщика в международных экономических  отношениях;

• регламентация  внешнеэкономических операций с  помощью нормативных актов и органов государственного контроля.⁸

Дефляция  — политика борьбы с инфляцией, которая направлена на решение внутриэкономических задач. Она характеризуется сокращением внутреннего спроса и включает в себя преимущественно ограничение бюджетных расходов, замораживание цен и заработной платы. Это приводит к сокращению импорта и росту резервных мощностей для наращивания экспорта.

Финансовые  и денежно-кредитные способы дефляции:

• уменьшение бюджетного дефицита;

• изменения учетной  ставки Центрального банка (дисконтная политика);

• кредитные ограничения;

• установление пределов роста денежной массы.

Дефляция уменьшает  экспорт и увеличивает импорт. При дефляции повышается обменный курс национальной валюты, что увеличивает возможности импортеров. Для экспортеров высокий курс их национальной валюты означает, что при обмене экспортной выручки они получают меньше национальной валюты, а это не стимулирует их налаживать экспорт.

Обменный  курс валюты. Изменение обменного курса позволяет государству регулировать платежный баланс, т. е. снижать его активность или дефицит. Валютные курсы определяются игрой спроса и предложения. В таких условиях государство в лице Центрального банка стремится удержать эти колебания в определенных пределах или создаст валютный коридор. При этом надо учитывать, что эффект ослабляется эластичностью экспорта и импорта.⁹

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1. Борисов С.М. Методологические основы построения платежного баланса России//Деньги и кредит.-2006.-№12.-с.38-49
2. Бурлачков В. К. Международные валютно-кредитные отношения: конспект лекций.-М.: "МГИМО-Университет", 2012. - 101 с. Режим доступа http://www.biblioclub.ru/book/117265/
3. Международные экономические отношения. Конспект лекций. Учебное пособие.-М.: А-Приор, 2011. - 144 c.
4. Мовсесян А.Г., Огнивцев С.Б. Международные валютно-кредитные отношения: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2005.
5. Хмелев И. Б. Международные экономические отношения. Учебно-методический комплекс.- М.: Евразийский открытый институт, 2011. - 271 с.
6. Зубко Н. М.  Каллаур А. Н. Экономическая теория. Учебное пособие.-Минск: ТетраСистемс, 2010. - 384 с.режим доступа http://www. biblioclub. ru / book/78481/

¹ Международные экономические отношения. Конспект лекций. Учебное пособие.-М.: А-Приор, 2011. – с.44

² Хмелев И. Б. Международные экономические отношения. Учебно-методический комплекс.- М.: Евразийский открытый институт, 2011. – с.71

³ Хмелев И. Б. Международные экономические отношения. Учебно-методический комплекс.- М.: Евразийский открытый институт, 2011. – с.75

⁴ Зубко Н. М.  Каллаур А. Н. Экономическая теория. Учебное пособие.-Минск: ТетраСистемс, 2010. – с.84 режим доступа http://www. biblioclub. ru / book/78481/

⁵ Зубко Н. М.  Каллаур А. Н. Экономическая теория. Учебное пособие.-Минск: ТетраСистемс, 2010. – с.86 режим доступа http://www. biblioclub. ru / book/78481/